2023年8月3日期货交易每日必读

  【盘前须知】

  1. 据央视新闻，日前，南方五省区7座抽水蓄能电站单天发电5043万度，日发电量首次突破5000万度大关，创多年来的历史新高。

  2. 周三，美国财政部自2021年初以来首次提高了季度再融资操作中的较长期债券发行量，从960亿美元提高70亿美元至1030亿美元，超过了此前交易商普遍预期的1020亿美元，拍卖范围涵盖3年期、10年期和30年期国债。

  3. 周三晚8点15分，拥有“小非农”之称的美国6月ADP就业人数录得32.4万人，再次远超市场预期的18.5万人，连续第四个月超过预期。另外，前值从49.7万人下修到45.5万人。ADP数据公布后，据CME“美联储观察”，美联储9月加息25个基点至5.50%-5.75%区间的概率为19.5%，数据公布前为15.5%。

  【市场异动】

  1. 国际油价全线下跌，美油9月合约跌1.99%，报79.75美元/桶。布油10月合约跌1.72%，报83.45美元/桶。

  2. 国际贵金属期货普遍收跌，COMEX黄金期货跌0.4%报1970.8美元/盎司，COMEX白银期货跌2.06%报23.825美元/盎司。

  3. 芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约全线收跌，大豆期货跌1.55%报1320.5美分/蒲式耳；玉米期货跌1.48%报499.75美分/蒲式耳，小麦期货跌1.8%报640.5美分/蒲式耳。

  4. 伦敦基本金属全线收跌，LME期铜跌1.45%报8506美元/吨，LME期锌跌3.04%报2491美元/吨，LME期镍跌3.61%报21550美元/吨，LME期铝跌2.02%报2210美元/吨，LME期锡跌1.57%报27290美元/吨，LME期铅跌0%报2147美元/吨。

  5. 国内商品期货夜盘收盘普遍下跌，能源化工品表现疲软，LPG跌2.93%，乙二醇跌2.54%，纯碱跌2.45%，纸浆跌2.07%，甲醇跌1.86%，PTA跌1.84%。黑色系全线下跌，焦炭跌4.19%，焦煤跌3.22%，螺纹钢跌2.35%，热卷跌2.27%，铁矿石跌1.97%。农产品多数下跌，棉纱跌1.65%，菜油跌1.49%，棉花跌1.15%。基本金属全线下跌。沪镍跌2.92%，沪铜跌1.3%，沪锌跌1.25%，不锈钢跌1.2%。

  【板块要闻】

  黑色系

  1. 找钢网库存分析：截至08月02日当周，建材产量319.94万吨，周环比减6.23万吨，降1.91%；年同比减44.14万吨，降12.12%。建材表需295.17万吨，周环比减34.89万吨，降10.57%。

  2. 澳大利亚皮尔巴拉港口管理局（PPA）公布的数据显示，黑德兰港口6月铁矿石出口增至5192.9万吨，5月份为4816.6万吨。黑德兰港口6月向中国出口4559.7万吨铁矿石，5月份为4051.8万吨。

  3. 宁夏自治区发展改革委表示，将充分发挥节能主管部门综合协调作用，紧盯年度目标，强化预警调控，压紧压实节能目标责任，扎实推进“两高”项目整改，合理保障重大项目用能需求，确保完成年度能耗强度下降目标。

  4. Mysteel对贵州区域内生产企业进行调研，贵州区域高炉企业收到用电紧张通知，不饱和生产。电炉企业由于峰时电价上浮，选择错峰生产，夜间单班生产，每日生产8-12小时。贵州高炉企业厂内有自发电，日均影响产量0.1万吨；电炉企业均错峰生产，日均影响产量0.9万吨。

  5. 近期，工业硅下游有机硅单体企业停车检修增多。据SMM调研，山东某单体厂30万吨单体产能今日停产，云南某单体厂10万吨产能预计8月9日停产，内蒙某单体厂20万吨单体产能预计8月7日停产。此外，近期还有15万吨产能在近期恢复生产。

