2023年7月24日期货交易每日必读

  【盘前须知】

  1. 李强主持召开国务院常务会议，审议通过《关于在超大特大城市积极稳步推进城中村改造的指导意见》。会议指出，在超大特大城市积极稳步实施城中村改造是改善民生、扩大内需、推动城市高质量发展的一项重要举措。要充分发挥市场在资源配置中的决定性作用，更好发挥政府作用，加大对城中村改造的政策支持，积极创新改造模式，鼓励和支持民间资本参与，努力发展各种新业态，实现可持续运营。

  2. 发改委等部门印发《关于促进汽车消费的若干措施》。其中提到，优化汽车限购管理政策；加大汽车消费信贷支持，鼓励金融机构在依法合规、风险可控的前提下，合理确定首付比例、贷款利率、还款期限。

  3. 发改委等部门印发《关于促进电子产品消费的若干措施》，其中提到，持续推动家电下乡，有条件的地区可对绿色智能家电下乡、 家电以旧换新等予以适当补贴，按照产品能效、水效等予以差异化政策支持。

  4. 国家外汇管理局副局长、新闻发言人王春英表示，宏观审慎调节参数上调以后，境外融资空间扩大会增加跨境融资来源，扩大资金流入，有助于增加境内流动性，特别是外币的流动性，平衡外汇市场供求，发挥稳定外汇市场预期的作用。

  5. 发改委就业司副司长常铁威在发布会上表示，恢复和扩大消费的政策文件近期将正式印发。

  6. 上海市人民政府办公厅印发《提升上海航运服务业能级助力国际航运中心建设行动方案》的通知，其中提出，积极推动航运指数期货品种上市，稳妥构建航运衍生产品体系，探索开发船用绿色燃料相关金融衍生产品。

  7. 上海海关结合上海外贸格局变化和企业产业实际需求，于近日推出若干措施，其中提到，对经过现场检验检疫且符合条件的进口矿产品、原油实施“先放后检”。对进口铁矿、棉花企业“依企业申请”实施品质检验，助力做强大宗商品贸易。

  8. 自2023年8月1日起，中国外汇交易中心继续暂免人民币对新加坡元、卢布、林吉特、新西兰元、南非兰特、沙特里亚尔、阿联酋迪拉姆、波兰兹罗提、匈牙利福林、土耳其里拉、韩元和泰铢十二个直接交易货币对竞价和询价交易手续费，暂免期三年。

  【市场异动】

  1. 国内商品期货夜盘收盘多数下跌，能源化工品多数走低，乙二醇跌1.19%，LPG涨1.31%，20号胶涨1.29%。黑色系涨跌不一，热卷涨1.39%，螺纹钢涨1.24%，焦煤跌1.46%。农产品普遍下跌，豆油跌1.8%，棕榈油跌1.68%，菜油跌1.47%，豆一跌1.02%。基本金属多数收跌，沪镍跌0.76%，沪锡跌0.50%，沪锌跌0.47%，沪铜跌0.36%，沪铝涨0.03%，沪铅涨0.41%。

  2. 国际贵金属期货普遍收跌，COMEX黄金期货跌0.36%报1963.9美元/盎司，COMEX白银期货跌0.73%报24.78美元/盎司。

  3. 国际油价全线上涨，美油9月合约涨1.56%，报76.83美元/桶。布油9月合约涨1.34%，报80.71美元/桶。

  4. LME基本金属多数收跌，LME铜跌0.56%报8438美元/吨，LME锌跌0.04%报2382.5美元/吨，LME镍跌2.26%报20800美元/吨，LME铝涨0.43%报2210.5美元/吨，LME锡跌0.57%报28550美元/吨，LME铅涨1.31%报2134.5美元/吨。

  5. CBOT农产品期货主力合约普遍收跌，大豆期货跌0.20%，报1402美分/蒲；玉米期货跌1.69%，报537美分/蒲；小麦期货跌4.20%，报696.5美分/蒲。

  【板块要闻】

  黑色系

  1. 沙钢在7月中旬价格基础上，出台7月下旬建材价格政策，其中，螺纹下调100元，现HRB400Ф16-22mm螺纹出厂价格为3870元/吨。

  2. 据Mysteel调研了解，7月13-20日期间唐山共新增2座高炉检修，涉及铁水产能约0.9万吨/天，高炉开工率77%，日均铁水产量37万吨/天。7月21-31日期间，截至目前有7座高炉计划检修，涉及产能约2.6万吨/天。

  3. 据中钢协，7月中旬，螺纹钢库存424万吨，环比增加2万吨，上升0.5%，库存增幅收窄；比年初增加116万吨，上升37.7%；比上年同期减少123万吨，下降22.5%。

  4. 河南省人民政府办公厅近日印发推动生态环境质量稳定向好三年行动计划（2023-2025年）的通知，其中提到，2024年年底前钢铁企业1200立方米以下炼铁高炉、100吨以下炼钢转炉、100吨以下炼钢电弧炉、50吨以下合金钢电弧炉原则上有序退出或完成大型化改造。

  5. 据新华社，为了应对夏季用电高峰，煤炭大省山西正全力做好迎峰度夏电煤保供工作。记者22日从山西省统计局获悉，今年上半年山西规上原煤总产量67838.3万吨，约占全国同期产量的29.5%。

