2023年10月13日期货交易每日必读

  【盘前须知】

  1. 商务部新闻发言人何亚东表示，下一步，我们将继续合理缩减外资准入负面清单，研究进一步取消或放宽外资股比限制的可行性，吸引更多全球要素进入中国市场。

  2. 工信部数据显示，7至9月，我国造船完工量961万载重吨，同比增长3.33%；新接订单量1967万载重吨，同比增长98.9%；截至9月底，手持订单量13393万载重吨，同比增长30.6%。三大指标均位居世界第一，继续全球领跑，我国造船市场份额保持全球领先。

  3. 21世纪经济报道记者了解到，近期地方已开始储备谋划2024年专项债项目。按照监管要求，2024年专项债投向整体保持10大领域不变，但一些细项发生变化，保障性安居工程领域新增城中村改造、保障性住房两个投向。此外，专项债作资本金领域新增供气、供热两个领域至15个。

  【市场异动】

  1. 国际油价小幅上涨，美油11月合约涨0.01%，报83.50美元/桶。布油12月合约涨0.51%，报86.26美元/桶。

  2. 国际贵金属期货普遍收跌，COMEX黄金期货跌0.3%报1881.6美元/盎司，COMEX白银期货跌0.71%报21.975美元/盎司。

  3. 伦敦基本金属收盘涨跌不一，LME期铜跌0.75%报7964美元/吨，LME期锌跌1.39%报2442美元/吨，LME期镍涨2.06%报18750美元/吨，LME期铝跌0.59%报2201美元/吨，LME期锡涨0.2%报24970美元/吨，LME期铅跌1.6%报2060美元/吨。

  4. 芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约集体收涨，大豆期货涨2.83%报1288美分/蒲式耳；玉米期货涨1.49%报495.25美分/蒲式耳，小麦期货涨3.01%报572.75美分/蒲式耳。

  5. 国内商品期货夜盘收盘多数上涨，能源化工品普遍上涨，低硫燃料油涨2.03%，丁二烯橡胶涨1.95%，苯乙烯涨1.3%，燃油涨1.1%。黑色系多数下跌，焦炭跌1.12%。农产品多数上涨，菜油涨1.55%。基本金属涨跌不一，沪镍涨0.95%，不锈钢涨0.71%，沪锡涨0.2%，沪铝跌0.34%，沪铜跌0.46%，沪锌跌0.71%，沪铅跌0.82%。

  【板块要闻】

  黑色系

  1. 商务部新闻发言人何亚东表示，中方认为欧盟长期对进口钢铁产品采取各种贸易限制措施的做法扰乱国际贸易秩序，推高下游生产成本，影响消费者利益，不利于全球产业链、供应链稳定，不利于本土产业长远发展和市场健康运行。

  2. 郑商所公告，动力煤期货2410合约交易保证金标准为50%，涨跌停板幅度为10%，非期货公司会员或者客户单日开仓交易的最大数量为20手。

  3. Mysteel数据显示，截至10月12日当周，产量连续第二周下降，厂库连续第二周增加，社库由增转降，表需由降转增。其中，螺纹产量252.79万吨，较上周减少1.46万吨，降幅为0.57%；厂库209.25万吨，较上周增加1.99万吨，增幅为0.96%；社库483.54万吨，较上周减少17.86万吨，降幅为3.56%；表需268.66万吨，较上周增加69.73万吨，增幅为35.05%。

  4. 澳大利亚皮尔巴拉港口管理局（PPA）数据显示，黑德兰港口9月铁矿石出口下降至4507.47万吨，8月份为4781.71万吨。黑德兰港口9月向中国出口3938.20万吨铁矿石，8月份为4017.73万吨。丹皮尔港9月份铁矿石出口量为1196.29万吨，8月为1115.42万吨。

  5. 据Mysteel，唐山89座高炉中有15座检修，检修高炉容积合计11070m?；周影响产量约20.89万吨，周度产能利用率为91.83%，较上周环比下降0.73个百分点，较上月同期下降1.03个百分点。此外，10月12日最新消息称大秦线秋季集中检修将于10月18日结束，比原计划提前5天。截至12日秦皇岛港口库存506万吨，较4日检修开始时的546万吨下降40万吨。

