2022年11月11日期货交易每日必读

  【盘前须知】

  中共中央政治局常务委员会召开会议，研究部署进一步优化防控工作的二十条措施

  中共中央政治局常务委员会11月10日召开会议，听取新冠肺炎疫情防控工作汇报，研究部署进一步优化防控工作的二十条措施。中共中央总书记习近平主持会议并发表重要讲话。会议指出，当前，新冠病毒仍在持续变异，全球疫情仍处于流行态势，国内新发疫情不断出现。我国是人口大国，脆弱人群数量多，地区发展不平衡，医疗资源总量不足，一些地区的疫情还有一定规模。受病毒变异和冬春季气候因素影响，疫情传播范围和规模有可能进一步扩大，防控形势仍然严峻，必须保持战略定力，科学精准做好疫情防控各项工作。

  中共中央政治局常务委员会召开会议

  中共中央政治局常务委员会11月10日召开会议，会议指出，要适应病毒快速传播特点，切实落实“四早”要求，以快制快，避免战线扩大、时间延长。要集中力量打好重点地区疫情歼灭战，采取更为坚决、果断措施攻坚，尽快遏制疫情扩散蔓延，尽快恢复正常生产生活秩序，决不能等待观望、各行其是。要坚持科学精准防控，提高防疫工作的有效性，准确分析疫情风险，进一步优化调整防控措施，在隔离转运、核酸检测、人员流动、医疗服务、疫苗接种、服务保障企业和校园等疫情防控、滞留人员疏解等方面采取更为精准的举措。

  证监会：进一步扩大REITs试点范围 尽快覆盖到新能源等领域

  记者从接近监管部门人士处获悉，下一步证监会将继续抓好REITs常态化发行十条措施的落地实施，促进盘活存量资产，扩大有效投资。具体而言，推动更多优质项目发行上市，进一步扩大REITs试点范围，尽快覆盖到新能源、水利、新型基础设施等领域，形成规模效应和示范效应；鼓励符合条件的民间投资项目发行REITs，推动解决民企参与试点存在的困难和问题，尽快推动相关项目落地；优化配套支持政策，推动全国社保基金、基本养老金、企业年金、职业年金等配置型长期机构投资者参与REITs投资，为盘活存量资产提供中长期资金支持。

  中汽协：10月新能源汽车销量71.4万辆 同比增长81.7%

  中汽协数据显示，10月，新能源汽车销量71.4万辆，同比增长81.7%，市场占有率达到28.5%。1-10月，新能源汽车产销分别完成548.5万辆和528万辆，同比均增长1.1倍，市场占有率达到24%。

  中汽协：中国10月份汽车销量同比增长6.9%

  中汽协数据，中国10月份汽车销量同比增长6.9%。1-10月汽车销量同比增长4.6%。 10月，汽车企业出口创历史新高，达到33.7万辆，环比增长12.3%，同比增长46%。其中，新能源汽车出口10.9万辆，环比增长1.2倍，同比增长81.2%。

  中国10月广义货币（M2）余额同比增长11.8%

  中国央行：10月末，广义货币（M2）余额261.29万亿元，同比增长11.8%，增速比上月末低0.3个百分点，比上年同期高3.1个百分点；狭义货币（M1）余额66.21万亿元，同比增长5.8%，增速比上月末低0.6个百分点，比上年同期高3个百分点；流通中货币（M0）余额9.84万亿元，同比增长14.3%。当月净回笼现金255亿元。

  中国10月社会融资规模增量为9079亿元，比上年同期少7097亿元

  中国央行：初步统计，2022年10月社会融资规模增量为9079亿元，比上年同期少7097亿元。其中，对实体经济发放的人民币贷款增加4431亿元，同比少增3321亿元；对实体经济发放的外币贷款折合人民币减少724亿元，同比多减691亿元。

  外汇局：深化外汇领域改革开放，促进跨境贸易和投融资便利化

  近日，外汇局党组书记、局长潘功胜主持召开党组扩大会议。会议强调，进一步统筹发展和安全，着力完善与新发展格局相适应的外汇管理体制机制，深化外汇领域改革开放，促进跨境贸易和投融资便利化，稳妥有序推进资本项目高水平开放，助力经济高质量发展；健全外汇市场“宏观审慎+微观监管”两位一体管理框架，加强跨境资金流动宏观审慎管理，强化预期引导，完善外汇市场监管，扎实做好外汇储备经营管理各项工作，维护外汇市场稳健运行和国家经济金融安全。

