2023年7月26日期货交易每日必读

  【盘前须知】

  1. 十四届全国人大常委会第四次会议25日在北京人民大会堂举行。会议经表决，决定任命王毅为外交部部长，任命潘功胜为中国人民银行行长。

  2. 2023年全国工业和信息化主管部门负责同志座谈会在京召开。会议强调，要全力推进工业稳增长，抓好重点行业稳增长工作方案的宣贯落实，抓紧研究推进技术改造的政策措施，健全与企业的常态化沟通交流机制，更好发挥各项政策合力，稳定企业预期、提振行业信心。

  3. 据南方plus消息，兴业银行广州分行针对存量按揭客户给予1年期的利率优惠券。记者采访了六大国有银行、全国性股份制银行，以及广州银行、广州农商行等10多家广东地区主流银行。从采访看，目前大多数银行仍表示尚未有具体方案和细则，存量房利率调整尚未有落地案例。

  4. 国际货币基金组织（IMF）在7月25日发布的7月《世界经济展望报告》（WEO）中，重新将今年的经济增速预期调升0.2个百分点，至3%，维持对明年经济增速预期不变。IMF对中国今明两年的经济增速预期再次维持不变，2023年为5.2%，2024年为4.5%，但增长构成有所变化。

  5. 7月24日至25日，中国证监会召开2023年系统年中工作座谈会。会议强调，推动公司债和企业债协同发展，做优做强科创债，抓紧推动消费基础设施等新类型公募REITs项目落地。进一步提升期货市场功能，更好服务经济平稳运行大局。

  【市场异动】

  1. 国际油价全线上涨，美油9月合约涨0.74%，报79.32美元/桶。布油9月合约涨0.47%，报82.87美元/桶。

  2. 国际贵金属期货普遍收涨，COMEX黄金期货涨0.22%报1966.6美元/盎司，COMEX白银期货涨1.14%报24.86美元/盎司。

  3. 芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约收盘涨跌不一，大豆期货跌0.39%报1419美分/蒲式耳；玉米期货跌0.44%报565.75美分/蒲式耳，小麦期货涨0.53%报761.5美分/蒲式耳。

  4. 伦敦基本金属集体收涨，LME期铜涨1.68%报8660美元/吨，LME期锌涨3.14%报2493美元/吨，LME期镍涨4.82%报22460美元/吨，LME期铝涨1.24%报2236.5美元/吨，LME期锡涨1.08%报28910美元/吨，LME期铅涨0.07%报2176.5美元/吨。

  5. 国内商品期货夜盘收盘普遍上涨，能源化工品表现强劲，纯碱涨4.81%，苯乙烯涨2.44%，乙二醇涨1.68%，甲醇涨1.39%，橡胶涨1.32%，20号胶涨1.32%。黑色系全线上涨，焦煤涨2.2%，焦炭涨1.85%，热卷涨1.38%，铁矿石涨1.29%。农产品多数上涨，玉米涨1%。基本金属多数收涨，沪锌涨1.63%，沪镍涨1.43%，沪铜涨0.82%，沪锡涨0.36%，沪铝涨0.35%，不锈钢涨0.26%，沪铅跌0.47%。

  【板块要闻】

  黑色系

  1. 据世界钢铁协会，2023年6月全球粗钢产量为1.588亿吨，同比下降0.1%。其中，中国6月粗钢产量为9110万吨，同比增加0.4%；印度6月粗钢产量为1120万吨，同比增加12.9%。

  2. 据SMM调研，近日华东部分钢厂已经收到口头通知，要求产量不超2022年，具体文件尚未下发。Mysteel也了解到，天津市部分钢厂接到口头通知，要求今年粗钢产量不超去年。据钢谷网消息，周二部分钢厂接到粗钢平控消息的口头通知，其中河北、江苏、天津，山东压减基本已经证实，同比2022年分别压减600万吨、600万吨、100万吨，400万吨。

  3. 山西省太原市生态环境局召开7月第二次大气污染防治工作调度例会。会议要求，要聚焦生态环境部门主责主业，铁腕治污攻坚。近期要做好工业企业和非道路移动机械的管控，确保焦化、钢铁、热电、垃圾焚烧等重点行业的氮氧化物排放量降低15%至30%。

  农产品

  1. 克里姆林宫表示，在即将举行的俄罗斯-非洲峰会上，与非洲国家讨论粮食供应对俄罗斯至关重要。目前不可能恢复失效的黑海谷物协议。普京已经明确表示，如果与俄罗斯有关的协议得到尊重，粮食协议可以恢复。

  2. 据马来西亚独立检验机构AmSpec，马来西亚7月1-25日棕榈油出口量为987414吨，上月同期为891361吨，环比增加10.78%。

  3. 据船运调查机构ITS数据显示，马来西亚7月1-25日棕榈油出口量为1056830吨，上月同期为897180吨，环比增加17.79%。

  4. 据经销商称，印度7月份棕榈油进口预计环比增长46%至100万吨，为7个月来最高水平；豆油进口预计环比增长9%至47.5万吨，为一年来最高水平；葵花籽油进口预计环比增长至38.5万吨，为6个月来最高水平；食用油进口预计环比增长42%，达到创纪录的186万吨。

