2022年11月3日期货交易每日必读

  【盘前须知】

  美联储为连续第四次加息75个基点

  北京时间周四凌晨2点，美联储公布11月利率决议，将基准利率上调75个基点至3.75%-4.00%区间，为连续第四次加息75个基点，今年已累计加息375个基点。这次加息75个基点仍获得12个票委的一致通过。值得注意的是，白宫在美联储决议公布前几分钟突然表态支持美联储的独立性，并认为美联储的政策能够控制住通胀。决议公布后白宫随即表示，美联储的行动有助于降低通胀。

  FOMC声明：新措辞暗示加息可能放缓

  FOMC声明称，就业增长强劲，失业率保持在低位，通胀仍然居高不下，高度关注通胀风险，坚定致力于让通胀回归其2%的目标；没有迹象表明通货膨胀正在下降，短期通胀预期上升“非常令人担忧”。因此美联储需要继续加息，直到利率达到足够限制性的水平。委员会将考虑货币政策的累积收紧程度、货币政策对经济活动和通胀的影响滞后程度，以及经济和金融发展。市场对这句话的解读是：美联储暗示未来将放缓加息。美联储掉期交易显示，12月美联储加息75个基点的概率降至30%的水平。

  鲍威尔：终端利率将高过预期，暂停加息为时过早，最快12月放慢加息

  美联储主席鲍威尔在随后的新闻发布会上表示，美联储坚决致力于降低通货膨胀，正在有目的地调整政策立场，可能需要在一段时间内采取限制性的政策立场，终端利率水平将高于此前预期，目前没有过度加息，历史强烈警告不要过早放松政策，现在考虑暂停加息还为时过早。最快在12月就会放慢加息速度。

  言下之意，即使通胀数据没有太大改善，美联储也可能在12月放慢加息速度。同时，降档加息步伐但终端利率会较高，意味着美联储将进入“细水长流”的紧缩模式

  美国近2400万成年人患有“长期新冠”后遗症

  当地时间11月2日，根据美国疾病控制与预防中心的数据，美国近2400万名成年人患有“长期新冠”后遗症。其中，西弗吉尼亚州报告“长期新冠”症状的比例最高，达49%，佛蒙特州的比例最低，为22%。此外，超过四分之一的佛罗里达州新冠患者表示经历了“长期新冠”后遗症。另根据布鲁金斯学会8月份的一份报告，预计有400万美国人因患有“长期新冠”后遗症而失业。

  台风“尼格”已在广东珠海登陆

  今年第22号台风“尼格”（热带低压）的中心已于3日04时50分前后在广东省珠海市香洲区沿海登陆，登陆时中心附近最大风力有7级（16米/秒），中心最低气压1003百帕。

  易纲：房地产销售和贷款投放已有边际改善

  央行行长易纲今日上午在香港金融管理局“国际金融领袖投资峰会”上表示，房地产行业关联很多上下游行业。房地产市场区域特征明显且差异很大，各城市政府在稳定当地房地产市场中发挥着重要作用。人民银行积极支持房地产行业健康发展，降低了个人住房贷款利率和首付比例，鼓励银行通过“保交楼”专项借款支持已售住房建设交付，支持刚性和改善性住房需求。近期，房地产销售和贷款投放已有边际改善。随着中国城镇化进程不断推进，我们相信房地产市场能保持平稳健康发展。

  易纲：人民币汇率将继续在合理均衡水平上保持基本稳定

  央行行长易纲今日上午在香港金融管理局“国际金融领袖投资峰会”上表示，今年以来，得益于中国经济长期向好的基本面，以及我们近年来坚持实施常态化货币政策，人民币对一篮子货币相对稳定，对美元有所贬值，但对其他主要货币有所升值。未来，我们将坚持市场在汇率形成中的决定性作用。人民币汇率将继续在合理均衡水平上保持基本稳定，人民币币值和购买力将保持稳定。

  易纲：完善以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度

  央行行长易纲在《党的二十大报告辅导读本》中发表文章《建设现代中央银行制度》，易纲在文章中指出，健全货币政策调控机制。健全基础货币投放机制和货币供应调控机制，强化流动性、资本和利率约束的长效机制。发挥货币政策的总量和结构双重功能，精准加大对国民经济重点领域和薄弱环节的支持力度。建立市场化利率形成和传导机制，均衡利率由资金市场供求关系决定，中央银行确定政策利率要符合经济规律。完善以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度，有效管理和引导市场预期。

