2023年9月5日期货交易每日必读

  【盘前须知】

  1. 据21财经，从中国人民银行北京市分行相关人士获悉，LPR改革之前北京地区存在各个银行的利率下限并不是完全统一的情况，一些房贷业务比较集中的银行的利率下限可能高于其他银行，这种不同银行之间不一致的情况如何处理，目前仍在研究当中，但9月25日之前会向社会公布。

  2. 国家发展改革委相关负责人4日上午在国务院新闻发布会上表示，近日，中央编办正式批复在国家发展改革委内部设立民营经济发展局，作为促进民营经济发展壮大的专门工作机构，加强相关领域政策统筹协调，推动各项重大举措早落地、见实效。

  3. 9月4日，红星新闻记者从中国光大银行获悉，如果你当初对首套房贷选择的固定利率，9月25日新政实施后也可以向银行申请降低首套房贷款利率。

  4. 规划建设保障性住房工作部署电视电话会议4日在京召开。中共中央政治局委员、国务院副总理何立峰强调，保障性住房要实施严格封闭管理，不得上市交易。

  【市场异动】

  1. COMEX黄金期货收跌0.15%报1964.2美元/盎司，COMEX白银期货收跌0.9%报24.34美元/盎司。

  2. 国际油价集体收涨，美油10月合约涨0.5%报85.98美元/桶，布油11月合约涨0.51%报89美元/桶。

  3. 伦敦基本金属多数收跌，LME期铜跌0.59%报8450美元/吨，LME期锌跌0.76%报2466.5美元/吨，LME期镍跌0.31%报21020美元/吨，LME期铝跌1.63%报2200.5美元/吨，LME期锡涨1.91%报26300美元/吨，LME期铅跌2.07%报2202美元/吨。

  4. 国内商品期货夜盘收盘涨跌不一，能源化工品表现分化，沥青涨2.5%，丁二烯橡胶涨1.66%，LPG涨1.06%，乙二醇、苯乙烯涨近1%，纯碱跌2.84%，橡胶跌1.36%。黑色系多数上涨，焦煤涨2.04%。农产品多数下跌，菜粕跌1.8%，豆一跌1.19%。基本金属多数收跌，沪铅跌2.3%，沪铝跌0.99%，沪镍跌0.51%，沪铜跌0.44%，沪锡涨1.44%。

  【板块要闻】

  黑色系

  1. 近日，国家矿山安全监察局陕西局对黄龙县小寺庄煤矿有限责任公司进行现场监察时，发现该矿存在重大事故隐患。依据《国务院关于预防煤矿生产安全事故的特别规定》之规定，国家矿山安全监察局陕西局责令黄龙县小寺庄煤矿有限责任公司停产整顿。

  2. 据Mysteel，鉴于当前唐山市环境空气指数排名的严峻形势，唐山市大部分钢铁企业已收到烧结机停限产减排要求，要求自9月4日起安排烧结机停产30%。据了解，目前部分钢厂烧结机已停到位，因有一定库存储备，当前暂未对高炉生产产生影响。

  3. 据Mysteel，8月28日—9月3日本期澳洲巴西铁矿发运总量2762.9万吨，环比增加35.9万吨。澳洲发运量1886.9万吨，环比增加70.9万吨，其中澳洲发往中国的量1467.4万吨，环比减少53.6万吨。

  4. 据Mysteel，8月28日-9月3日中国47港铁矿石到港总量2010.9万吨，环比减少573.2万吨；中国45港铁矿石到港总量1978.7万吨，环比减少508.3万吨；北方六港铁矿石到港总量为1000.8万吨，环比减少65.0万吨。

  5. 财政部、税务总局延续对充填开采置换出来的煤炭减征资源税优惠政策，为了鼓励煤炭资源集约开采利用，自2023年9月1日至2027年12月31日，对充填开采置换出来的煤炭，资源税减征50%。

  6. 9月4日，辽宁省沈阳市房产局发布《关于进一步支持刚性和改善性住房需求的通知》。通知显示，沈阳市将取消限制性购售政策，取消二环内限购政策，取消住房销售限制年限规定，满足居民购房需求。通知还提出，认房不认贷。