  5. 大华继显关于马来西亚7月1-20日棕榈油产量调查的数据显示：沙巴产量变化幅度为减少3%至7%；沙捞越产量变化幅度为增加8%12%；马来半岛产量变化幅度为增加5%至9%；全马产量变化幅度为增加3%至7%。

  6. 德商银行上调2023年底小麦价格预测，预计2024年底供应风险再次减少后价格将再度下降；预计CBOT远期小麦合约交易价格为每蒲式耳760美分，之前预期为650美分。

  7. 巴西蔗糖行业协会（Unica）表示，7月上半月巴西中南部地区的糖产量达到324.1万吨，上年同期为297.7万吨。甘蔗压榨量为4837.3万吨，去年同期为4614.9万吨。

  能源化工

  1. 中国建筑玻璃与工业玻璃协会发布数据显示，1-6月，光伏压延玻璃累计产量1156.5万吨，同比增加68.7％。价格方面，1-6月，2毫米、3.2毫米光伏压延玻璃平均价格为18.5元／平方米、25.6元／平方米，同比下降11.7％、5.4%。

  2. 乘联会预测7月狭义乘用车零售销量173.0万辆，环比下降8.6%，同比下降4.8%，其中新能源零售62.0万辆左右，环比下降6.8%，同比增长27.5%，渗透率约35.8%。

  金属

  1. 中国黄金协会最新数据显示，2023年上半年，我国黄金生产和消费均实现稳步增长。1—6月我国黄金产量为178.598吨，与2022年同期相比增产3.911吨，同比增长2.24%；2023年上半年，全国黄金消费量554.88吨，同比增长16.37%。其中，黄金首饰368.26吨，同比增长14.82%。

  2. 全球最大的镍和钯金属生产商俄罗斯诺里尔斯克镍公司2023年二季度镍产量为4.4659万吨，环比减少4%；2023年上半年镍产量为9.1326万吨，同比减少9%。2023年二季度铜产量为9.4888万吨，环比减少13%；2023年上半年铜产量为20.3472万吨，同比基本持平。预计2023年全年镍的产量为20.4-21.4万吨，铜产量为35.3-37.3万吨。

  3. 花旗表示，预计黄金可能上涨至2100-2200美元/盎司，白银可能达到28-30美元/盎司，宏观环境在6-12个月的时间范围内倾向于对贵金属有利。

  4. 据澎湃消息，国内锂资源头部企业天齐锂业、赣锋锂业均没出现在首批碳酸锂期货指定交割厂库名单中。对此，赣锋锂业表示，公司于今年4月提交的申请交割碳酸锂期货交割厂库材料中的内容有所遗漏，正在补充。

  5. 伦敦金属交易所（LME）期货和期权数据显示，截至7月21日当周，投机者已经将LME铜的净多头减少5526手至53092手，为逾3周以来最低水平。只做多的多头头寸减少3976手至322224手。只做空的空头头寸增加1549手至269132手，为8周多以来最高水平。

  【热点资讯】

  1. 碳酸锂期货01-07合约涨停，后市该如何布局？

  恒泰期货表示，周二碳酸锂期货普涨，盘中01-07合约涨停。上市第三日，LC继两日跌停后涨停，波动巨大。新品种上市初期，沉淀资金较少，尤其远月合约流动性不足，涨跌幅受大单影响较大。从基本面来看，今年下半年国内锂盐供需情况仍偏紧，现阶段锂矿价格相对坚挺，在一定程度上支撑碳酸锂价格，但中长期供需过剩及生产成本中枢下移较为确定，市场对远期锂价一致看空。单边建议高空，或主力合约20w以下布局多单，套利建议继续关注月间正套。

  2. 美豆生长优良率再度下滑，大豆、玉米价格仍易涨难跌？

  国泰君安期货分析指出，根据美国农业部周度作物生长报告：截至2023年7月23日当周，美国大豆优良率为54%，此前一周为55%，去年同期为59%；美国玉米优良率57%，此前一周为57%，去年同期为61%。本次报告优良率低于市场预期，7月17日以来，美国主产区降水虽然不够理想，但并无大面积干旱，因此市场普遍预计本次生长报告中大豆优良率持平或略升，玉米优良率将继续上升，本次拖累优良率的州主要有：密苏里、密歇根、北达科达。五大湖区优良率不高主要是受6月降水偏少影响，北达科达州前期降水好于往年同期，该州优良目前市场核心关切依然是美国中西部主产区的天气情况，未来两周预报雨水依然偏少，支撑了大豆和玉米的价格，预计偏强走势可能将会持续至8月供需报告后，届时供需报告不确定性去除，且8月中旬美国作物单产形势基本确定。

  【重点关注】

  1. 中国至7月26日找钢网全国建材周度钢厂库存（万吨）；

  2. 马来西亚7月1-25日SGS马棕油出口量（吨）；

  3. 马来西亚7月1-25日SPPOMA马棕油产量预估；

  4. 国新办举行迎峰度夏能源电力安全保供新闻发布会；

  5. 美国至7月21日当周EIA战略石油储备库存变化（万桶）；

  6. 国内成品油开启新一轮调价窗口。