2022年10月21日期货交易每日必读

  【盘前须知】

  一年期、五年期LPR均维持不变

  中国央行将一年期和五年期贷款市场报价利率（LPR）分别维持在3.65%和4.30%不变，为连续第二个月维持不变。

  SWIFT：9月人民币维持全球第五大最活跃货币地位

  当地时间10月20日，环球银行金融电信协会（SWIFT）发布的人民币月度报告和数据统计显示，2022年9月，在基于金额统计的全球支付货币排名中，人民币保持全球第五大最活跃货币的位置，占比2.44%。与2022年8月相比，人民币支付金额总体增加了6.24%，同时所有货币支付金额总体增加了0.59%。2022年9月，以欧元区以外的国际支付作为统计口径，人民币位列第六，占比1.70%。

  多地首套房商贷利率破四进三，专家：对四季度行情有积极作用

  10月以来，已经有多个城市的首套房商贷利率降至4%以下。另外，多个城市也下调了首套个人住房公积金贷款利率。易居研究院智库中心研究总监严跃进表示，房贷利率下降的思路是很清晰的，预计今年四季度会出现一波小行情。

  美国上周初请失业金人数意外下降，但就业市场依然紧张

  美国至10月15日当周初请失业金人数录得21.4万人，预期23万人，前值22.8万人。美国上周初请失业金人数意外下降，表明尽管利率上升导致劳动力需求降温，但就业市场依然紧张。随着美联储加大货币政策收紧力度，就业市场开始出现裂痕，不过总体上保持韧性。美联储已将政策利率上调至3.00%-3.25%的区间，官员们已暗示今年还会有更多的大幅加息，目前通胀几乎没有大幅回落的迹象。

  与美联储议息日期挂钩的掉期交易对美联储本轮加息的终端利率的定价达5%

  与美联储议息日期挂钩的掉期交易对美联储本轮加息的终端利率的定价达5%。美联储理事库克表示，通胀仍然顽固地保持在不可接受的高位，可能需要持续加息。明年票委、费城联储主席哈克表示，将继续加息一段时间，需要看到通胀持续下降，才能改变政策前景。

  中国外汇储备连续17年全球第一

  中国人民银行副行长潘功胜介绍，过去十年，我国金融业国际竞争力和影响力大幅提升。目前，我国银行业资产总规模位居全球第一，股票、债券、保险规模位居全球第二，外汇储备连续17年位居全球第一。人民币国际地位大幅提升，全世界80多个国家和经济体将人民币纳入储备货币。

  【板块要闻】

  ★黑色系

  国家发改委价格成本调查中心如期完成2021年度晋陕蒙煤炭生产成本调查工作

  根据我委有关部署，在我委价格司和有关方面的指导和协助下，价格成本调查中心于近期按计划完成了2021年度晋陕蒙煤炭生产成本调查，调查成果已报送委领导及有关司局。此项调查共选取晋陕蒙三地近200家样本企业，调查工作分准备、实施、分析三个阶段，共历时4个多月。煤炭生产成本调查的成果为我委完善煤炭市场价格形成机制政策提供了重要支撑。（国家发改委价格成本调查中心）

  浙江：全省严禁增加钢铁产能总量，禁止在合规园区外新建、扩建钢铁冶炼项目

  浙江省经济和信息化厅发布关于《浙江省钢铁行业产能置换实施细则》的公示，其中提到，列入钢铁去产能任务的产能、享受奖补资金支持的退出产能、“地条钢”产能、落后产能、未重组或未清算的僵尸企业产能、铸造和铁合金等非钢铁行业冶炼设备产能，不得用于置换。完成实质性兼并重组（实现实际控股且完成法人或法人隶属关系、股权关系、章程等登记及备案）后取得的合规产能用于项目建设的，可以按不低于1.25:1置换比例减量置换；其它情形的钢铁冶炼建设项目按不低于1.5:1置换比例减量置换。全省严禁增加钢铁产能总量，禁止在合规园区外新建、扩建钢铁冶炼项目。