  6. 广州市发布促进民营经济发展壮大的若干措施，当中提到，推动基础设施产业发展基金尽快落地运行，构建基础设施“投、融、管、退”良性循环。

  7. Mysteel联系宁夏及内蒙古企业，表示暂未进行能耗减停产，但近期由于期货盘面价格较好，叠加钢招扎推展开，厂内可售库存紧张，订单较满，整体对于短期硅锰价格信心较足，但也不得不注意宁夏非标交割库库存偏大。

  8. 据Mysteel，宝武鄂钢棒一轧机于2023年8月1日起永久关停，影响螺纹钢日均产量约0.26万吨。

  9. 中钢协表示，钢协组织国务院发展研究中心、国家发改委价格监测中心、冶金经研中心及9家钢铁企业对已上市的铁矿石、螺纹钢等9个期货品种进行分析，形成《期货对钢铁行业运行影响的评估报告》，提出进一步优化已有期货品种制度、审慎推进相关新品种上市、取消夜盘交易、加强期现货跨部门联合监管、钢铁企业加强相关体系建设等建议。

  10. 据钢谷网消息，截至8月2日当周，全国建材社库773.83万吨，较上周增加11.45万吨，上升1.50%；厂库349.80万吨，较上周增加24.57万吨，上升7.55%。

  11. 据Mysteel消息，唐山地区部分钢厂焦炭价格上调100或110元/吨，调整后准一级湿熄2130元/吨，准一级干熄2470元/吨，一级干熄2580元/吨；邢台部分钢厂对湿熄焦炭采购价格统一上调100元/吨、干熄焦炭采购价格统一上调110元/吨，均于8月3日0时执行。

  农产品

  1. 据船运调查机构SGS公布数据显示，预计马来西亚7月1-31日棕榈油出口量为1172028吨，较上月同期出口的1069705吨增加9.6%。

  2. 中国粮油商务网监测数据显示，截止到2023年第30周末，国内进口大豆沿海库存量为454.2万吨，较上周的463.7万吨减少9.5万吨，低于去年同期的475.8万吨，为至少近八年以来同期新低。

  3. 根据国际棉花咨询委员会（ICAC）发布的最新报告，2023/2024年度，全球种植面积、单产、产量、消费、贸易和库存都将增加。全球植棉面积预计增长5%，产量预计增长7%，为2653万吨，消费量预计增长2.2%，达到2441万吨，贸易量增长12.9%。

  4. 据中国棉花网，8月2日，中国储备棉管理有限公司计划挂牌出库销售储备棉10000.1555吨，实际成交10000.1555吨，成交率100%，成交均价每吨17935.41元。目前下游棉纱交投氛围平淡，受原料成本持续抬升，部分地区棉纱小幅提价，但成交偏淡，纺企即期利润持续亏损。

  5. 印度糖厂协会（ISMA）表示，预计印度2023/2024年度糖产量将同比下降3.41%至3168万吨，因更多甘蔗被用于生产乙醇，预计2022/2023年度印度糖产量为3280万吨。

  6. 据云南糖网，截至7月31日，云南省累计销售新糖161.36万吨，去年同期为109.26万吨；产销率80.24%，去年同期为56.28%，同比增长23.96%。

  7. 据巴西全国谷物出口商协会（Anec）基于船运计划数据预测，7月30日-8月5日期间，巴西大豆出口量为240.07万吨，上周为167.45万吨；预计巴西7月大豆出口量为863.67万吨，之前一年同期为700.92万吨。

  8. 阿根廷政府提高用甘蔗或玉米中生产的生物燃料的价格，强制将其与当地市场使用的汽油混合使用。新价格为每升199.059比索（约合0.72美元），之前的价格为每升172.759比索。

  能源化工

  1. 日本石油协会（PAJ）表示，截至7月29日的当周，日本炼油厂平均运行率为79.8%，7月22日为70.7%。日本商业原油库存下降7.3万千升，至1300万千升。日本汽油库存减少1.1万千升至140万千升。