  6. 据钢银电商，本周城市总库存量为899.78万吨，较上周环比增加11.57万吨（+1.30%），包含39个城市，共计146个仓库。

  农产品

  1. 据船运调查机构SGS公布数据显示，预计马来西亚7月1—20日棕榈油出口量为703704吨，较上月同期出口的633423吨增加11.1%。

  2. 据南部半岛棕榈油压榨商协会（SPPOMA）数据显示，2023年7月1-20日马来西亚棕榈油单产增加4.22%，出油率减少0.36%，产量增加2.33%。

  3. 《大连商品交易所玉米期货合约》和《大连商品交易所玉米期货业务细则》的修改已由大连商品交易所第四届理事会第三十四次会议审议通过，现予公布，适用于C2505及以后合约。自2025年4月第1个交易日起，我所将按照修改后的规定办理标准仓单注册。

  4. 农业农村部种植业管理司司长潘文博表示，目前小麦库存充裕，可满足近一年的消费，略有减产不会对粮食市场产生大的冲击，目前小麦市场价格也基本稳定。

  5. 农业农村部畜牧兽医局负责人陈光华表示，目前生猪生产仍在惯性增长，消费增长乏力，短期内生猪价格缺乏大幅回升的基础。

  6. 根据印尼棕榈油协会（GAPKI）的数据，印尼5月份棕榈油出口量从4月份的213万吨增加到223万吨。产量从4月份的452万吨增加到508万吨。库存从4月份的363万吨增加到467万吨。国内消费量从4月份的190万吨下降到182万吨。用于国内生物柴油的棕榈油消费量从4月份的77.6万吨下降到69.6万吨。

  7. 国家发改委发布公告，为保障纺织企业用棉需要，经研究决定，近期发放2023年棉花关税配额外优惠关税税率进口配额，本次发放棉花非国营贸易进口滑准税配额75万吨，不限定贸易方式。

  8. 根据Mysteel农产品对全国主要油厂的调查情况显示，第29周（7月15日至7月21日）111家油厂大豆实际压榨量为194.93万吨，开机率为65.51%。

  能源化工

  1. 据隆众资讯，PP下游行业平均开工下降0.01个百分点至48.60%，较去年同期低1.60个百分点。

  2. 据隆众资讯最新数据显示，截至7月20日当周，国内苯乙烯工厂开工率周平均67.27%，环比涨0.12%。本周期，东北和山东共计97万吨装置恢复生产，新增的两套装置仍有一定影响。

  3. 俄罗斯副总理亚历山大·诺瓦克说，俄罗斯不排除对石油产品出口实施配额制，以稳定国内汽油价格。俄罗斯汽油批发价格已创新高。

  4. 国家能源局发布中国天然气发展报告（2023），其中提到，加大油气退出区块的竞争性出让力度，研究推进矿权市场建设。研究完善天然气门站价格形成和动态调整机制，建立健全天然气上下游价格联动机制。初步预计2023年全国天然气消费量3850亿～3900亿立方米，同比增长5.5%～7%，增长主要受城市燃气和发电用气驱动。

  金属

  1. 据上期所数据显示，上周铜库存减少4792吨，铝库存增加5283吨，锌库存增加4967吨，铅库存增加4410吨，镍库存减少294吨，锡库存减少51吨，天然橡胶库存增加921吨。

  2. 根据嘉能可发布的报告，2023年铜产量指引维持104万吨不变，锌、镍产量指引分别维持95万吨和11.2万吨。

  3. 根据SMM调研，新疆样本硅企（产能占比79%）周度产量在20150吨，周度开工率在53%，环比持平。云南样本硅企（产能占比30%）周度产量在6425吨，周度开工率在76%，较上周环比小增。

  4. 玻利维亚总统路易斯·阿尔塞20日说，该国已探明的锂矿储量从2100万吨上升至2300万吨，进一步巩固该国作为全球锂矿大国的地位。

  【热点资讯】

  1. 碳酸锂上市即大跌，未来还有入场机会吗？

  光大期货表示，上周五开盘后，碳酸锂期货直线下挫，除主力合约外其余月份合约悉数跌停，01合约距离跌停也仅有一步之遥。现货角度来看，当前电池级现货均价29.3万元/吨，工业级均价28.0万元/吨，明显高于盘面报价，但由于首个上市合约为2401合约，在下半年大量投产、供应宽松的预期下，市场投机情绪偏空，短期价格或难以快速企稳。具体来看，海内外矿端有明显的增量预期，冶炼厂产能也在不断扩建中，供应逐渐趋向宽松。需求方面，新能源汽车增速或不及预期，储能方面仍将有较快增速，但目前储能电池的基数不大，增量或较为有限。因此边际供给增速大概率将大于边际需求增速，供求矛盾将由紧到松，现货价格存在较大的下行压力，关注新增产能的释放节奏。

  2. 近月资金博弈剧烈，纯碱后市能否延续涨势？

  广发期货表示，09临近到期还有1个多月但持仓量依然接近100万手，大量虚盘面临离场。9月前检修季叠加刚需去库市场流动碱依然有限，多空博弈剧烈，多头逼仓更有可能发生，建议09之前的合约观望为宜。金山预计8月下旬开始出碱，远兴2线临近点火，对远月利空明显。远兴一线日出碱量上周根据了解到信息已经达到2000吨，目前还处于设备调试提负荷阶段，二线处于预备投料生产的阶段，即将为市场注入供应压力。近期近月偏强，现货提涨，但近月资金博弈剧烈，建议回避近月合约。9月以后纯碱库存压力极大，可等待盘面企稳后逢高空2401合约。

  【重点关注】

  1. 碳酸锂期权合约上市交易。

  2. 国家发改委召开新闻发布会，介绍促进民间投资有关情况。

  3. 王毅出席第十三次金砖国家安全事务高级代表会议并于会议前后访问尼日利亚、肯尼亚、南非、土耳其。

  4. 澳大利亚6月黑德兰港铁矿石出口量。