2023年7月10日期货交易每日必读

  【盘前须知】

  1. 国家外汇管理局统计数据显示，截至2023年6月末，我国外汇储备规模为31930亿美元，较5月末上升165亿美元，升幅为0.52%。

  2. 国务院总理李强7日在京会见美国财政部长耶伦。李强表示，中美两国能否正确相处事关人类前途命运。相互尊重、和平共处、合作共赢是国与国相处的基本之道。双方应通过坦诚交流，就双边经济领域的重要问题加强沟通、寻求共识，为中美经济关系注入稳定性和正能量。

  3. 证监会7月8日官网消息，随着各项改革措施渐次落地，公募基金收费模式不断优化，2025年主动权益类基金管理费率将较2022年下降约26%，投资者投资成本显着降低，公募基金行业综合竞争力不断增强。

  4. 中国电力企业联合会预测，2023年全国电力供需总体紧平衡，预计全年全社会用电量增速在6%左右，部分区域部分时段电力供需偏紧。

  5. 据新华网消息，国务院副总理、中美经贸中方牵头人何立峰8日在京会见美财政部长耶伦。双方围绕落实中美元首巴厘岛会晤重要共识，就两国和世界经济金融形势、合作应对全球共同挑战等进行了深入、坦诚、务实的交流，会谈具有建设性。中方认为，泛化国家安全不利于正常经贸往来。中方表达了对美方对华制裁限制措施的关切。中美双方同意就应对全球性挑战加强沟通与合作。双方同意继续保持交流互动。

  6. 据中国人民银行网站，2023年7月7日，中国人民银行党委书记、国家外汇局局长潘功胜会见了来访的美国财长耶伦，就共同关心的经济金融议题交换了意见。中国人民银行副行长宣昌能参加会见。

  7. 据央视，2023年7月8日晚，财政部部长刘昆与美国财政部部长耶伦在钓鱼台国宾馆举行会谈，就中美两国及全球宏观经济形势、两国财政政策、应对全球性挑战等议题进行了交流。中央财办副主任、财政部副部长廖岷陪同参加。

  8. 据央视，中央财办副主任、财政部副部长廖岷就美财政部部长耶伦访华答媒体记者询问如下：此次美财政部部长耶伦访华期间，中美经贸团队举行了长时间坦诚会谈。中方重申了对双边经贸关系的立场，表达了中方关切，讨论了宏观经济及全球性挑战议题。后续双方将保持沟通。

  【市场异动】

  1. 国内商品期货夜盘收盘涨跌不一，能源化工品多数上涨，PTA涨2.08%，燃油涨1.4%，短纤涨1.37%，LPG涨1.35%，沥青涨1.14%。黑色系全线下跌，铁矿石跌1.58%，焦炭跌1.56%，螺纹钢跌1.34%。农产品多数下跌，豆粕跌1.51%，菜粕跌1.08%。基本金属涨跌互现，沪铝涨0.50%，沪铜涨0.32%，沪铅跌0.23%，沪锡跌0.34%，沪锌跌0.55%，沪镍跌1.10%。

  2. 国际贵金属期货普遍收涨，COMEX黄金期货涨0.79%报1930.5美元/盎司，COMEX白银期货涨1.73%报23.285美元/盎司。

  3. 国际油价全线上涨，美油8月合约涨2.6%，报73.67美元/桶。布油9月合约涨2.26%，报78.25美元/桶。

  4. LME基本金属收盘涨跌不一，LME铜涨1.27%报8366.5美元/吨，LME锌跌0.11%报2361美元/吨，LME镍跌2.02%报20780美元/吨，LME铝涨0.56%报2141美元/吨，LME锡跌0.21%报28470美元/吨，LME铅涨0.39%报2058.5美元/吨。

