2022年10月19日期货交易每日必读

  【盘前须知】

  APEC加强供应链韧性促进经济复苏论坛召开在即

  2022年亚太经合组织（APEC）领导人非正式会议将在泰国举行。为进一步加强APEC经济体产业链供应链务实合作，积极打造国际产业链供应链合作平台，连接畅通国内国际双循环，国家发展改革委定于11月2日以“线上+线下”结合方式在北京主办“APEC加强供应链韧性促进经济复苏论坛”。

  住房制度将更好满足人民群众住房需求

  党的二十大报告提出，加快建立多主体供给、多渠道保障、租购并举的住房制度。租购并举则意味着住房租赁将在解决住房问题中发挥更加重要的作用。长期以来，我国存在住房“售卖一条腿长，租赁一条腿短”的问题。当前，我国正在加快补齐住房租赁短板，各项规章制度不断出台。在市场租赁住房需求的驱动下，相关政策的引领下，住房租赁市场有望发展得更加成熟完善，更好满足群众特别是广大新市民、青年人的租赁住房需求。

  【板块要闻】

  ★黑色系

  山西省委强调不能让国家为煤发愁

  今天（18日）下午，在二十大新闻中心举办的集体采访活动中，山西省委常委、常务副省长张吉福说，面对国际国内的能源格局变化，特别是国家保供的要求，山西省委强调要坚决扛起保证国家能源安全的重大政治责任，不能让国家为煤发愁。今年以来，山西加快产能释放，加强生产调度，全面完成国家下达的保供任务，确保价格保持在合理区间。今年1月至9月，山西全省产煤9.77亿吨，同比增长10.5%，外送电量923.5亿千瓦时，同比增长12.7%，山西为保证国家能源安全提供了有力支撑。

  淡水河谷第三季度铁矿石产量为8970万吨，较前季增长1.1%

  巴西矿商淡水河谷（Vale SA）发布2022年第三季度产量与销售报告。报告显示，

  ①第三季度铁矿石产量为8970万吨，较前季增长1.1%，分析师平均预期为8720万吨。这一结果也远高于前三个月，略高于一年前的水平。第三季度铁矿石销量为6904.9万吨，较前季增长3.5%。

  ②第三季度镍产量5.15万吨，环比增加51.5%，同比增加71.5%。第三季度镍销售4.43万吨，环比增加12.7%，同比增加6%。

  ③第三季度铜产量7.43万吨，环比增加32.9%，同比增加7.4%。第三季度铜销售7.05万吨，环比增加36.9%，同比增加7.8%。

  陕西省发布关于规范煤炭企业价格行为的告诫书

  日前陕西省市场监督管理局发布关于规范煤炭企业价格行为的告诫书。称煤炭企业要认真落实明码标价制度，切实做到价签价目齐全、标价内容真实明确。不得以任何名义价外加价、捆绑搭售，不得收取任何未予标明的费用。自本提醒告诫书发布之日起，各煤炭企业应高度重视，更好履行社会责任，全面认真自查自纠，进一步规范自身价格行为。各级市场监管部门将加强对煤炭等大宗商品的监管执法力度，重点检查煤炭企业销售价格过快或过高上涨、哄抬价格、串通涨价等违法行为，按照《中华人民共和国价格法》《价格违法行为行政处罚规定》等法律法规从严从重从快查处，对典型违法案件将通过新闻媒体公开曝光。

  今年前3季度蒙古对华出口情况及矿产出口最新统计

  近十年期间，中蒙贸易额翻了一番。今年前3季度，蒙古国对华出口占总出口的84.5%，累计出口了75亿美元的产品和货物。据蒙古海关总局8月底的统计数据，向中国出口66亿美元的产品和货物，其中煤炭占53%，铜精矿占30.2%，在数量上比去年同期增长，但是由于国际市场价格每吨的价格出现下降。此外，蒙古国有三分之一的进口从中国进口，累计进口19亿美元的产品和货物，与其他国家相比仍保持较高水平。截至2020年，中国对蒙古的投资达到32亿美元，其中大部分为矿业和建材领域的投资。

