2023年10月10日期货交易每日必读

  【盘前须知】

  1. 中国期货业协会最新统计数据显示，以单边计算，9月全国期货交易市场成交量为746559907手，成交额为514825.55亿元，同比分别增长28.05%和19.13%，环比分别下降21.32%和15.14%。1-9月全国期货市场累计成交量为6468549304手，累计成交额为4252905.79亿元，同比分别增长30.49%和6.13%。

  2. 中国物流与采购联合会9月中国大宗商品指数连续两个月环比上升，显示当前国内大宗商品市场稳中向好的特点进一步显现。具体来看，大宗商品供应指数略有回升，销售指数持续上升，显示国内大宗商品供应增长平稳，国内市场需求良好。从各主要商品来看，汽车供应量止跌回升，煤炭、有色金属和化工供应量继续增加，且增速加快，钢铁、铁矿石和成品油供应量虽继续增加，但增速有所放缓。

  3. 美联储洛根表示，如果长期利率因期限溢价上升而保持较高水平，那么进一步加息的必要性可能会降低。不过，如果经济强劲是导致长期利率上升的原因，FOMC可能需要采取更多行动。

  【市场异动】

  1. 国际油价全线上涨，美油11月合约涨4.34%，报86.38美元/桶。布油12月合约涨4.34%，报88.25美元/桶。

  2. 国际贵金属期货普遍收涨，COMEX黄金期货涨1.62%报1875美元/盎司，COMEX白银期货涨1.37%报22.02美元/盎司。

  3. 伦敦基本金属多数收涨，LME期铜涨0.81%报8111美元/吨，LME期锌涨0.12%报2512美元/吨，LME期镍涨2.11%报18975美元/吨，LME期铝涨0.29%报2246美元/吨，LME期锡涨1.65%报25050美元/吨，LME期铅跌0.93%报2123.5美元/吨。

  4. 芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约收盘涨跌不一，大豆期货跌0.18%报1263.75美分/蒲式耳；玉米期货跌0.76%报488.25美分/蒲式耳，小麦期货涨0.66%报572美分/蒲式耳。

  5. 国内商品期货夜盘收盘多数下跌，能源化工品表现疲软，纯碱跌2.69%，燃油跌2.21%，LPG跌1.72%，沥青跌1.32%，聚丙烯跌1.09%，丁二烯橡胶涨1.19%，20号胶涨1.03%。黑色系多数下跌，焦炭跌3.04%，焦煤跌2.13%，铁矿石跌1.92%。农产品普遍下跌，豆二跌2.21%，菜粕跌1.43%，棕榈油跌1.31%，豆粕跌1.16%，白糖跌1.04%。基本金属涨跌不一，沪镍涨2.24%，不锈钢涨0.44%，沪铜跌0.34%，沪铝跌0.65%，沪铅跌1.16%，沪锌跌1.44%。

  【板块要闻】

  黑色系

  1. 据焦联资讯，周一上午多地焦化企业召开市场分析会，与会企业达成以下共识：1、保证坚守“亏损不生产，无利不销售”的原则；2、共同提高限产幅度，停止高价煤的采购，直至扭亏为盈；3、加强沟通，让上下游充分了解当前焦化企业的经营状况及严峻形势。

  2. Mysteel数据显示，截至10月8日当周，中国47港铁矿石到港总量2154.1万吨，环比减少305.8万吨；中国45港铁矿石到港总量2035万吨，环比减少358.9万吨；北方六港铁矿石到港总量为935.2万吨，环比减少224.9万吨。

  3. Mysteel数据显示，截至10月8日当周，澳洲巴西铁矿发运总量2371.8万吨，环比减少571.1万吨。澳洲发运量1850.1万吨，环比减少99.3万吨，其中澳洲发往中国的量1490.7万吨，环比减少255.4万吨。巴西发运量521.7万吨，环比减少471.9万吨。本期全球铁矿石发运总量2895.3万吨，环比减少602.3万吨。

  4. 力拓预计2024财年皮尔巴拉的铁矿石出货量为3.23亿至3.38亿吨，略高于2023年的预测，原因是运营条件持续改善。预计2023年铁矿石出货量仍然会在3.2亿吨到3.35亿吨之间。

  5. 财联社记者获悉，碧桂园正考虑于近日公布境外债重组计划。此前，碧桂园旗下9只境内债已全部成功展期，这9只债券分别为：16碧园05、21碧地03、20碧地03、19碧地03、21碧地04、21碧地01、21碧地02、16腾越02及20碧地04。

  农产品

  1. 据马来西亚棕榈油协会（MPOA）发布的数据，马来西亚9月1-30日棕榈油产量预估增加6.94%，其中马来半岛增加5.86%，马来东部增加8.72%，沙巴增加10.06%，沙捞越增加5.01%。

  2. 据Mysteel调研显示，截至2023年10月6日，全国重点地区豆油商业库存约102.67万吨，较上次统计增加2.03万吨，增幅2.02%。全国重点地区棕榈油商业库存约85.85万吨，较上次统计增加12.41万吨，增幅16.9%。