  6. 本周Mysteel煤焦事业部调研全国30家独立焦化厂吨焦盈利情况，全国平均吨焦盈利-9元/吨；山西准一级焦平均盈利-4元/吨，山东准一级焦平均盈利-21元/吨，内蒙二级焦平均盈利26元/吨，河北准一级焦平均盈利34元/吨。

  7. 据中国钢铁工业协会，2023年10月上旬，重点统计钢铁企业共生产粗钢2083.04万吨、生铁1924.97万吨、钢材2030.36万吨。据此估算，本旬全国日产粗钢271.11万吨、环比增长0.72%，日产生铁237.60万吨、环比增长1.75%，日产钢材353.62万吨、环比下降0.06%。

  农产品

  1. 农业农村部公布10月供需月报，其中提到，广西、云南产区甘蔗长势良好，甘蔗入榨量预计增加；综合看，新年度全国食糖产量有望恢复性增长。此外，本月将2023/2024年度玉米单产预测值上调至6570公斤/公顷，预计总产28823万吨，较上年度增1103万吨。

  2. 阿根廷农业秘书处发布的数据显示，截至10月4日当周，阿根廷2023/2024年度大豆销售量减少24.3%至28000吨，202220/23年度销售量锐减66%至385000吨。在2022/2023作物年度方面，迄今销售大豆1530万吨，较之前一年同期的3070万吨减少50%。

  3. 美国农业部（USDA）公布数据，民间出口商报告向未知目的地出口销售295000吨大豆，向危地马拉出口销售124545吨玉米，均于2023/2024销售年度交付。

  4. 美国农业部公布10月月报，10月美国2023/2024年度大豆产量预期为41.04亿蒲式耳，市场预期为41.34亿蒲式耳，9月月报预期为41.46亿蒲式耳。10月美国2023/2024年度大豆期末库存预期为2.2亿蒲式耳，市场预期为2.33亿蒲式耳，9月月报预期为2.2亿蒲式耳。10月美国2023/2024年度大豆单产预期为49.6蒲式耳/英亩，市场预期为49.9蒲式耳/英亩，9月月报预期为50.1蒲式耳/英亩。

  5. 据美国商品期货交易委员会（CFTC）最新数据，截至10月6日，美棉ON-call未点价卖出订单81128手，环比减少259手；未点价买入订单61693手，环比减少798手。

  能源化工

  1. IEA月报将2024年的需求增长预测从之前的100万桶/日下调至88万桶/日，将2023年的需求预测从220万桶/日上调至230万桶/日。IEA表示，如果额外的减产在明年1月解除，市场平衡可能会转向过剩，这将在一定程度上有助于补充枯竭的库存。

  2. 欧佩克对全球石油市场的预测基本保持不变，尽管沙特和俄罗斯的减产将持续到今年年底，但该组织仍预计需求将上升。月度报告显示，欧佩克预计今年的石油需求将增加240万桶/日，2024年将进一步增加220万桶/日，与9月份的预测持平。该组织还对供应预期进行了小幅调整，将其对非欧佩克国家2023年的预测上调了10万桶/日，至170万桶/日，2024年的供应增长预测则维持在每天140万桶不变。

  3. 隆众资讯数据显示，截止到10月12日，全国浮法玻璃样本企业总库存4034.0万重箱，处于去年1月末以来新低，环比减少261.3万重箱或6.08%，同比下降42.48%。纯碱厂家总库存31.47万吨，环比增加3.97万吨，上涨14.44%，为连续第七周累库，本周库存超过2021年同期库存水平。

  4. 新加坡企业发展局（ESG）公布数据显示，截至10月11日当周，新加坡燃油库存减少139.9万桶，至1797.4万桶的3个月低点；轻质馏分油库存减少654000桶，至1225.8万桶的3个月低点；中质馏分油库存减少330000桶，至955.5万桶的两周低点。

