2023年9月15日期货交易每日必读

  【盘前须知】

  1. 中国人民银行决定于2023年9月15日下调金融机构存款准备金率0.25个百分点（不含已执行5%存款准备金率的金融机构）。本次下调后，金融机构加权平均存款准备金率约为7.4%。

  2. 国家能源局发布8月份全社会用电量等数据，8月份，全社会用电量8861亿千瓦时，同比增长3.9%。城乡居民生活用电量1550亿千瓦时，同比下降9.9%。1~8月，全社会用电量累计60826亿千瓦时，同比增长5.0%。城乡居民生活用电量9377亿千瓦时，同比下降0.1%。

  3. 商务部新闻发言人表示，9月13日，欧盟领导人正式宣布即将对中国电动汽车发起反补贴调查。中方对此表示高度关切和强烈不满。中方敦促欧盟从维护全球产业链供应链稳定以及中欧全面战略伙伴关系的大局出发，与中方开展对话磋商，为中欧电动汽车产业共同发展创造公平、非歧视、可预期的市场环境，共同反对贸易保护主义，共同致力于全球应对气候变化、实现碳中和的努力。

  【市场异动】

  1. 国际贵金属期货收盘涨跌不一，COMEX黄金期货持平报1932.5美元/盎司，COMEX白银期货跌1.04%报22.94美元/盎司。

  2. 国际油价全线上涨，美油10月合约涨2.45%，报90.69美元/桶。布油11月合约涨2.41%，报94.09美元/桶。

  3. 芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约收盘涨跌不一，大豆期货涨0.85%报1361.25美分/蒲式耳；玉米期货跌0.36%报480.5美分/蒲式耳，小麦期货跌0.84%报592.25美分/蒲式耳。

  4. 伦敦基本金属集体收涨，LME期铜涨0.25%报8438美元/吨，LME期锌涨1.35%报2560美元/吨，LME期镍涨0.8%报20230美元/吨，LME期铝涨0.11%报2220美元/吨，LME期锡涨0.73%报25875美元/吨，LME期铅涨1.26%报2245.5美元/吨。

  5. 国内商品期货夜盘收盘普遍上涨，能源化工品多数上涨，低硫燃料油涨2.52%，甲醇涨1.93%，PTA涨1.83%，20号胶涨1.77%，纸浆涨1.68%，短纤涨1.6%，苯乙烯跌1.39%。黑色系全线上涨，焦煤涨2.08%，铁矿石涨1.51%，螺纹钢涨1.09%，焦炭涨1.01%，热卷涨近1%。农产品集体上涨，菜油涨2.04%，豆油涨1.36%，豆二涨1.29%，棕榈油涨1.05%，豆一涨近1%。基本金属全线收涨，沪镍涨1.12%，沪锡涨0.86%，沪锌涨0.78%，沪铝涨0.55%，沪铅涨0.53%，沪铜涨0.46%，沪铜涨0.46%。

  【板块要闻】

  黑色系

  1. 据Mysteel，截至9月14日当周，螺纹钢产量连续八周减少，厂库、社库连续第五周减少，表需由增转降。螺纹产量247.67万吨，较上周减少5.92万吨，降幅为2.33%；螺纹社库536.89万吨，较上周减少28.17万吨，降幅为4.99%；螺纹表需277.70万吨，较上周减少3.7万吨，降幅为1.31%。

  2. 9月12日，宁夏发改委就今年能耗强度目标进展滞后约谈石嘴山市人民政府负责同志。约谈指出，今年以来，石嘴山市能耗增速较快，能效提升缓慢，连续两个季度能耗强度不降反升，节能形势十分严峻。约谈强调，石嘴山市要紧盯年度能耗强度下降目标，及时调度重点行业、企业、项目用能情况，提前研判形势，层层压实节能责任。

  3. 据Mysteel，唐山市发布自9月15日0时起，所有轧钢企业实施生产调控，解除时间另行通知。

  4. 本周Mysteel煤焦事业部调研全国30家独立焦化厂吨焦盈利情况，全国平均吨焦盈利-12元/吨；山西准一级焦平均盈利-9元/吨，山东准一级焦平均盈利-1元/吨，内蒙二级焦平均盈利-52元/吨，河北准一级焦平均盈利15元/吨。

  农产品

  1. 罗萨里奥谷物交易所表示，预计阿根廷2023/2024年度小麦产量为1500万吨，低于此前预估的1560万吨，因农业产区受干旱影响。将阿根廷2023/2024年度大豆和玉米产量预估分别维持在4800万吨和5600万吨。

  2. 巴西航运机构Williams发布的数据显示，截至9月13日当周，巴西港口等待装运食糖的船只数量为102艘，此前一周为97艘。港口等待装运的食糖数量为444.76万吨，此前一周为448.59万吨。

  3. USDA最新干旱报告显示，截至9月12日当周，约48%的美国大豆种植区域受到干旱影响，而此前一周为43%，去年同期为23%。约54%的美国玉米种植区域受到干旱影响，而此前一周为49%，去年同期为30%。约46%的美国棉花种植区域受到干旱影响，而此前一周为44%，去年同期为44%。