  中美元首将在巴厘岛会晤？中方：双方正保持沟通 暂无可提供的消息

  外交部发言人赵立坚今日主持例行记者会。有记者提问，拜登近日表示，他将在G20上与习近平主席讨论包括台湾等问题的“红线”。他还称美方不会做出实质性让步。发言人对此有何评论？“中美两国元首通过多种形式保持经常性联系。”赵立坚表示，中方重视美方提出两国元首在巴厘岛举行会晤的建议，目前双方正就此保持沟通。在回应记者追问的“能否确认习近平主席是否会在G20上与拜登会晤”时，赵立坚回应道，“目前没有可以提供的消息，请你保持关注。”（澎湃）

  意大利将批准新的一揽子计划以支持经济和能源安全

  两名政府官员表示，意大利周四将批准一项价值逾90亿欧元（89.6亿美元）的一揽子措施，以降低能源价格、增加天然气产量、并在冬季到来前储满库存。根据财政部上周发布的年度经济和金融文件，这些支出将推动今年的预算赤字从之前预测的占GDP的5.1%上升到5.6%。超过一半的资金将用于将对能源密集型企业和贫困家庭的补贴和税收减免延长至年底，该优惠政策原定于11月到期。而原定于11月18日到期的汽油消费税减免也将延长至12月底。

  【板块要闻】

  ★黑色系

  全国平均吨焦盈利-173元/吨，环比下降100元/吨

  本周Mysteel煤焦事业部调研全国30家独立焦化厂吨焦盈利情况，全国平均吨焦盈利-173元/吨，环比下降100元/吨；山西准一级焦平均盈利-90元/吨，山东准一级焦平均盈利-257元/吨，内蒙二级焦平均盈利-222元/吨，河北准一级焦平均盈利-109元/吨。

  截至11月10日螺纹产量、库存调研统计

  据Mysteel，截至11月10日当周，螺纹钢社库连续第五周减少，厂库连续第三周减少，产量连续第二周减少，表观消费由增转降。

  ①螺纹产量296.46万吨，较上周减少2.09万吨，降幅0.7%；

  ②螺纹厂库180.91万吨，较上周减少9.08万吨，降幅4.78%；

  ③螺纹社库379.03万吨，较上周减少17.1万吨，降幅4.32%；

  ④螺纹表需322.64万吨，较上周减少9.37万吨，降幅2.82%。

  山东主流钢厂焦炭采购价调整信息（第三轮）：下调100/110元/吨

  山东地区主流钢厂对焦炭采购价下调100/110元/吨，调整后情况如下：

  1、准一级（湿熄）冶金焦：A≤13，S≤0.75，CSR≥60，CRI≤30，MT≤7，调后执行省内2360元/吨，省外2370元/吨；

  2、准一级（干熄）冶金焦：A≤13，S≤0.75，CSR≥60，CRI≤30，MT0，调后执行2720元/吨，不分省内外；

  3、二级冶金焦：A≤13.5，S≤0.8，CSR≥58，MT≤7，调后执行2300元/吨；

  以上均为基价，到厂承兑含税价，2022年11月10日0时起执行。

  广东省发改委对煤炭价格涉嫌超出合理区间线索开展核查

  近期，在国家发展改革委统一部署下，我委对部分煤炭贸易企业涉嫌超出价格合理区间销售煤炭的线索进行了核查。核查组以有关方面反映的线索为切入点，调阅了相关煤炭企业销售合同等，并与电力企业进行交叉比对。经初步核查，国网英大风险管理（深圳）有限公司8月份曾书面承诺严格按照国家相关政策执行，将涉及该司的煤炭交易环节价格控制在规定的合理区间内，但此后仍超出价格合理区间销售煤炭。对此，我委已将有关线索移交市场监管部门。

  南钢股份：印尼焦炭项目投产后将大幅度提升公司主营业务收入

  南钢股份在11月10日下午举行的业绩联合说明会上表示，公司围绕上游产业链布局，在海外打造焦炭生产基地，合资设立印尼金瑞新能源科技有限责任公司、印尼金祥新能源科技有限责任公司，分别建设年产260万吨、390万吨焦炭项目。印尼金瑞新能源科技有限责任公司年产260万吨焦炭项目，共计建设4座5.5m焦炉。印尼金祥新能源科技有限责任公司年产390万吨焦炭项目，共计建设6座5.5m焦炉。两个焦炭项目投产后，合计将具备年产650万吨焦炭规模，将成为公司新业务板块，并大幅度提升公司主营业务收入。