  截至10月20日螺纹产量、库存调研统计

  据Mysteel，截至10月20日当周，螺纹钢社库连续第二周减少，厂库、产量由降转增，表需由增转降。

  ①螺纹产量299.19万吨，较上周增加5.75万吨，增幅1.96%；

  ②螺纹厂库205.57万吨，较上周增加1.08万吨，增幅0.53%；

  ③螺纹社库433.95万吨，较上周减少23.98吨，降幅5.24%；

  ④螺纹表需322.09万吨，较上周减少3.7万吨，降幅1.14%。

  山西2022年安排风电光伏发电规模400万千瓦左右

  山西省能源局近日印发的《山西省支持新能源产业发展2022年工作方案》提出，按照“十四五”风电、光伏等新能源规划布局，2022年拟安排风电光伏发电规模400万千瓦左右，支持链主企业带动新能源上下游产业链发展，支持煤电调峰能力建设。其中：300万千瓦左右规模用于支持在我省投资建设新能源产业链项目，100万千瓦左右规模用于支持积极推进煤电灵活性改造。

  本周广州建材总库存55.6万吨，环比减少2.8万吨

  截至10月19日，本周广州建材总库存55.6万吨，环比减少2.8万吨，同比减少24.3万吨；其中螺纹库存28.3万吨，环比减少0.1万吨，同比减少17.9万吨；线材（盘螺）库存27.3万吨，环比减少2.7万吨，同比减少6.4万吨。上周广州北方到货持续较少，下游采购继续好转，钢厂直送继续增多，市场主动降库继续较少，周边二线地区库存小幅减少。

  本周Mysteel钢厂煤焦数据

  本周Mysteel煤焦事业部调研全国30家独立焦化厂吨焦盈利情况，全国平均吨焦盈利-95元/吨；山西准一级焦平均盈利-131元/吨，山东准一级焦平均盈利-33元/吨，内蒙二级焦平均盈利-79元/吨，河北准一级焦平均盈利-60元/吨。

  ★农产品

  民间出口商报告对中国出口销售20.1万吨大豆

  美国农业部（USDA）公布数据，民间出口商报告对中国出口销售20.1万吨大豆，民间出口商报告对未知目的地出口销售13.2万吨大豆，于2022/2023年度交货。美国大豆的市场年度始于9月1日。

  国家发改委：生猪养殖企业不得故意压栏抬价，更不得串通涨价

  ①针对近期生猪价格持续高位运行的情况，国家发展改革委价格司加强与部分大型生猪养殖企业沟通协调，研究共同做好生猪市场保供稳价工作。

  ②国家发展改革委价格司建议大型养殖企业保持正常出栏节奏、顺势出栏育肥猪，促进生猪价格稳定和市场平稳运行；要求企业不得故意压栏抬价，更不得串通涨价。大型养殖企业一致认为，当前生猪价格已处于历史较高水平，盲目压栏和二次育肥会造成市场价格大起大落，不利于行业长远发展。相关企业表示，将积极承担社会责任，带头做好生猪市场保供稳价工作，及时出栏育肥猪，必要时适当加快出栏节奏，增加市场供应。

  ③国家发展改革委高度关注生猪市场价格变化，将会同有关部门继续紧盯市场动态，持续投放中央猪肉储备，并指导各地加大力度同步投放地方猪肉储备；加强市场监管，严厉打击捏造散布涨价信息、哄抬价格等违法违规行为，维护正常市场秩序，促进行业长期健康发展。

  广东省猪粮比价进入过度上涨三级预警区间

  根据广东省价格监测中心监测，10月18日全省平均猪粮比价为9.66∶1，进入广东省发展改革委等五部门联合印发《广东省完善政府猪肉储备调节机制 做好猪肉市场保供稳价工作预案》设定的过度上涨三级预警区间（高于9:1）。下一步，广东省发展改革委将会同有关部门结合市场形势继续投放储备冻猪肉，必要时进一步加大投放力度，促进生猪市场平稳运行。