  5. CBOT农产品期货主力合约普遍收跌，大豆期货跌1.51%，报1319.25美分/蒲式尔；玉米期货跌1.97%，报496.5美分/蒲式尔；小麦期货跌0.95%，报651.75美分/蒲式尔。

  【板块要闻】

  黑色系

  1. Mysteel统计全国45个港口进口铁矿库存为12638.56万吨，环比降103.44万吨；日均疏港量313.42万吨增5.11万吨。调研247家钢厂高炉开工率84.48%，环比上周增加0.39个百分点，同比去年增加5.95个百分点；日均铁水产量246.82万吨，环比下降0.06万吨，同比增加15.98万吨。

  2. 持续高温天气推升用电。多方透露，南方五省区电网最高负荷已接近历史峰值，广东调动需求侧响应以及“云电送粤”、“闽电送粤”等助电力保供，多家发电企业的应对方案包括“囤煤炭”、“错峰调控”、“调峰运行”等。

  3. 蒙古国海关总署发布最新数据显示，前6个月蒙古国向中国出口煤炭2805.70万吨，同比增293.51%，占蒙古国煤炭出口总量的99%。6月份蒙古国煤炭出口连续第二月全部去往中国。

  4. 7月8日，自然资源部中国地质调查局与中国银行首次联合发布《中国矿业金融发展研究报告2023》。报告从矿产资源禀赋、价格要素、定价机制、资本市场等方面进行了分析，为金融促进矿业高质量发展、保障国家能源资源安全提供参考。

  5. 据钢银电商数据，本周城市总库存量为887.74万吨，较上周环比增加9.87万吨（+1.12%），包含39个城市，共计146个仓库。

  农产品

  1. 据张家港保税区纺织原料市场，截至7月6日，张家港保税区棉花总库存3.0万吨，较前一周环比增加3%；其中，保税棉2.5万吨，较前一周环比增加7%，非保税棉0.5万吨，较前一周环比减少1.4%。

  2. 据Mysteel对全国主要油厂的调查显示，第27周（7月1日至7月7日）111家油厂大豆实际压榨量为152.02万吨，此前为160.96万吨，开机率为51.09%，此前为54.09%。

  3. 据南部半岛棕榈油压榨商协会（SPPOMA）数据显示，2023年7月1-5日马来西亚棕榈油单产增加45.83%，出油率减少0.27%，产量增加43.75%。

  4. 加拿大谷物委员会最新发布的数据显示，截至7月2日当周，加拿大油菜籽出口量较前周增加80.1%至14.14万吨，之前一周为7.85万吨。加拿大小麦出口量较前周增加10.8%至39.64万吨，之前一周为35.77万吨。

  5. 大商所表示，自2023年7月17日交易时（即7月14日夜盘交易小节时）起，豆粕期权交易指令每次最大下单数量调整为1000手，玉米期权交易指令每次最大下单数量调整为2000手。上述调整自豆粕2407期权合约系列和玉米2407期权合约系列所有合约起实施。

  6. 联合国粮农组织2023年全球谷物产量最新预报7月环比上调590万吨（0.2%），至28.19亿吨，同比上涨1.1%，创历史新高。

  7. 美国农业部公布的数据显示，截至6月29日当周，美国2022/2023年度大豆出口净销售为18.8万吨，前一周为22.7万吨；2023/2024年度大豆净销售59.3万吨，前一周为1.7万吨；美国2022/2023年度大豆出口装船26.6万吨，前一周为19.1万吨。

  能源化工

  1. 据Wind数据，截至7月6日，华东港口甲醇库存为54.05万吨，6月29日为51.75万吨，环比增加2.3万吨。

  2. 外交部发言人汪文斌表示，当前伊核局势的症结在于，美国单方面退出全面协议，并对伊极限施压，伊方采取相应反制措施。当务之急是有关各方通过对话谈判恢复全面协议的完整、有效执行。

  3. 据隆众资讯报道，PVC生产企业开工率环比增加5.29%在73.44%，同比减少4.93%。其中电石法在71.08%，环比增加4.83%，同比减少5.97%，乙烯法在80.56%，环比增加6.69%，同比减少3.59%。