  ★农产品

  全国大豆年度压榨产能在1.74亿吨

  中粮油脂控股有限公司油脂业务部总经理周吉帅：目前全国大豆年度压榨产能在1.74亿吨，2022年压榨量预估为9400万吨，开机率预计回落至54%。大豆压榨产能稳步扩张，年均复合增长率达到3%。压榨量增长率为2%，产能扩张速度高于压榨量增长速度且压榨量波动剧烈，近三年油厂开机率持续下滑。2021自然年度国内进口豆压榨量约9103万吨，同比下降1.2%，这是自2018年非瘟疫情后第3次出现年比下滑。

  预计2022/23年全球棕榈油总消费量将会增加到7714万吨

  马来西亚棕榈油委员会上海代表处首席代表黄霍辉表示，在2021/22年棕榈油产量预计没有增长的情况下，但是由于供需失衡的原因，价格高涨估计会使很多国家在消费上放慢脚步，需求量降240万吨。而2022/23年，新冠疫情进一步受到控制，棕榈油增产下，除了欧盟仍然会因为持续的俄乌战争使到需求量保持不变之外，经济活动的逐渐恢复，将促使全球增加进口及消费价格最具竞争力的棕榈油，预计2022/23年全球棕榈油总消费量将会增加到7714万吨，增幅达288万吨。

  今年印尼棕榈油产量将会在2019年后第二次减产

  马来西亚棕榈油委员会上海代表处首席代表黄霍辉表示，拉尼娜所带来的降雨量比预期要早、要高，到印尼政府宣布加里曼丹岛进入紧急状态。随着高降雨量因季候风季节而延续到年底，加里曼丹岛的棕榈油产量将会被影响，占2021年的31%的总产量。按2021年第四季度的1204万吨产量，31%等于373万吨，50%的减产等于187万吨，在其他地区产量没有被影响下，今年印尼棕榈油产量将会在2019年后第二次减产，而且达220万吨，影响2023年产量。

  Goyal：需要高质量的棉种来提高印度棉花产量

  印度纺织部长Piyush Goyal表示，为了提高印度棉花产量，提供优质种子是当务之急，需要相关部门采取一些具体行动。他还强调需要引进与高产棉花种子和创新农艺有关的先进技术，例如高密度种植系统，以提高棉花的生产力。Goyal呼吁纺织业进行自我监管，为印度棉花“Kasturi'”进行品牌推广和认证，并保证政府将提供与行业捐款相当的资金支持该倡议。Goyal保证，将通过印度标准局和纺织研究协会建立足够的现代化检测设施。

  大商所：稳步推进油脂油料期货和期权品种对外开放

  11月10日，大连商品交易所和马来西亚衍生产品交易所在线上联合举办了“第16届国际油脂油料大会”。大商所商品一部总监胡杰在主题演讲时表示，提升我国作为全球相关大宗商品主要销区的影响力，是多年来大商所建设油脂油料期货市场的主要目标之一。当前，大商所正在稳步推进豆粕、豆油、豆一、豆二期货和期权的对外开放工作。我国大豆期货与南美大豆在大多数年份保持了相对较好的价格相关性，越来越多的境外大豆压榨企业有意愿在大商所进行套期保值，以降低交易成本、规避区域间基差波动等风险。在此背景下，推动豆二、豆粕、豆油期货与期权的国际化，将为境外企业机构进行风险管理提供更多工具选择，同时也能够更好反映中国需求、提升销区价格影响力。

  MPOB：马来西亚10月棕榈油库存增加3.74%至240万吨

  ①马来西亚10月棕榈油产量为1813591吨，环比增长2.44%，低于路透和彭博的预期；

  ②马来西亚10月棕榈油库存量为2403719吨，环比增长3.74%，低于路透和彭博的预期；

  ③马来西亚10月棕榈油出口为1503779吨，环比增长5.66%，略高于路透和彭博的预期；

  ④马来西亚10月棕榈油进口为66349吨，环比减少49.85%，大幅低于路透和彭博的预期。

  马来西亚11月1—10日棕榈油出口量环比增加12.72%~33.12%

  据马来西亚独立检验机构AmSpec，马来西亚11月1—10日棕榈油出口量为420477吨，较10月同期出口的373030吨增加12.72%。据船运调查机构ITS数据显示，马来西亚11月1—10日棕榈油出口量为466943吨，较10月同期出口的350767吨增加33.12%。