  3. 据泛糖科技，2022/2023榨季全国食糖结转工业库存为43.8万吨左右，是近十个榨季以来第二低，仅高于2018/2019榨季的35.41万吨。2022/2023榨季北方甜菜糖虽然没有陈糖结转，但2023/2024榨季新糖已经开始上市。截至目前新疆至少已有9家糖厂开机，去年同期为6家左右，其中中粮新疆8家糖厂已经全部开机；内蒙古12家糖厂中10家已经开机，去年同期为9家。

  4. 印尼官员表示，预计到2023年，生物柴油消耗量将达到约1150万千升；1月至9月的生物柴油消费量约为850万千升，可能会在2024年继续实施B35生物柴油政策。

  5. 欧盟委员会将2023/2024年度欧盟白糖产量预估提高至1560万吨，较之前的1550万吨增长7.0%；将欧盟2023/2024年度白糖进口预估保持1900万吨不变，较2022/23年下降超过20%。

  6. 农业咨询机构AgRural周一表示，截至上周四，巴西2023/2024年度大豆播种面积已达到预期面积的10.1%，较前一周增长4.8个百分点，仍略高于去年同期的9.6%。

  7. 据巴西农业部下属的国家商品供应公司CONAB，截至10月07日，巴西大豆播种率为10.1%，上周为4.1%，去年同期为11.0%。

  能源化工

  1. 欧佩克世界石油展望报告上调至2028年的中期和2023-2045年的长期全球石油需求展望，其中，预计2027年全球石油需求将达到1.09亿桶/日，高于2022年估计的1.069亿桶/日。

  2. 据国际文传电讯社消息，俄罗斯恢复海运柴油出口，但海运柴油出口配额不得超过8个月的平均水平。俄罗斯副总理亚历山大·诺瓦克表示，仍然禁止出口汽车汽油和通过铁路出口柴油，以继续确保国内市场，防止批发价格上涨。

  3. 据航运消息人表示，以色列阿什克伦港口和石油终端在冲突后已经关闭。

  金属

  1. Mysteel调研数据显示，2023年9月全国电解铜实际产量99.84万吨，环比增加0.57%，同比增加11.79%。2023年1-9月国内电解铜实际产量累计854.17万吨，同比增加8.11%。

  2. 国际铅锌研究小组（ILZSG）表示，全球精炼锌的供应量在2023年和2024年都将超过需求，预计盈余量分别为248000吨和367000吨。2023年全球精炼铅金属供应将超过需求35000吨；预计2024年将出现更大的剩余量，达到52000吨。

  【热点资讯】

  1. 巴以冲突升级，油价能否企稳反弹？

  光大期货分析指出，国庆假期期间，外盘油价在强美元及沙特增产言论下触顶回落，布伦特及WTI油价跌幅均在10%以上，国内原油也在周一开盘后明显跟跌。不过，10月7日巴勒斯坦武装组织哈马斯突袭以色列以来，巴以冲突再度加剧，以色列宣布进入战争状态，市场对原油供给的担忧情绪再起，外盘油价再度反弹，那这是否会铸就油价新一轮的上涨趋势呢？

  短期来看，此前美国和沙特即将达成的共同防御协议因为巴以冲突的爆发存在较大的不确定性，原油短期或因供给的脆弱性止跌，但上涨的持续性存疑。中期来看，作为哈马斯组织的主要支持者，伊朗也是一个重要的石油生产国，日产量在300万桶左右，若巴以冲突引发对伊朗更大规模的报复和制裁，油价可能在供给快速收缩的情况下大幅反弹。在极端情况下，如果伊朗通过封锁霍尔木兹海峡作为应对措施，则会直接影响中东40%的原油运输，进一步对油价构成支撑。因此巴以冲突对油价的影响程度关键要看是否涉及伊朗，在未大幅涉及伊朗前，对油价的看法倾向于谨慎乐观。

  2. 山西4.3米焦炉产能淘汰情况如何？对焦炭价格有何影响？

  Mysteel调研结果显示，目前焦企已接到明确通知，多数焦企已制定逐步停产计划，若按计划执行，预计将于10月份集中淘汰，山西4.3米未淘汰产能虽然还剩1824万吨，但因炉型老化，环保及利润等因素，部分焦炉保持常态化限产，目前山西4.3米焦炉日均产量约3万吨。多数焦企虽后续有新建产能计划或已建成产能，但由于新焦炉投产仍需一定时间周期，新焦化产能存在未投产或者投产产量远未能达到满产状态以及出焦不稳定等因素，所以这部分供应增加量会远小于10月份焦炭供应缩减量，且根据调研了解，焦化产能淘汰多集中在十月中旬到十月底期间，在此时间段内焦炭产量会大幅下滑，或会引起局部地区焦炭供应紧张，从而影响焦炭价格波动。

  【重点关注】

  1. 中国9月全社会用电量年率；

  2. 巴西9月下半月Unica：中南部糖产量；

  3. 马来西亚10月1-10日ITS马棕油出口量；

  4. 马来西亚9月MPOB棕榈油产量、出口量等；

  5. 马来西亚10月1-5日SPPOMA马棕油产量预估；

  6. 巴西10月Conab大豆产量预估；

  7. 国内成品油开启新一轮调价窗口。