  必和必拓2022年三季度铁矿石产量环比增加1%

  ①2022年三季度铁矿石产量为6510万吨，环比二季度增加1%，同比增加3%。维持2022/23财年铁矿石产量预测在2.49-2.60亿吨不变。

  ②2022年三季度铜产量为41.01万吨，环比二季度减少11%，同比增加9%。2022/23财年铜产量预测为163.5-182.5万吨。

  ③2022年三季度镍产量为2.07万吨，环比二季度增加10%，同比增加16%。2022/23财年镍产量预测为8-9万吨。

  ★农产品

  印度正在研究提高棕榈油进口税的建议

  据外媒报道，据消息人士称，印度正在研究是否有必要提高棕榈油进口税，这是全球最大植物油进口国帮助数百万因油籽价格下跌而处于困境的农民做出的一部分努力。今年早些时候，印度取消了对毛棕榈油的进口税，以控制价格。而新德里继续对毛棕榈油进口征收5%的税。印度还对精炼、漂白和33度精炼棕榈油征收12.5%的进口税。一位不愿透露姓名的政府消息人士表示：“我们正在审议一项重新征收棕榈油关税并提高33度精炼棕榈油关税的提案。”

  印度政府提高小麦最低收购价

  据印度媒体报道，印度政府18日决定，提高包括小麦在内相关粮食产品的最低收购价格，其中小麦最低收购价每吨上调110卢比。粮食价格上涨已经成为印度通胀的主要推动力。在印度北方邦等地区，小麦价格上涨更明显。不过，印度政府相关官员已经表示，目前粮食价格的上涨幅度在正常范围之内，如有需要政府将对小麦价格进行必要干预。

  河南省发改委：我省猪肉价格进入过度上涨一级预警区间

  据河南省发展改革委监测，全省精瘦肉零售均价已连续2周超过40%，进入《河南省完善政府猪肉储备调节机制做好猪肉市场保供稳价工作实施预案》确定的过度上涨一级预警区间。按照预案规定，我省将与国家联动投放政府储备猪肉，必要时进一步加大投放力度，促进生猪市场平稳运行。当前，我省生猪产能总体合理充裕，能繁母猪、育肥猪存栏量均呈上升态势，生猪价格已处于历史较高水平，不具备持续大幅上涨的基础。建议养殖场（户）合理安排生产经营，保持正常出栏节奏，不盲目压栏惜售，不盲目开展二次育肥。

  贸易组织：因作物面积扩大，预计印度棉花产量将增长12%

  据外媒报道，一个贸易组织周二表示，在10月1日开始的2022/23年度，印度可能生产3440万包棉花，比去年同期增长12%，此前农民扩大了棉花种植面积。全球最大棉花生产国产量的增加，可能会拖累全球棉花价格。在今年早些时候升至10年来最高水平后，全球棉花价格已大幅回调。印度棉花协会主席在一次行业会议上表示，今年棉花种植面积增加了约10%，棉花单产也可能增加。他预计，新年度开始，印度棉花的结转库存为319万包，低于去年的718万包。此外，他表示，受库存减少和价格上涨的影响，印度2022/23年度的棉花消费量可能会从3180万包增加到3200万包。出口可能会从430万包降至350万包。

  农业农村部：2022年第41周生猪及猪肉价格同比环比双涨

  据农业农村部监测，2022年10月10日—10月16日，全国规模以上生猪定点屠宰企业生猪平均收购价格为27.34元/公斤，环比上涨6.2%，同比上涨98.8%。白条肉平均出厂价格为34.75元/公斤，环比上涨5.9%，同比上涨86.0%。

  澳大利亚8月油菜籽出口环比下降55%

  据外媒报道，澳大利亚统计局（ABS）公布的最新数据显示，澳大利亚8月油菜籽出口量为152452吨，较7月的335929吨下降55%。日本是当月最大市场，进口量82963吨；其次为法国，进口量51020吨；阿联酋位列第三，进口量10841吨。8月出口量接近去年同期的151763吨，当时日本也是最大市场，进口量85824吨。

  全国秋粮已收获9.88亿亩 同比快3.3个百分点

  近日，全国大部分地区秋高气爽、多晴少雨，北方出现降温大风，利于秋粮脱水收获，秋收进度加快。10月17日的农业农村部农情调度显示，全国秋粮已收获9.88亿亩，完成75.7%，同比快3.3个百分点。

  SGS：马来西亚10月1—15日棕榈油出口量环比减少0.92%

  据船运调查机构SGS公布数据显示，预计马来西亚10月1—15日棕榈油出口量为640119吨，较9月同期出口的646070吨减少0.92%。其中，向欧盟出口棕榈油159800吨，较9月同期出口的147230吨增加8.54%。向中国出口122540吨，较9月同期出口的102560吨增加19.5%。向印度出口45900吨，较9月同期出口的104900吨减少56.24%。

