2023年8月21日期货交易每日必读

  【盘前须知】

  1. 证监会表示，将坚持底线思维，全力做好房地产、城投等重点领域风险防控。保持房企股债融资渠道总体稳定，支持正常经营房企合理融资需求。坚持“一企一策”，稳妥化解大型房企债券违约风险。强化城投债券风险监测预警，把公开市场债券和非标债务“防爆雷”作为重中之重，全力维护债券市场平稳运行。研究推出深证100股指期货期权、中证1000ETF期权等系列金融期货期权品种，更好满足投资者风险管理需要。

  2. 国务院批复《广东省国土空间规划（2021—2035年）》。其中提到，到2035年，广东省耕地保有量不低于2751万亩，其中永久基本农田保护面积不低于2523万亩；生态保护红线不低于5.07万平方千米，其中海洋生态保护红线不低于1.66万平方千米。

  3. 8月18日，中国人民银行、金融监管总局、中国证监会联合召开电视会议，会议强调，金融支持实体经济力度要够、节奏要稳、结构要优、价格要可持续。主要金融机构要主动担当作为，加大贷款投放力度，国有大行要继续发挥支柱作用。要注重保持好贷款平稳增长的节奏，适当引导平缓信贷波动，增强金融支持实体经济力度的稳定性。

  4. 中国人民银行等三部门会议要求，统筹协调金融支持地方债务风险化解工作，丰富防范化解债务风险的工具和手段，强化风险监测、评估和防控机制，推动重点地区风险处置，牢牢守住不发生系统性风险的底线。

  【市场异动】

  1. 国内商品期货夜盘收盘涨跌不一，能源化工品表现分化，橡胶涨1.52%，塑料涨1.02%，玻璃跌1.77%。黑色系全线下跌，焦炭跌2.07%，螺纹钢跌1.88%，焦煤跌1.67%，铁矿石跌1.1%，热卷跌1%。农产品涨跌互现，菜粕涨2.1%，豆粕涨1.43%，菜油跌1.42%。基本金属收盘涨跌不一，不锈钢涨0.54%，沪铅涨0.12%，沪锡涨0.10%，沪锌涨0.07%，沪铜跌0.10%，沪铝跌0.16%，氧化铝跌0.17%。

  2. 国际贵金属期货普遍收涨，COMEX黄金期货涨0.17%报1918.4美元/盎司，COMEX白银期货涨0.37%报22.8美元/盎司。

  3. 国际油价全线上涨，美油10月合约涨1.04%报80.73美元/桶；布油10月合约涨0.84%报84.83美元/桶。

  4. LME基本金属收盘涨跌不一，LME铜涨0.49%报8276美元/吨，LME锌涨0.52%报2310美元/吨，LME镍跌0.72%报20130美元/吨，LME铝跌0.33%报2138.5美元/吨，LME锡跌0.22%报25250美元/吨，LME铅涨0.23%报2146.5美元/吨。

  5. 芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约普遍收涨，大豆期货涨1.80%，报1354美分/蒲式尔；玉米期货涨1.39%，报492.5美分/蒲式尔；小麦期货涨3.98%，报639.75美分/蒲式尔。

  【板块要闻】

  黑色系

  1. 据Mysteel调研，247家钢厂高炉开工率84.09%，环比上周增加0.29%，同比去年增加6.19%；高炉炼铁产能利用率91.79%，环比增加0.76%，同比增加7.90%；钢厂盈利率58.87%，环比下降2.60%，同比下降3.90%；日均铁水产量245.62万吨，环比增加2.02万吨，同比增加19.84万吨。

  2. 据Mysteel统计，全国45个港口进口铁矿库存为12050.99万吨，环比增105.08万吨；日均疏港量326.72万吨增9.87万吨。分量方面，澳矿5392.75万吨增77.97万吨，巴西矿4418.86万吨增20.91万吨；贸易矿7480.48万吨增43.76万吨，球团542.57万吨增7.66万吨，精粉974.13万吨增11.11万吨，块矿1618.68万吨增52.87万吨，粗粉8915.61万吨增33.44万吨。

  3. 据焦联网，山东、河北、唐山、天津、山西区域等钢厂对焦炭采购价格进行第一轮提降100-110元/吨。

  4. 据钢银电商，截至8月21日当周，全国钢市总库存量为955.30万吨，较上周环比减少10.15万吨（-1.05%） 。其中，建筑钢材库存总量为521.68万吨，较上周环比减少14.29万吨（-2.67%）。