  农产品

  1. 据沐甜科技，截至8月31日，云南省累计销售糖178.08万吨（去年同期销售糖141.94万吨），产销率88.55%（去年同期产销率73.12%）。8月份销售食糖16.72万吨，同比减少15.96万吨。2022/2023榨季全省共入榨甘蔗1514.59万吨（上榨季入榨甘蔗1555.31万吨），产糖201.10万吨（上榨季产糖194.13万吨），产糖率13.28%（上榨季产糖率12.48%）。

  2. 据Mysteel调研显示，截至2023年9月1日（第35周），全国重点地区豆油商业库存约100.33万吨，较上次统计减少2.72万吨，减幅2.64%；全国重点地区棕榈油商业库存约67.60万吨，较上周增加2.94万吨，增幅4.55%；同比2022年第35周棕榈油商业库存增加35.42万吨，增幅110.07%。

  3. 据国际棉花咨询委员会（ICAC）的9月份全球产需预测报告，本月ICAC下调了全球棉花产量和消费量数据，产量同比仍然增加，预计为2506万吨，但较8月份预测下降了146万吨。全球消费量下调了120万吨，为2321万吨，低于上年度的水平，后期有可能进一步下调。

  4. 据中国棉花网，市场预判2023年新疆机采籽棉价格将突破8元/公斤，而去年开秤价格仅为5元/公斤，籽棉价格若大幅高开，势必推动皮棉、棉籽价格同步上涨。因此，无论是纺织产业，还是棉油产业、棉粕饲料产业都将受到明显影响。

  5. 据外媒报道，农产品咨询公司Strategie Grains进一步下调今年欧盟油籽产量预估。在最新发布的月度报告中预计，欧盟油菜籽产量预计为1890万吨，低于上月预估值1930万吨，较去年产量1940万吨低2.7%；将大豆产量预估从287万吨下修至284万吨，但较2020年产量高14%。

  6. 据沐甜科技，截至目前不完全统计，中粮新疆8家糖厂中6家已经清库，仅焉耆以及伊犁糖厂白砂糖报价6850-6900元/吨，较上周上调200-250元/吨。

  7. 据Wind数据，截至9月4日，全国进口大豆港口库存为683.303万吨，8月28日为687.413万吨，环比减少4.11万吨。

  8. 经销商表示，印度8月份食用油进口量环比增长5%，达到创纪录的185万公吨；8月份棕榈油进口量环比增长3.6%，达到112万公吨，为9个月来最高水平。

  9. 据沐甜科技，截至8月底，广西累计销糖475.09万吨，同比减少2.15万吨；产销率90.15%，同比提高12.16个百分点。其中8月份单月销糖37.02万吨，同比减少20.92万吨；工业库存51.94万吨，同比减少82.76万吨。

  10. 郑商所：自2023年9月7日结算时起，棉花期货2401合约的交易保证金标准调整为9%，涨跌停板幅度调整为8%。

  11. 就俄罗斯7月18日退出黑海港口农产品外运协议，普京表示，在协议所有共识全部履行后，俄罗斯才愿随时“重启”协议。

  12. 据巴西农业部下属的国家商品供应公司CONAB，截至09月03日，巴西二茬玉米收割率为89.2%，上周为84.0%，去年同期为97.1%。巴西棉花收割率为87.2%，上周为78.4%，去年同期为96.8%。

  能源化工

  1. 据隆众资讯，2023年8月，我国重卡市场销售约6.9万辆，环比上升13%，比上年同期的4.62万辆增长49%，净增加约2.3万辆。

  2. 远兴能源在互动平台表示，阿拉善天然碱项目一期工程正按找计划顺利推进。目前1号、2号锅炉均已点火，第一条生产线装置运行稳定，第二条生产线也已投料并产出产品，目前装置正按作业计划进行调试。阿拉善天然碱项目生产不受季节因素影响。公司2023年未规划新增尿素产能，近年来公司尿素产量保持平稳。

