2023年9月27日期货交易每日必读

  【盘前须知】

  1. 美国明尼阿波利斯联邦储备银行行长卡什卡利表示，鉴于美国经济出人意料的韧性，美联储可能需要进一步提高利率，并在一段时间内保持在高位，以使通胀率回落至2%，我就是认为年底前需要再加息一次官员中的其中之一。

  2. 据商务部 ，中方注意到，美方以所谓涉伊朗无人机和军用飞机开发为由，将部分中国企业和个人列入“特别指定国民清单”，中方对此坚决反对。美方应立即停止对中国企业和个人的无理打压。中方将采取必要措施，坚决维护自身合法权益。

  3. 美国众院两党、共和党温和派与民主党、参院两党均在推进各自关于政府停摆的措施。最后期限仅剩五天，短期停摆几乎无法避免。

  4. 据央视新闻，中国汽车工业协会表示，希望欧方审慎使用贸易救济措施，审慎对中国电动汽车产品发起反补贴调查和采取限制措施。期待欧盟落实中欧经贸高层对话有关保持市场双向开放、维护产业链供应链稳定的共识，审慎对中国电动汽车产品发起反补贴调查和采取限制措施，避免破坏中欧汽车产业链互利共赢的良好发展势头。

  【市场异动】

  1. 国内商品期货夜盘收盘，能源化工品普遍下跌，LPG跌2.06%，丁二烯橡胶跌1.66%，PVC跌1.3%，乙二醇跌1.07%，纸浆涨2.26%。黑色系多数下跌，焦炭跌近1%。农产品多数下跌，菜粕跌2.27%。基本金属多数收跌，沪镍跌2.44%，沪锌跌1.21%，不锈钢跌0.73%，沪铜跌0.34%，沪铅跌0.18%，沪铝涨0.18%，沪锡涨0.28%。

  2. 国际油价全线上涨，美油11月合约涨0.96%，报90.54美元/桶。布油12月合约涨0.7%，报92.52美元/桶。

  3. 国际贵金属期货普遍收跌，COMEX黄金期货跌0.91%报美元/盎司，COMEX白银期货跌1.18%报23.11美元/盎司。

  4. 伦敦基本金属收盘涨跌不一，LME期铜跌0.48%报8106.5美元/吨，LME期锌跌0.77%报2512.5美元/吨，LME期镍跌1.2%报18890美元/吨，LME期铝涨0.34%报2241美元/吨，LME期锡涨0.53%报26025美元/吨，LME期铅涨0.09%报2183美元/吨。

  5. 芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约收盘涨跌不一，大豆期货涨0.48%报1304美分/蒲式耳；玉米期货跌0.36%报479.5美分/蒲式耳，小麦期货涨0.08%报589.5美分/蒲式耳。

  【板块要闻】

  黑色系

  1. 据Mysteel数据，10月河钢75B硅铁招标数量1530吨，9月招标数量2516吨，较9月减少986吨。

  2. 据Mysteel，邢台地区部分钢厂对湿熄焦炭价格上调100元/吨、干熄焦炭价格上调110元/吨，2023年9月27日零点执行。

  3. 据Mysteel调研了解，10月有5座高炉计划复产，涉及产能约3.1万吨/天；有9座高炉计划检修，涉及产能约4.3万吨/天。若按照目前统计到的停复产计划生产，预计10月日均铁水产量245.7万吨/天。

  4. 国家矿山安全监察局陕西局对府谷县煤化工集团亿隆矿业有限公司和韩城盘龙煤业有限公司进行现场安全监察时，发现该矿都存在重大事故隐患。依据《国务院关于预防煤矿生产安全事故的特别规定》之规定，国家矿山安全监察局陕西局责令府谷县煤化工集团亿隆矿业有限公司和韩城盘龙煤业有限公司停产整顿。

  5. 国家矿山安全监察局陕西局发布公告，其中提到，富县华恒煤业有限责任公司煤矿完成了整改，经过现场复查，富县应急局履行了重大隐患销号及复产验收程序，重大事故隐患已整改，同意恢复生产。