  能源化工

  1. 据隆众资讯数据显示，截至2023年9月14日，中国苯乙烯工厂样本库存量13.45万吨，较上一周期减少0.1万吨，环比减少0.74%。中国苯乙烯工厂样本库存小幅下降，趋势小幅去库。

  2. 雪佛龙公司在澳大利亚运营的两家液化天然气工厂的工人在上周五开始部分罢工后，已经开始加大工业行动的力度。该公司要求劳工监管机构进行干预的请求要到下周才会得到答复。尽管液化天然气出口尚未受到影响，但长时间的罢工增加了中断的风险，使市场处于紧张状态。

  3. 据隆众资讯数据显示，截至9月14日，本周国内纯碱厂家总库存13.52万吨，环比增加1.05万吨，上涨8.42%。本周纯碱库存止降转增，但整体库存仍居历史低位水平，同比去年-69.06%。周内纯碱产量61.54万吨，环比6.26万吨，涨幅11.32%。

  4. 据新加坡企业发展局（ESG），截止9月13日当周，新加坡燃料油库存增加132万桶，至2077万桶的三周高位。新加坡中质馏分油库存增加36.5万桶，至910万桶的24周高位。新加坡轻质馏分油库存减少150.6万桶，至1233.3万桶的8周低位。

  5. 据郑商所公告，经研究决定，2023年9月15日对二甲苯期货首批上市交易合约PX2405、PX2406、PX2407、PX2408和PX2409的挂牌基准价为9550元/吨。烧碱期货首批上市交易合约SH2405、SH2406、SH2407、SH2408和SH2409的挂牌基准价为2950元/吨。

  6. 山东海化同意全资子公司山东海化氯碱树脂有限公司以不超过2亿元的自有资金，对在郑州商品交易所交易的烧碱期货品种开展套期保值业务。预计任一交易日持有的最高合约价值不超过4亿元。

  7. 据隆众资讯数据显示，截止到9月14日，全国浮法玻璃样本企业总库存4166.6万重箱，环比增加63万重箱或1.54%，同比下降45.46%，折库存天数增加0.2天至17.6天，其中东北、华南区域产销尚可，行业保持去库状态。

  8. 根据乘联会皮卡市场信息联席会数据，2023年8月份皮卡市场销售3.9万辆，同比2022年8月下降2.8%，环比7月基本持平，处于近5年的中位水平。2023年1-8月的总体皮卡销量33.9万辆，同比下降1.1%，降幅较小。

  9. 据Wind数据，截至9月14日，华东港口甲醇库存为64.50万吨，9月7日为57.84万吨，环比增加6.66万吨。

  10. EIA天然气报告显示，截至9月8日当周，美国天然气库存总量为32050亿立方英尺，较此前一周增加570亿立方英尺，较去年同期增加4450亿立方英尺，同比增幅16.1%，同时较5年均值高2030亿立方英尺，增幅6.8%。

  金属

  1. 伦敦金属交易所（LME）表示，将于2024年1月对铝和铅实施新附加VWAP收盘价方法，并于2024年3月对铜、锌和镍实施新附加VWAP收盘价方法。

  2. 据Mysteel调研了解，9月13日，北马鲁古中部哈马黑纬达贝区受到洪水侵袭，青山纬达贝工业园区正位于该地区。本次洪涝暂未对该园区镍产品冶炼生产造成影响。

  【热点资讯】

  1. 贵金属强势拉升，基本面有何变化？

  国泰君安期货表示，从驱动来看，贸易管制和汇率管制对价差有双重影响。一方面因为黄金进口配额限制问题，导致国内黄金供应短缺，另一方面汇率管控刺激了黄金囤买需求，导致国内黄金极度缺货。此外，当此前内外价差走阔至历史统计区间上沿时，基于统计套利交易的套利头寸在价差进一步拉开时被迫止损砍仓，推动了短时间内外价差快速上行。白银方面尽管没有贸易限制，但是今年国内光伏用银需求不断增长爆发显着刺激白银的去库表现，同时白银本身具有更好的价格弹性，导致外盘疲软的情况下沪金沪银双双走强。

  2. 碳酸锂再创上市新低，下方还有多少空间？

  金瑞期货认为，供应端，外采加工企业出现成本倒挂，环保碳排放限制开工，减产、检修情况增多，预计9月碳酸锂供应环比下跌。需求端，金九需求未见明显冲量，下游采购维持谨慎，仅接超低价货源。展望后市，持续关注消费复苏情况，若消费增速较慢，预计碳酸锂价格维持震荡弱势运行。

  【重点关注】

  1. 09:30，国家统计局公布70个大中城市住宅销售价格月度报告，此前国家统计局数据显示，7月份中国70个大中城市商品住宅销售价格上涨城市个数减少，各线城市商品住宅销售价格环比持平或下降、同比有涨有降。关注此次月度报告的销售价格变动情况。

  2. 10:00，中国8月规模以上工业增加值年率、社会消费品零售总额年率、固定资产投资年率、房地产等数据。同时，国新办就国民经济运行情况举行发布会。