  3. 郑商所：自2023年9月7日结算时起，纯碱期货合约的交易保证金标准调整为12%，涨跌停板幅度调整为10%。

  4. 据知情人士透露，雪佛龙Gorgon和Wheatstone液化天然气出口工厂的工人计划从9月14日开始全日罢工。如果工会不同意与公司达成协议，罢工将会发生。工人们上周便已通知雪佛龙，在9月7日至13日期间，他们将每天停工长达11小时。

  金属

  1. 据SMM了解，由于氢氧化锂目前库存体量较大，且下游需求增速不及预期，部分锂盐厂将氢氧化锂产线转产到碳酸锂。

  2. 乘联会表示，综合预估8月乘联会新能源乘用车厂商批发销量80万辆，同比增长27%，环比增长9%。今年以来累计批发508万辆，同比增长39%。

  3. 据中国有色金属报，山西及河南两地氧化铝企业均有约100万吨氧化铝产能复产，并将于9月份形成产量。广西和河南多数氧化铝企业因为铝土矿供应问题，难以复产和实现满产。部分企业因为计划内检修，形成阶段性产量损失。

  4. 智利铜研究委员会（Cochilco）表示，智利国家铜业公司（Codelco）7月份铜产量同比下降2.6%，达到12.47万吨；智利埃斯孔迪达铜矿7月铜产量同比增长1.23%，至8.24万吨；智利科拉瓦西铜矿7月铜产量同比增长5.71%，达到5万吨。

  【热点资讯】

  1. 玉米盘面低库存交易热度下降，短期如何交易？

  新湖期货表示，近日大商所玉米2311合约回调明显，因玉米2309合约进入交割月，玉米2311合约离交割月尚远，盘面对低库存问题的交易热度明显下降，9月份华北新季玉米陆续供应上市、进口巴西玉米到港增加以及前期定向稻谷陆续出库，供应端环比存增量预期，导致近日盘面回落明显，而现货端近日价格走势偏强，随着旧作库存逐渐消耗，贸易环节挺价心态较强，低库存问题现货端交易仍较为火热，且近期下游深加工及饲料养殖企业利润好转，亦支撑现阶段玉米价格，广东港受台风及谷物库存低位影响，价格近期亦涨势明显，但现货端偏强预计仍以阶段性走势为主，后续随着新作上市及进口谷物到货增加，仍将压制现货价格，盘面预计仍以区间震荡为主。

  2. 周一尿素大部分合约录得跌停！短期尿素该如何运行？

  光大期货认为，周一午盘，尿素大部分合约录得跌停，主力合约下跌超百点。此前8月尿素市场的主要支撑来自国际市场和出口。一方面，国际市场价格8月上旬快速上涨，对国内形成较强支撑。另一方面，最新一轮印标中国供货量超过100万吨，远超市场预期。不过随着国际市场价格持续回落，印标题材影响力也逐步减弱，周末市场消息称法检收紧，同时某大型企业暂停出口业务保供国内，令尿素空头大量加仓，短期或偏弱运行。国内方面，尿素企业日产维持在17万吨左右，市场供给充足，国内农业需求处于淡季，价格缺乏持续拉涨的依据。随着四季度国内尿素新增产能将逐步释放，国内尿素供给压力将逐渐显现，或与国际报价共振下跌，中期维持偏弱预期。

  【重点关注】

  1. 中国8月财新服务业PMI。前值为54.1，市场预计53.9。

  2. MPOA公布马来西亚8月1-31日棕榈油产量预估。此前马来西亚棕榈油协会（MPOA）发布的数据，马来西亚8月1-20日棕榈油产量预估增加5.83%，增幅环比有所下降，留意8月马棕油产量是否延续增长态势。

  3. GAPKI公布印尼7月棕榈油供需数据。Gapki此前公布的数据显示，印尼在2023年1—6月期间棕榈油出口总量为1631万吨，较去年同期的1204万吨增加35.49%，中国以及印度、巴基斯坦和孟加拉国等南亚国家不断增长的需求推动这一增长。