2025-06-09 12:02:08
6月9日早盘，光模块CPO、光通信概念再度走强，相关ETF中，截至9点41分，创业板人工智能ETF华夏（159381）涨0.87%，持仓股铜牛信息、联特科技、天孚通信、中际旭创等领涨。
AI算力板块高景气度再次得到彰显。消息面上，博通发布FY25Q2季报（截至2025年4月），实现营收150亿美元，同比增长20%，公司合并毛利率为79%，业绩增长主要得益于AI业务的增长和VMware的并表整合。从产品结构来看，解决方案营收84亿美元，同比增长17%（其中AI业务44亿美元，同比增长46%）；基础设施软件营收66亿美元，同比增长25%。公司指引FY25Q3营收158亿美元，其中AI业务51亿美元。
国盛证券表示，我们认为海外算力复苏趋势已经较为显著，坚定推荐算力产业链相关企业如光模块行业龙头中际旭创、新易盛等，建议关注光器件“一大四小”天孚通信+仕佳光子/太辰光/博创科技/德科立，同时建议关注受关税影响跌幅较大，但具有新增量逻辑的公司如威腾电气（母线）等。
近期受益于光模块CPO等权重概念板块走强，低费率+高弹性的创业板人工智能ETF华夏（159381）上周周涨6.37%，位居全市场股票型ETF前列。资料显示，该ETF跟踪创业板人工智能指数，前十大成分股包含新易盛、中际旭创、天孚通信三大光模块龙头，北京君正、全志科技，以及软通动力、光环新网、网宿科技、深信服等IDC、云计算、数据中心行业龙头公司。费率方面，创业板人工智能ETF华夏（159381）目前年管理费率为0.15%，托管费率为0.05%，场内综合费率在可比基金中最低。