  机构：10月1-20日马棕油出口量环比减少8.44%至增加3.29%

  ①据马来西亚独立检验机构AmSpec，马来西亚10月1-20日棕榈油出口量为895522吨，上月同期为866984吨，环比增加3.29%。

  ②据船运调查机构ITS数据显示，马来西亚10月1-20日棕榈油出口量为909817吨，上月同期为950827吨，环比减少4.31%。

  ③据船运调查机构SGS公布数据显示，预计马来西亚10月1-20日棕榈油出口量为872508吨，较9月同期出口的952888吨减少8.44%。

  战略谷物：欧盟玉米进口料大增，因作物受干旱冲击

  据外媒报道，咨询机构战略谷物（Strategie Grains）在月度预估中进一步调降欧盟受干旱影响的玉米作物，但称一波进口有助于缓解供应紧张。在谷物报告中，该公司将2022年欧盟玉米作物产量预估从9月预期的5290万吨调降至5040万吨，目前较去年产量已经减少28%。欧洲玉米收成已经降至仅略高于5000万吨，尽管消费者已经预计到产量减少，并在2021/22年底从乌克兰和巴西大量进口。和其他观察机构一样，战略谷物也预计今年玉米作物产量将创15年最低，因此前严重干旱和热浪破坏了处于夏季生长关键阶段的植株。

  截至10月17日，乌克兰粮食出口同比下降35%

  据外媒报道，乌克兰农业部在其网站上表示，截至10月17日，从7月1日开始的新年度，乌克兰的粮食出口总计1080万吨，同比下降35%。其中包括：近400万吨小麦，同比下降63%。89.6万吨大麦，同比下降78%。590万吨玉米，为去年的三倍。

  阿根廷罗萨里奥谷物交易所将小麦收成预测下调至1500万吨

  阿根廷罗萨里奥谷物交易所周三表示，将对阿根廷2022/23年度小麦收成的预期下调100万吨，至1500万吨，因该国长期干旱给农民带来沉重打击。该交易所在月度报告中表示，小麦收成预测已被定为7年来最差，而且还可能变得更糟。上一年度阿根廷生产了2300万吨小麦。另外，该交易所维持其对阿根廷2022/23年度玉米收成的预估在5600万吨，维持2022/23年度大豆收成预估在4800万吨。

  美国农业部：截至10月13日当周美国大豆出口净销售数据

  ①美国2022/2023年度大豆出口净销售为233.6万吨，前一周为72.4万吨；美国2022/2023年度大豆出口装船189.7万吨，前一周为88.8万吨；

  ②美国2022/2023年度对中国大豆净销售197.6万吨，前一周为62.2万吨；美国2022/2023年度对中国大豆出口装船140.1万吨，前一周为60.7万吨。

  IGC下调2022/23年度全球大豆产量预期至3.86亿吨

  国际谷物理事会（IGC）公布最新月报，下调2022/23年度全球大豆产量预测100万吨至3.86亿吨；2022/23年度全球大豆消费量预期持平于3.78亿吨；上调2022/23年度全球大豆期末库存预期100万吨至5400万吨；将2022/23年度全球玉米产量预期从11.68亿吨下调至11.66亿吨。将2022/23年度全球小麦消费量预期从7.85亿吨下调至7.84亿吨。

  布宜诺斯艾利斯谷物交易所：阿根廷2022/23年度玉米种植面积估计为730万公顷

  布宜诺斯艾利斯谷物交易所最新发布数据显示，截至10月20日，阿根廷玉米作物状况评级较差为36%（上周为34%，去年1%）；一般为54%（上周54%，去年33%）；优良为10%（上周12%，去年66%）。土壤水分50%处于短缺到极度短缺（上周51%，去年28%）；50%处于有益到适宜（上周49%，去年72%）。播种率为17%，去年同期26.3%，五年平均31.1%。 预计阿根廷2022/23年度玉米种植面积估计为730万公顷，而此前估计为750万公顷。阿根廷2022/23年度小麦产量估计为1520万吨，此前估计为1650万吨。

  截至10月14日美棉On-Call周报

  据美国商品期货交易委员会（CFTC）最新数据，截至10月14日，美棉ON-call未点价卖出订单88090手，环比减少2198手；未点价买入订单37350手，环比增加57手；ICE棉花期货盘面2022/23年度（8月至次年7月）的ON-CAll合约未点价卖出订单为78629手，环比减少2324手。