  6. 生态环境部新闻发言人刘友宾表示，截至8月底，全国累计约3.3亿吨粗钢产能完成全流程超低排放改造，4.6亿吨粗钢产能完成烧结球团脱硫脱硝、料场封闭等重点工程改造，共占全国总产能的76%。

  7. 据Mysteel，云南曲靖钢铁集团双友钢铁有限公司针对贵州区域将对部分规格价格差进行调整，具体如下，螺纹钢中20、中22、中25规格在螺纹钢中18规格基础上由原来的加价50元/吨调整为加价80元/吨。螺纹钢中12、中14、中28、中32规格在螺纹钢中18规格原价差基础上加价30元/吨。从2023年09月26日起开始执行。

  8. 据Mysteel，贵州省六盘水市某国有大型煤矿因事故已责令停产，所属煤矿开展安全大检查，另盘州市区域内煤矿受影响已全部停止作业，具体复产时间暂不确定。贵州区域钢厂收到焦化厂通知，焦炭价格涨350元/吨，钢厂生产成本增加180元/吨。

  9. 成都出台《关于进一步优化政策措施促进房地产市场平稳健康发展的通知》，其中提到，调整住房限购措施，四川天府新区直管区、成都高新区南部园区等继续实施住房限购，统一为一个限购区域。其他区域不再审核购房资格。

  农产品

  1. 两个机构公布USDA季度谷物库存报告前瞻，据路透社预计，截至2023年9月1日当季，美国大豆库存预计为2.42亿蒲，美国玉米库存预计为14.29亿蒲，美国小麦库存预计为17.72亿蒲；据彭博社预计，美国大豆库存预计为2.44亿蒲，美国玉米库存预计为14.39亿蒲，美国小麦库存预计为17.70亿蒲。

  2. 据船运调查机构SGS公布数据显示，预计马来西亚9月1—25日棕榈油出口量为1165690吨，较上月同期出口的987212吨增加18.08%。

  3. 据中国棉花网，截止2023年9月24日，全国皮棉累计加工量1万吨，同比增长1.8倍。新疆地区皮棉累计加工量7492.2吨，同比增长1.7倍；其中自治区皮棉加工量6789.1吨，兵团皮棉加工量703.1吨。内地累积加工量为2598.2吨，同比增长2.3倍。

  4. 据南部半岛棕榈油压榨商协会（SPPOMA）数据显示，2023年9月1-25日马来西亚棕榈油单产减少3.87%，出油率增加0.26%，产量减少2.5%。

  5. 据中国棉花信息网，截止到2023年9月25日24点，2023年度全国共有14家棉花加工企业按照棉花质量检验体制改革方案的要求加工棉花并进行公证检验，检验数量9966包，检验重量0.22万吨。

  6. 据外媒报道，印尼政府的一位高级部长Mahfud MD表示，如果棕榈油公司在11月前不提交与土地使用相关的必要文件，政府将对非法使用土地的棕榈油公司采取法律行动。

  7. 据加拿大油籽加工商协会（COPA）发布的油籽压榨数据显示，2023年08月，加拿大大豆压榨量为123651.0吨，环比降18.45%；豆油产量为23362.0吨，环比降18.02%；豆粕产量为96568.0吨，环比降18.5%；加拿大油菜籽压榨量为829490.0吨，环比降13.75% 。

  8. 农业农村部表示，下一步将继续优化和完善生猪产能调控措施，持续强化监测预警引导，适时调整能繁母猪保有量目标，稳定长效性支持政策。同时，推动生猪全产业链发展，加快完善加工流通体系，更好发挥猪肉加工在调节短期市场价格中的“蓄水池”作用，平抑生猪价格波动，降低“猪周期”影响。

  9. 巴西蔗糖行业协会（Unica）周二称，9月上半月巴西中南部地区的糖产量达到311.6万吨，上年同期为287.1万吨。乙醇产量为21.18亿升，上年同期为21.28亿升。甘蔗含糖量为153.27公斤/吨，上年同期为158.51公斤/吨。51.10%的蔗汁用于制糖，上年同期为47.95%。