  乌克兰损失了约35%的谷物和油菜籽出口能力

  乌克兰农业政策和粮食第一副部长Taras Vysotsky表示，在俄乌冲突期间，乌克兰损失了约35%的谷物和油菜籽出口能力。自俄罗斯开展军事行动以来，乌克兰出口了2600多万吨谷物、豆类和油籽，其中包括550多万吨小麦、1000多万吨玉米、240万吨油菜籽、葵花籽油和葵花籽各200万吨。他表示：“冲突的头几个月发货的数量最少，然后逐渐增加。但是在此期间损失了大约1500万吨的出口能力。在和平时期，我们在同期总共可以出口大约4000万吨。”

  印度小麦价格飙升可能促使政府采取一些价格降温措施

  印度贸易和政府消息人士周四表示，印度小麦价格飙升可能促使政府采取一些价格降温措施，比如在公开市场释放国家储备，同时削减40%的进口税。

  Unica：2022年10月下半月巴西中南部糖产量增长145.43%

  巴西蔗糖行业协会（Unica）周四称，10月下半月巴西中南部地区的糖产量达到211.6万吨，上年同期为86.2万吨。乙醇产量为15.91亿升，上年同期为10.69亿升。甘蔗含糖量为145.13公斤/吨，上年同期为143.46公斤/吨。48.54%的蔗汁用于制糖，上年同期为37.01%。

  美国大豆出口净销售量符合市场预期

  美国农业部：截至11月3日当周，美国2022/2023年度大豆出口净销售为79.5万吨，前一周为83万吨。美国2022/2023年度大豆出口装船275.2万吨，前一周为265.2万吨。美国2022/2023年度对中国大豆净销售92.7万吨，前一周为74.5万吨。市场预期美国2022/23市场年度大豆出口净销售料介于60-120万吨。（详细内容）

  截至11月11日美棉On-Call周报

  据美国商品期货交易委员会（CFTC）最新数据，截至11月4日，

  ①美棉ON-call未点价卖出订单76310手，环比减少3741手；未点价买入订单37121手，环比减少2163手；

  ②ICE期棉2212合约上卖方未点价合约为15266手，较此前一周减少7136手；

  ③ICE期棉2303合约上卖方未点价合约为26605手，较此前一周增加2901手；

  ④ICE期棉2305合约上卖方未点价合约为9538手，较此前一周增加321手；

  ⑤ICE期棉2307合约上卖方未点价合约为15810手，较此前一周增加577手；

  ⑥ICE棉花期货盘面2022/23年度（8月至次年7月）的ON-CAll合约未点价卖出订单为67219手，环比减少3337手。

  阿根廷布宜诺斯艾利斯谷物交易所2022/23年度玉米报告汇总

  截至11月10日，

  ①阿根廷玉米作物状况评级较差为34%（上周38%，去年0%）；一般为57（上周56%，去年16%）；优良为9%（上周6%，去年84%）。

  ②土壤水分42%处于短缺到极度短缺（上周39%，去年11%）；58%处于有益到适宜（上周61%，去年89%）。

  ③阿根廷玉米播种率为23.4%，去年同期29%，五年平均35.2%。

  ★能化

  消息人士：印度石油公司自9月中旬以来首次出口柴油

  周四，三位看过招标文件的消息人士称，印度石油公司已提供一艘柴油船，将于12月初装船，这是该公司近三个月来的首次出口。其中一名消息人士称，这可能是因为该公司在Paradip的一家炼油厂在9月中下旬恢复了供应。该公司计划出售多达16460吨从Paradip装载的柴油，招标将于11月11日结束，投标截止日期为同一日。另一位消息人士称，该公司此前曾寻求6月份到货的现货柴油。印度石油公司尚未对此置评。