  4. 据消息人士，俄罗斯仍计划在8月削减石油出口量，但削减的基准尚不清楚；俄罗斯不太可能在8月份削减石油产量，因为由于汽油需求上升，俄罗斯国内需要更多石油。

  5. EIA天然气报告显示，截至6月30日当周，美国天然气库存总量为28770亿立方英尺，较此前一周增加720亿立方英尺，较去年同期增加5750亿立方英尺，同比增幅25.0%，同时较5年均值高3660亿立方英尺，增幅14.6%。

  6. 据上证报消息，上海期货交易所党委委员、副总经理李辉表示，在各方大力支持下，航运指数期货方案设计和各项准备工作已基本完成。在计价货币方面，为丰富人民币应用场景，航运指数期货考虑将采用人民币作为计价和结算货币。

  金属

  1. 近日，证监会同意广州期货交易所碳酸锂期货及期权注册。下一步，证监会将督促广州期货交易所做好各项工作，保障碳酸锂期货及期权的平稳推出和稳健运行。

  2. 美国银行下调2023年黄金价格预测至每盎司1923美元，下调2024年黄金价格预测至每盎司1963美元。将2023年白银价格预测从24.55美元/盎司下调至22.98美元/盎司；2024年目标从25.75美元/盎司下调至23.26美元/盎司。

  3. 中国央行数据显示，中国6月末黄金储备报6795万盎司（约2113.48吨），环比增加68万盎 司（约21.15吨）。

  4. 美国劳工部公布的数据显示，美国6月季调后非农就业人口增加20.9万人，为2020年12月以来最小增幅。美国6月失业率则录得3.6%，与前值一致。对于此前的数据，美国劳工统计局表示，4月份非农新增就业人数从29.4万人下修至21.7万人；5月份非农新增就业人数从33.9万人下修至30.6万人。修正后，4月和5月新增就业人数合计较修正前低11万人。

  5. 据Mysteel，7月7日，华东某大型不锈钢厂，烧结机突发故障，预计停机检修4天，预计影响产量大概2万吨，主要为200系，后续200系交付节奏或受一定影响。

  【热点资讯】

  1. 尿素价格加速反弹，为何机构还是不看好后市？

  国泰君安期货分析指出，尿素厂内库存再次加速下滑，厂家产销情况环比好转，但下游农业需求持续性不佳，复合肥秋季肥生产因成本问题或延后开工，工业需求不佳，尿素基本面供需合力中性；且经过快速反弹，期现估值回归至居中水平。 据农资导报分析指出，印度作为全球最为关键的氮肥市场，其新增产能不断增加，进口需求量便将逐渐减少，这将导致2023年全球尿素价格持续处于下行通道。另一方面，印度目前正在经历大范围的高温，厄尔尼诺现象下挫了农民的种植积极性，印度今年的用肥需求很有可能大幅减少。从上涨原因与后续需求来看，要想实现长期的上涨或许缺少支撑因素。

  2. 黑色系商品高位回落，要出方向了吗？

  兰格钢铁网分析指出，短期看，无论是期货还是现货，一周之内没有明显涨上去，一直在考验市场的耐心和情绪。如果行情选择先下，结合目前美联储即将加息背景和国内政策预期转弱、低迷基本面的情况下，不排除有继续下跌的可能。但是幅度，取决于后期的驱动因素强弱转化，第一步回到3600附近的概率还是存在的。

  【重点关注】

  1. 7月10日09:30，中国公布6月CPI和PPI数据。此前5月CPI年率为0.2%，低于预测值0.3%，高于4月CPI年率0.10%，有机构预测6月CPI同比为0.1%，维持低位震荡，关注此次数据是否进一步回落。

  2. 7月10日12:30，MPOB公布6月马来西亚棕榈油产量和库存数据。分析师预计马来西亚的棕榈油库存可能扩大至四个月来的最大水平，受5月份产量的强劲增长持续至6月份，马来西亚的产量仍然很高，出口需求仍然低迷。