  2. 有投资者8月2日在投资者互动平台提问：主流媒体宣称贵公司对于阿碱项目的投产情况根据市场纯碱价格和需求而不是试车情况是否属实。远兴能源表示，阿拉善天然碱项目一期第一条生产线目前正在进行装置的联调联试并产出少量试产品，项目后续将对一期其余生产线逐条投料试车，项目投产进度根据装置试车情况而定。

  3. 据隆众资讯，截至2023年8月2日，中国甲醇港口库存总量在87.43万吨，较上周减少7.84万吨。其中，华东地区去库，库存减少10.5万吨；华南地区累库，库存增加2.66万吨。

  4. 六位欧佩克+消息人士表示，在供应趋紧和需求强劲推动油价上涨之际，欧佩克+不太可能在周五的欧佩克+联合部长级监督委员会（JMMC）会议上调整当前的石油产量政策。

  5. 美国能源信息署（EIA）公布数据显示，截至7月28日当周，美国除却战略储备的商业原油库存减少1704.9万桶至4.4亿桶，降幅3.73%，创纪录最大跌幅；美国战略石油储备（SPR）库存维持在3.468亿桶不变。

  金属

  1. 据SMM，近期，山东某地区镀锌板企业停产占比在30~40%，主要原因是国企仓库黑色基板库存体量较大，导致镀锌板贸易商看空后期板卷价格，采购积极性较低，并有压低加工费的情况。

  2. 据SMM调研，华中地区某大型铜杆企业于8月2日进入检修期，计划检修结束时间于8月25日。此次设备检修时间较长，对8月份产量有较大影响。

  3. 乘联会表示，初步统计，7月1-31日，乘用车市场零售173.4万辆，同比下降5%，环比下降8%。新能源车市场零售64.7万辆，同比增长33%，环比下降3%。

  4. 俄罗斯最大的矿业冶金公司诺里尔斯克镍公司表示，预计2023年全球镍供应将过剩20万吨，全球钯缺口为20万盎司。

  【热点资讯】

  1. 焦煤后市大概率较长期处于供需过剩格局？

  混沌天成期货表示，综合而言，双焦经历2020、2021年的供需短缺之后，供给端逐步恢复，而需求表现一般，后市大概率较长期处于供需过剩格局。但政治局会议召开利好经济复苏，宏观情绪好转，煤炭夏季日耗较高，近日唐山环保攻坚后再度复产，对双焦需求仍有支撑，但北方强降雨影响双焦运输，短期双焦供需格局偏紧，价格震荡偏强运行。中后期而言，铁水产量高位开始回落，如果粗钢执行平控，后市炉料需求将逐步下降，可考虑正套或逢高空远月。

  2. 甲醇供需面边际出现转弱，后市如何看待？

  广发期货表示，基于对近期甲醇行情的梳理，我们认为中期甲醇供需面边际出现转弱，国内供应端集中修复下弹性仍大于传统下游需求的提振。而进口方面8-9月进口量也预计环比7月增多，不确定性在于阶段的台风等卸港影响，累库趋势不变，而港口MTO近期消息仍有待实质验证。甲醇MA2309合约进一步上涨阻力加剧。此外MA2309合约所剩交易时间不多，近期移仓扰动大。

  【重点关注】

  1. 09:45，中国7月财新服务业PMI。前值为53.9，市场预期52.4。

  2. 20:30，美国至7月29日当周初请失业金人数。此前的数据显示，过去一个月初请失业金人数下降，缓解了市场的担忧，即美国劳动力市场可能会在今年下半年出现更加急剧的降温。关注此次数据的变动情况。

  3. 21:45，美国公布7月Markit服务业PMI终值、7月Markit综合PMI终值。6月Markit服务业PMI终值为54.4，高于预期54.1。

  4. 22:00，美国公布7月ISM非制造业PMI。6月ISM非制造业PMI为53.9，高于预期51。