  宁吉喆：完善税收调节机制 积极稳妥推进房地产税立法和改革

  国家统计局原局长宁吉喆提出，优化税制结构。要健全地方税、直接税体系，提高直接税比重，增强税收对收入分配的调节作用。完善个人所得税制度。要健全综合与分类相结合的个人所得税制度，完善专项附加扣除范围和标准，优化个人所得税税率结构。完善消费、财产等方面税收。要加大消费环节税收调节力度，积极稳妥推进房地产税立法和改革，探索建立与数字经济发展相适应的税收制度。完善税收征管。要深化税收征管制度改革，健全自然人税费服务与监管体系，提升税收监管能力。（证券时报）

  乘联会：预计10月乘用车市场零售190.5万辆，同比去年增长11%

  乘联会数据显示，10月24-31日，乘用车市场零售84.1万辆，同比增长35%，环比上周增长99%，较上月同期下降8%；乘用车批发107.5万辆，同比增长17%，环比上周增长99%，较上月同期下降6%。初步统计，10月1-31日，乘用车市场零售190.5万辆，同比去年增长11%，较上月同期下降1%；全国乘用车厂商批发226.2万辆，同比去年增长15%，较上月同期下降1%。

  【板块要闻】

  ★黑色系

  发改委：大力推进煤电三改联动，实施煤炭消费减量替代

  国家发改委环资司副司长赵鹏高在国家发改委主办的“APEC加强供应链韧性促进经济复苏论坛”上表示，要加快能源绿色低碳转型，我国将统筹发展，构建清洁绿色低碳高效的新兴能源体系，把促进新能源和可再生能源发展放在更加突出的位置，大力推进大型风光电基地建设，积极推进水电基地建设，持续提升清洁能源消费比重。同时，持续推进清洁高效利用，大力推进煤电三改联动，实施煤炭消费减量替代。（中证网）

  找钢网：截至11月02日当周，产量下降，去库减缓

  ①建材产量384.48万吨，周环比减8.70万吨，降2.21%；年同比增42.90万吨，升12.56%。

  ②建材厂库297.64万吨，周环比减13.52万吨，降4.35%；年同比减36.06万吨，降10.81%。

  ③建材社库371.60万吨，周环比减15.43万吨，降3.99%；年同比减67.02万吨，降15.28%。

  广州19家主流仓库建筑钢材库存量周环比降0.2万吨

  据市场统计，截止2022年11月2日，本周广州19家主流仓库建筑钢材库存55.5万吨，较上周降0.2万吨，较去年同期降25.1万吨；其中螺纹钢库存30.7万吨，较上周增0.2万吨，较去年同期降13.1万吨；线材（盘螺）24.8万吨，较上周降0.4万吨，较去年同期降12.0万吨。

  11月2日钢谷网中西部&全国钢材库存调研统计

  ①全国建材：社库571.32万吨，较上周减少23.78万吨，下降4.00%；厂库365.64万吨，较上周减少4.59万吨，下降1.24%；产量424.08万吨，较上周减少20.97万吨，下降4.71%。

  ②中西部建材：社库199.16万吨，较上周减少14.76万吨，下降6.90%；厂库153.37万吨，较上周减少6.80万吨，下降4.25%；产量137.17万吨，较上周减少6.74万吨，下降4.68%。

  淮河能源：收到做好煤电行业淘汰落后产能有关工作的通知

  淮河能源公告，收到《安徽省能源局关于做好煤电行业淘汰落后产能有关工作的通知》，公司2023年3月底前，至少拆除锅炉、汽轮机、发电机、输煤栈桥、冷却塔、烟囱中的任两项，确保完成淘汰落后产能目标任务；截至2022年9月30日，公司本次拟关停新庄孜电厂的总资产为5.9亿元，占公司最近一期总资产的3.05%。

  ★农产品

  印度：22/23榨季截至10月底糖产量同比下降约15%

  据印度国家糖厂合作联合会NFCSFL的数据，该国2022—23榨季截至10月底产糖40.5万吨，同比下降14.73％。NFCSFL预计2022—23榨季糖产量将为3600万吨。根据NFCSFL的说法，马哈拉施特拉邦和卡纳塔克邦已经开榨压榨，北方邦和其他甘蔗种植区将在一周的时间内开榨。

  土耳其总统：黑海港口农产品外运工作于11月2日恢复

  当地时间11月2日，土耳其总统埃尔多安在土执政党正义与发展党会议上表示，在他与俄罗斯总统普京电话会谈后，俄防长绍伊古与土防长阿卡尔通电话，绍伊古表示从11月2日开始恢复黑海港口农产品外运工作。

  马来西亚5公斤瓶装食用油限价为30.90林吉特

  据外媒报道，马来西亚国内贸易部长周三发表声明称，根据反暴利和价格控制指令，马来西亚将5公斤瓶装食用油的价格上限定为30.90林吉特，这是政府继续努力缓解日益高涨的价格压力所做出的一部分努力。该声明显示，“有效期为11月8日至12月7日。”该声明补充称，政府还设置1公斤瓶装食用油限价为6.90林吉特、2公斤瓶装为13.30林吉特和3公斤瓶装为19.60林吉特。