  能源化工

  1. 据隆众资讯，截至2023年9月24日，青岛地区天胶保税和一般贸易合计库存量80.5万吨，较上期减少2.3万吨，环比减少2.77%。保税区库存环比减少3.83%至12.09万吨。

  2. 国际能源署（IEA）表示，如果各国政府希望将全球变暖幅度限制在工业化前时期以来的1.5摄氏度以内，那么到2030年，化石燃料需求必须减少25%以上，到2050年减少80%。这将导致到2030年石油需求从每天1亿桶下降到7700万桶；天然气需求量从2022年的41500亿立方米下降至同期的34000亿立方米。

  3. 由于炼油和出口需求强劲，美国俄克拉荷马州库欣的原油库存上周减少了82.8万桶，处于14个月来的最低水平，距离2014年的低点不远。

  4. 据悉，阿曼和巴林计划扩大炼油产能，消耗更多地区原油以生产用于出口的柴油等燃料，这将导致中东原油出口量每日减少30多万桶，从而进一步收紧全球石油供应。

  金属

  1. 上海期货交易所发布通知，经研究决定，同意上港云仓（上海）仓储管理有限公司成为指定交割仓库，存放地址位于上海宝山区安达路240号（核定库容铜6万吨、铝3万吨、锌4万吨、镍2万吨）、上海宝山区逸仙路4377号（核定库容铜1万吨、铝1万吨）、上海闵行区梅陇镇双溪村（龙吴路4481号，核定库容铜1万吨）。

  2. 上海期货交易所发布通知，经研究决定，自2023年9月28日交易（即9月27日晚夜盘）起，锡期货SN2310、SN2311合约日内平今仓交易手续费调整为9元/手。

  3. 伦敦金属交易所（LME）期货和期权数据显示，截至9月22日当周，投机者已经将LME铜的净多头减少12501手至43441手，为逾14周以来最低水平。只做多的多头头寸减少3803手至327603手，为两个多月以来最低水平。只做空的空头头寸增加8697手至284162手。

  4. 国际铅锌研究小组（ILZSG）公布的数据显示，全球锌市7月供应过剩1.74万吨，6月为供应过剩7.59万吨。 7月全球铅市供应过剩缩窄至2.33万吨，6月为过剩6.35万吨。

  【热点资讯】

  1. 首批抛储靴子落地，郑糖或恢复性上涨？

  美尔雅期货表示，前期抛储信息发布之后，市场对于利空的消化已经充分反应到盘面，郑糖主力和05合约均已经跌下配额内的进口成本6900元/吨的水平，现货基差也高达700多，在国内糖源复制的情况下，虽然不能简单的绑定进口成本和基差，但是在如此极端的背离之下，叠加此次抛储压力不及预期，预计郑糖将进入恢复性上涨的阶段。

  2. 宏观情绪叠加基本面悲观预期，欧线集运指数短期该如何操作？

  光大期货表示，宏观情绪转化，上周美联储鹰派论调，本周俄乌冲突愈演愈烈，多数商品承压，临近国庆长假，资金避险情绪浓厚，建议节前谨慎操作。现货来看，目前订舱价小柜约在500美元左右，大柜约在900美元左右，粗略计算对应的SCFI欧线订舱价和SCFIS点数分别大约为570美元和650点左右，EC期货主力合约目前的水平整体仍升水SCFIS欧线结算价和SCFI欧线订舱价，盘面或有下行空间。近期欧线整体供应端仍较为宽松，而需求仍然承压，海关总署数据显示8月我国对欧盟出口同比下降19.6%。从中长期基本面来看，目前欧洲经济复苏乏力和运力集中交付带来的压力暂时没有看到明显改变。近期有多艘大型集装箱船下水也给明年的运力带来进一步压力。整体来看，宏观情绪叠加基本面悲观预期，集运指数（欧线）短期承压。

  【重点关注】

  1. 中国1-8月规模以上工业企业利润年率；

  2. 中国至9月27日找钢网全国建材周度钢厂库存、社会库存、产量；

  3. 美国至9月22日当周EIA原油库存变化、战略石油储备库存变化；

  4. 马来西亚衍生品交易所（BMD）因马来西亚先知穆罕默德诞辰休市一日。