  5. 据Wind数据，截至10月12日，华东港口甲醇库存为48.40万吨，9月28日为58.95万吨，环比减少10.55万吨。

  6. 据EIA天然气报告表示，截至10月6日当周，美国天然气库存总量为35290亿立方英尺，较此前一周增加840亿立方英尺，较去年同期高3160亿立方英尺，同比增幅9.8%，同时较5年均值高1630亿立方英尺，增幅4.8%。

  7. 据EIA报告，10月06日当周美国战略石油储备（SPR）库存减少0.6万桶至3.513亿桶；除却战略储备的商业原油库存增加1017.6万桶至4.24亿桶，增幅2.46%；美国国内原油产量增加30.0万桶至1320.0万桶/日；除却战略储备的商业原油进口632.9万桶/日，较前一周增加11.4万桶/日。

  金属

  1. 商务部等9部门联合发布《关于推动汽车后市场高质量发展的指导意见》。其中提到，优化汽车消费金融服务，鼓励金融机构在依法合规、风险可控的前提下，优化对汽车使用消费的金融服务。

  2. 商务部新闻发言人何亚东表示，步入四季度，商务部将按照“消费提振年”的总体要求，多措并举，推动消费持续恢复扩大。加快推动促进汽车、家居、电子产品消费以及近日出台的推动汽车后市场高质量发展等各个措施落地见效，更好发挥消费对经济增长的基础性作用。

  3. 美国9月未季调CPI年率录得3.7%，美国9月未季调核心CPI年率录得4.1%，为2021年9月来最小涨幅，已连续六个月下降；美国9月季调后CPI月率录得0.3%，较上月亦有所回落。

  【热点资讯】

  1. 表需低位回升，螺纹短期或将窄幅震荡？

  光大期货分析指出，本周螺纹周产量继续回落，库存小幅下降，表需有所回升但仍处于低位，数据表现偏弱。供应方面，近期钢厂亏损加剧，江苏地区长流程钢厂及电炉平电吨钢亏损均超过200元，钢厂减产检修增多，螺纹产量降至低位。需求方面，节后地产销售仍然偏弱，部分地产企业流动性紧张引发关注，下游建筑工地补库情绪较弱，市场成交处于低位。目前钢厂已处于全面亏损阶段，成本对钢价支撑有所增强。不过钢材需求持续弱势，钢厂减产虽在一定程度上缓解了供应压力，但对市场信心提振有限。短期螺纹盘面以窄幅整理对待。

  2. 碳酸锂全线涨停！反弹还有多大空间？

  中信建投期货分析指出，当前碳酸锂交易的逻辑依然是情绪主导下的关于供需关系改善的预期交易，反弹能否延续，空间能否进一步扩大，主要取决于需求端是否配合，即需求保持高韧性，从而配合供给端的波动促成供需关系的改善。9月份新能源汽车数据表现中性偏弱，反映出新能源汽车增长放缓的压力，叠加下游控制库存、去化库存的大背景下，即使价格反弹，也难以再现“抢货”的情景，也就难以支撑碳酸锂价格实现进一步的大幅反弹。此外，虽然部分厂家挺价意愿强，但供给放量的根源依然存在，短期挺价无法改变长期的供需结构变化趋势，挺价效果面临打折。总体来看，10月份，在市场超跌，下游挺价，同时生产还保持着较高韧性的情况下，反弹有望延续，但在长期过剩压力巨大的背景下，对反弹空间不宜过度乐观。这一轮反弹大概率是大的下行趋势中的一个浪花，持续性不高，最迟11月份大概率将再度迎来下跌。

  【重点关注】

  1. 中国至10月12日45个港口铁矿石库存；

  2. 中国9月CPI年率；

  3. 中国9月贸易帐；

  4. 中国至10月13日外购仔猪养殖利润；

  5. 中国至10月13日豆粕周度库存；

  6. 中国至10月13日全国主要油厂大豆压榨开机率；

  7. 美国至10月5日2023/2024市场年度大豆出口净销售量。