  ★能化

  美国至10月14日当周EIA天然气库存1110亿立方英尺

  美国至10月14日当周EIA天然气库存 1110亿立方英尺，预期1050亿立方英尺，前值1250亿立方英尺。截至10月14日当周，美国天然气库存总量为33420亿立方英尺，较此前一周增加1110亿立方英尺，较去年同期减少1060亿立方英尺，同比降幅3.1%，同时较5年均值低1830亿立方英尺，降幅5.2%。

  新加坡燃料油库存增加83.9万桶，至2104万桶的两周高位

  新加坡企业发展局（ESG）：截至10月19日的当周，新加坡燃料油库存增加83.9万桶，至2104万桶的两周高位。新加坡中质馏分油库存减少117.6万桶，至696.3万桶，为四个月来的最低点。新加坡轻质馏分油库存下降139.3万桶，至1518.4万桶，为三个月来的低点。

  截至10月10日日本天然橡胶（RSS）库存降至4098吨

  据大阪交易所（OSE）官网10月20日数据，截至2022年10月10日，交易所指定仓库的橡胶（RSS）库存为4098吨，较截至09月30日的4381吨减少283吨。

  欧盟恐无法达成限制天然气价格共识

  欧盟领导人峰会周四拉开帷幕，为期两天。消息称，这次峰会无法达成天然气限价共识的可能性更高，因德国担心在本国需要更多天然气时，限价会危害供气。周四欧洲天然气盘中拉升涨超10%。

  德国总理表示该国已摆脱对俄罗斯天然气的依赖

  当地时间20日，德国总理朔尔茨在议会讲话中表示，德国已经摆脱了对俄罗斯天然气的依赖，并正在努力降低能源价格。但他警告说，欧盟实施天然气价格上限可能会适得其反。

  ★金属

  国际铝业协会（IAI）：9月全球原铝产量为570.2万吨

  国际铝业协会（IAI）：2022年9月份全球原铝产量为570.2万吨，去年同期为546.8万吨，前一个月修正值为589.2万吨。9月原铝日均产量为19.01万吨，前一个月修正值为19.01万吨。预计9月中国原铝产量为339.8万吨，前一个月修正值为351.1万吨。

  印尼总统：我们还没有决定何时停止锡出口

  印尼总统佐科·维多多周四表示，我们还没有决定何时停止锡出口。一旦我们完成计算，我们将宣布锡出口禁令。

  高盛：预计今年全球精炼锌市场将出现46.6万吨的缺口

  高盛最近的一份预测显示：预计今年全球精炼锌市场将出现46.6万吨的缺口；预计这种供应短缺的状态将持将续到2023年，达到短缺24.3万吨。预计今年全球铜市场将出现明显供应短缺，缺口将达到15.4万吨；2023年精炼铜市场将供应过剩16.9万吨。预计今年全球镍市场将供应过剩6.8万吨；2023年将供应过剩9.2万吨。

  全球铜库存已降至危险低位

  全球最大大宗商品交易商之一托克（Trafigura）警告称，全球铜库存已降至危险的低水平。托克金属和矿产交易联席主管科斯塔斯？宾塔斯（Kostas Bintas）在英国《金融时报》矿业峰会上发表讲话时表示，目前铜市场的库存可满足全球消费4.9天，根据托克的预测，预计今年将降至2.7天。铜库存通常以周为单位计算。铜价目前在7400美元/吨左右，较3月初的纪录高点1万美元/吨下跌约30%。有限的库存令价格突然飙升的风险增加，如果价格出现大幅下跌，交易商们争相确保供应。尽管近几个月来，强势美元和对全球经济衰退的担忧令铜价承压，但全球金属行业的高管们称，市场供应有限仍对铜价构成支撑。

  【重点关注】

  1. 中国至10月20日45个港口铁矿石库存。上周公布数据显示，全国45个港口进口铁矿库存为12992.70万吨，环比增30.85万吨。

  2. 中国至10月21日外购仔猪养殖利润、自繁自养生猪养殖利润。

  3. 欧盟领导人举行会议。

  4. FOMC永久票委、纽约联储主席威廉姆斯在一场活动上致开幕词。