  印度2021/22年度棉花产量预计降至十四年低位的3075万包

  据印度棉花协会（CAI）公布的数据，截至2022年9月30日季度，

  ①印度棉花产量降至3075万包（每包170公斤），而去年10月该季度开始时估计为3601.3万包。这是自2007/08年度以来的最低水平，当时产量为3070万包。这比截至2021年9月30日的上一季估计的3530包减少了约13%。

  ②印度棉花总供应量约为3928.9万包，其中包括3070.5万包棉花，140万包进口棉花和718.4万包结转棉花。除出口430万包棉花外，今年印度棉花消费量预估为3180万包。

  ③印度棉花期末库存预估为318.9万包。由于反常的气候条件，古吉拉特邦的棉花产量受到最大的影响。目前古吉拉特邦棉花产量估计为763万包，而去年预估为915万包，同比下降了17%。另外，马哈拉施特拉邦和特伦甘纳的棉花产量预估分别为750万包和350万包，而去年的产量分别为810万包和440万包。

  辽宁省发改委：猪肉价格不具备大幅上涨基础，继续加大政府储备冻猪肉投放力度

  据辽宁省发改委，三季度末辽宁生猪、猪肉价格分别为11.66元、17.13元，较季度初分别上涨23.26%、27.36%。总的来看，后期上市肥猪市场供应有保障，价格不具备大幅上涨基础，总体将在合理区间运行。四季度，猪肉进入传统消费旺季，各地区要跟踪分析生猪市场运行形势，适时开展生猪和猪肉市场情况专项调查，综合研判生猪市场价格走势，做好预测预警工作。同时按我委工作部署，各地要继续加大政府储备冻猪肉投放力度，增加市场供给，保障猪肉价格平稳运行。

  巴西大豆出口10月有望达到376.7万吨

  巴西全国谷物出口商协会（Anec）：巴西大豆出口10月有望达到376.7万吨，巴西10月豆粕出口有望达到203.8万吨，巴西10月玉米出口有望达到717.6万吨。基于船运计划数据预测，10月16日-10月22日期间，巴西大豆出口量为95.52万吨，上周为82.99万吨；豆粕出口量为46.48万吨，上周为26.65万吨；玉米出口量为180.46万吨，上周为116.53万吨。

  欧盟2022/23年度棕榈油进口量为104万吨，低于去年同期

  截至10月16日，欧盟2022/23年度玉米进口量为839万吨，上年同期为408万吨。欧盟2022/23年度大豆进口量为329万吨，而去年同期为365万吨。欧盟2022/23年油菜籽进口量为199万吨，而去年同期为139万吨。欧盟2022/23年度葵花籽油进口量为481345吨，而去年同期为412951吨。欧盟2022/23年度棕榈油进口量为104万吨，上年同期为176万吨。

  美国禽流感已致超4700万只家禽死亡：鸡肉价格创历史新高

  今年美国禽流感爆发以来，已导致超过4700万只家禽死亡，接近历史最高记录。2015年，美国爆发有史以来最大规模的禽流感，当时有5050万只家禽死亡。美国官员称，此次禽流感的病毒亚型与当前欧洲禽流感的亚型相同，自2月以来疫情已蔓延至42个州，是2015年禽流感疫情的两倍。严重的疫情，加上饲料价格上涨和劳动力成本等因素，使美国鸡肉价格创历史新高，9月去骨去皮鸡胸肉零售价比去年同期上涨112%。

  ★能化

  美国将从紧急储备中再释放1000万至1500万桶石油

  据知情人士透露，拜登政府正着手从国家紧急储备中再释放1000万至1500万桶石油，以平衡市场，防止汽油价格进一步攀升。美国政府仍在考虑限制燃料出口。美国政府高级官员表示，拜登将于12月宣布从战略石油储备（SPR）中额外交付1500万桶原油，这延长了最初的时间表。 拜登政府将采取包括限制燃料出口在内的所有手段来解决能源价格问题。

  越南拟取消氮磷钾肥的出口关税

  据越南媒体VnEconomy 10月18日报道，越南财政部拟调整化肥出口税率。具体而言，氮磷钾肥料的出口税率将被调降为0%；尿素、磷酸盐等其他化肥将征收5%的出口税。此外，财政部建议维持有机肥的零出口税。