  农产品

  1. 国家粮食和物资储备局最新发布，截至目前，主产区各类粮食企业累计收购夏粮5547万吨，收购进度已超八成。小麦是夏粮主要品种。目前，江苏、安徽、湖北小麦旺季收购进入收尾阶段；河南、河北、山东进度在七到八成。

  2. 据船运调查机构ITS数据显示，马来西亚8月1-20日棕榈油出口量为827975吨，上月同期为754214吨，环比增加9.8%。

  3. 加拿大谷物委员会（Canadian Grain Commission）最新发布的数据显示，截至8月13日当周，加拿大油菜籽出口量较前周减少41.4%至8.11万吨，之前一周为13.85万吨。自2023年8月1日至8月13日，加拿大油菜籽出口量为21.96万吨，较上一年度同期的1.13万吨增加1843.4%。

  4. 俄罗斯农业部表示，8月23日至29日，俄小麦出口关税为235.4美元/吨，大麦174.3美元/吨，玉米198.1美元/吨。8月16日至22日，俄小麦出口关税为233.0美元/吨，大麦172.4美元/吨，玉米198.3美元/吨。、

  5. 印度农业部周五公布的数据显示，印度农民种植了3610万公顷水稻，比去年同期增长4.3%，7月份充足的季风降雨和价格上涨推动了水稻种植面积的增加。

  能源化工

  1. 据Wind数据，截至8月17日，华东港口甲醇库存为56.95万吨，8月10日为54.3万吨，环比增加2.65万吨。

  2. 伍德赛德能源集团（Woodside）西北大陆架海上天然气平台的工会在周日宣布，计划在7天内举行罢工，这可能会扰乱全球最大出口国澳大利亚的液化天然气（LNG）运输。

  金属

  1. 瑞银表示，将黄金年底目标价从2100美元/盎司下调至1950美元/盎司。对2024年黄金的价格预期更为乐观，预计明年6月底将达到2100美元/盎司，9月底将达到2200美元/盎司。

  2. 据上期所，上周铜库存减少13687吨，铝库存减少8679吨，锌库存减少9143吨，铅库存增加4078吨，镍库存减少614吨，锡库存减少773吨。

  3. 印度计划禁止出口锂铍铌钽等稀有金属，旨在保障本国在重要矿产资源方面的自给自足。

  【热点资讯】

  1. 聚丙烯（PP）价格突破前高，后续价格走势如何？

  新湖期货表示，近日PP价格增仓大幅上行，2401合约突破前高。 本次PP上涨的原因主要有以下几点，一是由于今年市场预期PP新产能压力大，多将PP作为空配，但实际上PP终端实际需求增速尚可，再加上PP整体生产负荷水平偏低，PP整体库存压力不突出。二是市场预期后续PP终端需求好转，传统需求旺季即将到来，宏观政策带来利好，再加上目前PP下游原料库存水平较低，市场预期下游企业会主动补库。三是近期丙烷价格偏强运行，丙烷逐渐进入需求旺季，海外运费高位，市场预期9月沙特CP价格较8月继续上涨，PP成本端走强。总结来看，由于前期市场对PP预期较差，在前期反弹中PP的反弹力度较弱，目前PP库存压力不突出，后续需求有好转预期，成本端走强，因此更受多头资金青睐，关注后续现货跟涨力度。

  2. 需求预期提振，甲醇大幅反弹，价格有望继续上行？

  东吴期货表示，当前传统需求的“金九银十”旺季、国内外冬季天然气装置的限产以及冬季燃料需求增加的预期仍在，库存及估值绝对水平不高的情况下，2401合约的价格重心中长期仍具备上行基础。因成本下移带来的回调则是逢低做多的较好时机，但需注意因煤价超预期调整而出现的超跌风险。套利方面，需求旺季预期被证伪前，01-05建议逢低正套；近期PP供应端出现减产利好驱动而甲醇价格弱势回落，PP-3MA短期有所扩张。不过甲醇制烯烃装置重启叠加PP仍处产能投放周期，MTO不应维持高利润，中长期PP-3MA仍建议逢高做缩。

  【重点关注】

  1. 中国至8月21日一年期、五年期贷款市场报价利率；

  2. 马来西亚8月1-20日SPPOMA马棕油产量预估；

  3. 中国至8月18日全国重点地区豆油、棕榈油商业库存；

  4. 中国至8月21日进口大豆港口库存；

  5. 全球7月国际铝业协会（IAI）：中国原铝产量、全球原铝产量；

  6. 美国至8月17日当周大豆、玉米、小麦出口检验量。