  乌克兰粮食出口同比下降32%

  据外媒报道，乌克兰农业部周三公布的数据显示，2022/23年度迄今为止，该国谷物出口降至近1340万吨，上年同期为1970万吨。自从2月份俄乌冲突升级以来，该国谷物出口遭到重创，因黑海港口关闭推动全球粮食价格上涨，并提升了非洲和中东地区粮食供应短缺的担忧。据莫斯科和基辅达成的一项协议，黑海地区三座港口于7月底解封。尽管俄罗斯决定暂停执行黑海港口农产品外运协议，但装船仍在继续。

  11月4日竞价交易1万吨中央储备冻猪肉

  华储网发布关于2022年11月4日中央储备冻猪肉出库投放竞价交易有关事项的通知：竞价交易1万吨。

  ★能化

  伊朗外长同欧盟官员就伊核协议相关谈判通电话

  当地时间11月2日，伊朗外长阿卜杜拉希扬同欧盟外交与安全政策高级代表博雷利就伊核协议相关谈判进展、伊朗同欧盟关系、俄乌局势等议题通电话。在谈到伊朗通过欧盟向美国传达核问题谈判信息时，阿卜杜拉希扬表示，伊朗已准备好达成一项良好、有力和稳定的协议，“我们以建设性和前瞻性的方式向美方提出了伊方意见。”针对核协议谈判，博雷利表示，欧盟将继续其建设性努力，直到各方达成最终协议，“我们对结果持乐观态度”。（央视新闻）

  高盛：预计未来几个月欧洲天然气价格将下跌30%

  荷兰TTF天然气价格是欧洲天然气价格的主要基准，周二的交易价格约为120欧元/兆瓦时。但高盛预计，到2023年第一季度，该基准将降至85欧元/兆瓦时。最近天然气价格的降温源于几个因素：欧洲的天然气储备基本满仓、今年秋天的气温比预期的要温和以及液化天然气供过于求。尽管人们对近期天然气价格下跌持乐观态度，但高盛的大宗商品团队称，随着库存水平的重建，预计到明年7月底，价格将飙升至略低于250欧元/兆瓦时。

  欧佩克石油产量6月以来首次下降

  路透社调查显示，欧佩克10月石油产量从9月下降2万桶/日至2971万桶/日，这是自6月以来首次下降。

  EIA原油库存意外录得减少，美国汽油库存降至2014年11月以来的最低水平

  EIA最新公布数据显示，截至10月28日当周，美国除却战略储备的商业原油库存减少311.5万桶至4.37亿桶，降幅0.71%，降幅录得2022年8月26日当周以来最大；战略石油储备（SPR）库存减少192.6万桶至3.998亿桶，降幅0.48%；除却战略储备的商业原油进口620.5万桶/日，较前一周增加2.5万桶/日；美国原油产品四周平均供应量为2027.5万桶/日，较去年同期减少0.53%；美国原油出口减少120.4万桶/日至392.5万桶/日；美国国内原油产量减少10.0万桶至1190.0万桶/日；美国汽油库存下降130万桶，为2014年11月以来的最低水平。

  ★金属

  澳新银行：印尼镍生铁产量的上升预计将给明年的价格带来压力

  澳新银行（ANZ）的分析师Soni Kumari表示，印尼镍生铁产量的上升预计将给明年的价格带来压力。镍生铁是镍含量较低的精炼镍的替代品。在基本金属中，镍是最后的选择，因为印尼产量不断增加，对欧洲市场的敞口较小。分析师预计，LME现货镍均价明年将每吨20250美元，较当前水平下跌约7%。

  “小非农”录得23.9万人，远超预期的19.5万人

  北京时间周三晚8点15分，有“小非农”之称的美国ADP10月就业数据录得23.9万人，远超预期的19.5万人。ADP首席经济学家Nela Richardson表示，鉴于经济复苏的成熟程度，这是一个非常强劲的就业数据，但同时招聘活动并不广泛。对利率敏感的商品生产商正在缩减开支，换工作的人的工资增长也较小。虽然我们看到了美联储驱动的需求破坏的早期迹象，但它只影响到劳动力市场的某些领域。

  【重点关注】

  1. 中国至11月3日螺纹钢周度钢周度产存数据，前一周数据显示，中国螺纹钢社库连续第三周减少，产量连续第二周增加，厂库由增转降，表需由降转增。螺纹产量305.02万吨，较上周增加5.83万吨，增幅1.95%。

  2. 印尼棕榈油协会（GAPKI）公布9月印尼棕榈油供需数据。此前数据显示，印尼8月棕榈油出口量为433万吨，产量增至431万吨，库存降至404万吨。

  3. 20:30 美国公布至10月29日当周初请失业金人数。