  欧盟拟对天然气价格设置动态上限 并限制单日涨跌幅度

  欧盟计划于本周推出新的干预天然气市场的措施，欧盟委员会将提议对天然气实施动态价格上限，并对天然气期货交易价格单日波动的幅度进行限制。欧盟领导人定于10月20-21日举行峰会，探讨关于对天然气实施价格上限的一系列措施，此前各方已在这一问题上争论了数周之久。媒体披露的草案显示，作为“最后的手段”，欧盟委员会将建议对荷兰天然气交易中心（TTF）的天然气交易实施动态价格上限，期限不超过3个月，而欧洲地区的其他天然气交易中心也将通过动态价格走廊与修正后的TTF现货价格挂钩。

  欧盟监管机构将加强能源和金融市场合作

  欧盟能源监管合作机构（ACER）和欧洲证券及市场管理局（ESMA）将加强在能源和金融领域的合作，以减少实物和衍生品市场潜在的“市场滥用行为”。一份来自欧盟的声明称，这两家机构将成立一个联合工作组，加强对电力和天然气市场之间以及整个金融和大宗商品市场（包括欧盟碳市场）的操纵行为的监管。声明表示，在当前以高价格和价格波动为特征的能源危机中，对市场操纵和内幕交易的警觉，对于确保人们对欧盟能源和金融衍生品交易的信心，比以往任何时候都更为重要。ACER和ESMA对未来的合作持开放态度，包括就欧盟委员会目前正在考虑的新的液化天然气基准展开合作。

  欧佩克秘书长：能源需求将从2021年的2.857亿桶/日大幅增长23%，到2045年达到3.51亿桶/日

  欧佩克秘书长在晚间最新的讲话中表示：欧佩克+一致决定采取先发制人的立场，以帮助稳定全球石油市场。大家一致认为，应该现在就采取行动，以防止今后发生危机。能源需求将从2021年的2.857亿桶/日大幅增长23%，到2045年达到3.51亿桶/日。石油将继续占据能源结构的最大份额。长期来看，石油需要12.1万亿美元的投资，如果投资得不到满足，可能会出现严重的短缺和波动。

  西班牙就天然气供应过剩发出警告

  西班牙就天然气供应过剩发出警告。西班牙天然气网络运营商表示，流入欧洲的液化天然气数量如此之多，以至于该地区的进口设施难以跟上进入欧洲的油轮的速度。

  欧盟委员会提出了一揽子紧急能源措施

  欧盟委员会提出了一揽子紧急能源措施。欧盟提议，在欧盟国家之间启动联合购买天然气的规则，要求各国赋予欧盟委员会授权，提出临时“修正机制”，为荷兰TTF天然气交易设定最高价格。

  美国准备在今年冬天释放战略石油储备（SPR）储备

  据知情人士透露，如果有必要，美国准备在今年冬天释放战略石油储备（SPR）储备，美国计划在石油价格于每桶67-72美元或以下时购买原油（补充战储）。 美国将在11月决定2023年是否需要释放战略石油储备（SPR），美国总统拜登将完成此前宣布的1.8亿桶战略石油储备（SPR）的释放。

  ★金属

  INSG：2022年全球镍盈余为14.4万吨，2023年为盈余17.1万吨

  国际镍业研究组织（INSG）：2021年世界镍产量为261.2万吨，预计2022年将达到303.6万吨，2023年将达到338.7万吨。2021年全球镍使用量为277.5万吨，预计2022年将增至289.2万吨，2023年将增至321.6万吨。隐性市场平衡在2021年出现16.3万吨的盈余；2022年的盈余为14.4万吨，2023年为盈余17.1万吨。

  美联储博斯蒂克：通胀太高，必须控制住

  美联储博斯蒂克：通胀太高，必须控制住。美联储卡什卡利：如果核心CPI方面的进展，利率不可能停在4.5%或4.75%。美联储公布8-9月贴现率会议纪要，一些美联储理事倾向于小幅或大幅上调贴现率。

  【重点关注】

  1. 中国至10月19日找钢网全国建材周度产量、钢厂库存、社会库存数据。上周公布数据显示，钢材表需如期回升，库存缓慢消化；一般而言，库存减少表示市场需求有所好转，有利于提振钢价。

  2. 世界金属统计局（WBMS）全球金属供需报告。

  3. 美国公布至10月14日当周EIA原油库存，EIA战略石油储备库存。