  印度从伊拉克进口的石油降至20个月来的最低水平

  油轮到港的初步数据显示，印度10月份从伊拉克进口的石油降至20个月低点，原因是炼油商继续购买打折的俄罗斯原油，并增加了对西非原油的购买。数据显示，10月份，这个世界第三大石油进口和消费国从其最大供应国伊拉克购买了90.75万桶/日的石油，同比下降9.6%，为2021年2月以来的最低水平；从其第二大供应国俄罗斯进口的石油也在放缓，原因是印度炼油商Nayara Energy从本月开始减少了炼油厂维修前的采购。此外，数据显示，印度10月从沙特进口的原油降至四个月低点，为66.14万桶/日。沙特仍是印度的第三大原油供应国。来自中东的石油进口在印度月度石油进口中的占比降至55%，相比之下，来自非洲的石油进口占印度进口的12%左右，高于此前的7%。

  “俄油禁令”生效在即，俄罗斯下月石油产量或锐减14%

  俄罗斯能源发展中心预测，随着欧盟对俄罗斯原油的进口禁令将于12月生效，俄罗斯石油产量可能会在当月降至900万桶/天，“我们预计，与6月至10月的平均水平相比，12月的日产量将减少150万至170万桶，降幅为14%”。俄能源发展中心另外指出，由于欧洲企业正为将于12月5日生效的俄罗斯石油禁运做准备，9月俄罗斯对欧盟的石油供应占总出口量的比例跌至22%以下。

  新加坡燃料油库存增加252.2万桶，至2147.1万桶的五周高位

  新加坡企业发展局（ESG）：截至11月9日当周，新加坡燃料油库存增加252.2万桶，至2147.1万桶的五周高位。新加坡中质馏分油库存增加46.5万桶，至727.4万桶的四周高位。新加坡轻质馏分油库存下降113.2万桶，至1351.8万桶，为逾六个月低点。

  纯碱开工提升，库存周降3.34万吨

  本周，国内纯碱整体开工率91.55%，环比上调2.88%，周内纯碱产量60.79万吨，环比增加1.92万吨，涨幅3.26%。近期，个别企业装置前期不正常或停车后，相继恢复稳定生产，个别企业产量小幅度提升，导致周内产量提升。周内，国内纯碱厂家库存31.42万吨，环比减少3.34万吨，降幅9.61%，其中轻质小幅增加，重质降幅明显，企业发货改善，订单兑现。

  累库趋势未变，玻璃样本企业库存创7周新高

  本周全国浮法玻璃日平均产销率环比略有好转，行业累库趋势仍未改变，据隆众资讯数据显示，截止本周四（11月10日），全国浮法玻璃样本企业总库存7260.6万重箱，环比续增1.19%，创7周新高，同比增加54.29%，折库存天数增加0.5天至31.4天。

  ★金属

  美国10月未季调CPI年率时隔7个月再度回落至8%以下

  美国10月未季调CPI年率录得7.7%，低于预期的8%，时隔7个月再度回落至8%以下，为2022年1月以来最小增幅；季调核心CPI年率录得6.3%，低于预期的6.50%。机构分析称，美国通胀报告公布后，国债市场的膝跳反应并不令人意外，在通胀报告的冲击后，预计短期国债将找到支撑，而长期国债将进一步走高。尽管汽油价格在连续三个月下跌后出现上涨，但商品通胀正在放缓，因需求重新转向劳动密集型服务，且受损的全球供应链复苏。核心CPI增速也在放缓，虽然不断飙升的租金推动核心CPI上涨，但有迹象表明，租金上涨也可能很快就会放缓。（详细内容）

  10月我国动力电池产量同比增长150.1%

  10月，我国动力电池产量共计62.8GWh，同比增长150.1%，环比增长6.2%。其中三元电池产量24.2GWh，占总产量38.6%，同比增长163.5%，环比下降0.2%；磷酸铁锂电池产量38.6GWh，占总产量61.4%，同比增长142.6%，环比增长10.8%。1-10月，我国动力电池累计产量425.9GWh，累计同比增长166.5%。其中三元电池累计产量171.4GWh，占总产量40.2%，累计同比增长137.9%；磷酸铁锂电池累计产量254.2GWh，占总产量59.7%，累计同比增长190.4%。

  【重点关注】

  1. 中国至11月10日45个港口铁矿石库存（万吨）。关注海外铁矿石到港情况

  2. 中国至11月11日外购仔猪养殖利润（元/头）。

  3. 中国至11月11日自繁自养生猪养殖利润（元/头）。

  4. 中国至11月11日豆粕周度库存（万吨）。

  5. 中国至11月11日菜粕周度库存（万吨）。