2023年10月16日期货交易每日必读

  【盘前须知】

  1. 人民银行货币政策司司长邹澜表示，人民币汇率总体没有偏离基本面，人民币对其他非美元货币走势偏强。从总趋势看，未来中美利差将逐步回归正常，近期市场已经在逐步消化本轮美联储加息周期的完整信息，中美利差将逐步恢复至正常区间，这也将有利于支撑人民币汇率。

  2. 人民银行调查统计司司长阮健弘表示，下阶段，人民银行将继续坚持稳中求进的工作总基调，稳健货币政策精准有力，增强信贷总量稳定性和可持续性。预计四季度社会融资规模和信贷增长将继续保持平稳。

  3. 中国央行数据显示，初步统计，2023年前三季度社会融资规模增量累计为29.33万亿元，比上年同期多1.41万亿元。9月份，社会融资规模增量为4.12万亿元，比上年同期多5638亿元。9月份，人民币贷款增加2.31万亿元，同比少增1764亿元。

  4. 据海关统计，今年前三季度，我国进出口总值30.8万亿元，同比微降0.2%。其中，出口17.6万亿元，同比增长0.6%，进口13.2万亿元，同比下降1.2%。从季度看，进出口逐渐抬升，一二三季度进出口分别为9.72万亿元、10.29万亿元、10.79万亿元。从月度看，9月当月进出口3.74万亿元，环比连续2个月增长，规模创年内单月新高。

  5. 国家统计局数据显示，2023年9月份，全国居民消费价格同比持平，环比上涨0.2%。1??—9月平均，全国居民消费价格比上年同期上涨0.4%。9月份，全国工业生产者出厂价格同比下降2.5%，环比上涨0.4%；1—9月平均，工业生产者出厂价格比上年同期下降3.1%。

  6. 近日，证监会同意郑州商品交易所短纤、纯碱、锰硅、硅铁、尿素、苹果期权注册。证监会将督促郑州商品交易所做好各项准备工作，确保上述期权品种的平稳推出和稳健运行。

  7. 据央视新闻，国务院总理李强10月13日下午主持召开经济形势专家和企业家座谈会。李强强调，要更加注重有力有效实施宏观政策调控，进一步打好宏观政策组合拳，加强政策预研储备。更加注重转方式、调结构、增动能，坚定不移深化改革、扩大开放，加快培育高质量发展的新动能新优势。

  8. 中国人民银行行长、国家外汇管理局局长潘功胜出席二十国集团财长和央行行长会议，潘功胜在发言中重点介绍了中国经济和货币金融形势，强调近期中国经济指标持续改善，经济发展保持恢复向好态势，积极因素日益增多，经济结构不断优化。中国人民银行将精准有力实施稳健的货币政策，为实体经济提供更有力支持。

  【市场异动】

  1. 国内商品期货夜盘收盘，能源化工品普遍上涨，低硫燃料油涨2.69%，燃油涨2.29%，LPG涨1.18%，20号胶涨1.06%，橡胶涨1.05%。黑色系涨跌不一。农产品多数上涨，棕榈油涨1.67%。基本金属涨跌不一，沪锡涨1.30%，氧化铝涨0.23%，沪锌涨0.07%，不锈钢涨0.03%，沪镍跌0.28%，沪铝跌0.29%，沪铜跌0.38%，沪铅跌0.58%。

  2. 国际贵金属期货大幅收涨，COMEX黄金期货涨3.34%报1945.9美元/盎司，当周累计涨5.46%，COMEX白银期货涨4.26%报22.895美元/盎司，当周累计涨5.4%。

  3. 国际油价全线上涨，美油11月合约涨5.8%报87.72美元/桶，周涨5.95%；布油12月合约涨5.58%报90.8美元/桶，周涨7.35%。

  4. 伦敦基本金属多数收跌，LME期铜跌0.66%报7938美元/吨，周跌1.34%；LME期锌跌0.1%报2447美元/吨，周跌2.47%；LME期镍跌0.79%报18580美元/吨，周跌0.01%；LME期铝跌0.45%报2190美元/吨，周跌2.21%；LME期锡涨1.58%报25205美元/吨，周涨2.28%；LME期铅跌0.15%报2051美元/吨，周跌4.32%。

  5. CBOT农产品期货主力合约收盘涨跌不一，大豆期货跌0.62%报1282美分/蒲式耳，周涨1.26%；玉米期货跌0.4%报494美分/蒲式耳，周涨0.41%；小麦期货涨1.44%报579.75美分/蒲式耳，周涨2.02%。

  【板块要闻】

  黑色系

  1. 人民银行货币政策司司长邹澜表示，近期一系列利率政策取得显著成效，市场反应良好，后续效果还将持续显现。降低存量房贷利率工作已基本接近尾声。从信贷数据看，9月主要银行的房地产开发贷款和个人住房贷款合计较上月多增1000多亿元，保持明显回升态势。

  2. 上期所公告，自2023年10月17日交易（即10月16日晚夜盘）起，螺纹钢期货RB2410合约交易手续费调整为成交金额的万分之三，日内平今仓交易手续费调整为成交金额的万分之三。

  3. 河南省焦作市人民政府办公室发布关于印发焦作市推动生态环境质量稳定向好三年行动方案（2023—2025年）的通知。通知提到，逐步推进独立热轧等淘汰退出，2024年，钢铁企业100吨以下炼钢电弧炉、50吨以下合金钢电弧炉原则上有序退出或完成大型化改造。

  4. 中钢协数据显示，10月上旬，21个城市5大品种钢材社会库存924万吨，环比增加28万吨，上升3.1%，库存由降转升；比年初增加172万吨，上升22.9%；比上年同期增加21万吨，上升2.3%。其中，螺纹钢库存388万吨，环比增加5万吨，上升1.3%，库存小幅上升；比年初增加80万吨，上升26.0%；比上年同期增加24万吨，上升6.6%。

  5. Mysteel调研结果显示，目前44.74%钢厂处于亏损状态，仅7.89%钢厂处于盈利水平，在需求羸弱、成本高企背景下，部分钢厂担心累库，因此逐步减少生产时间，降低生产饱和度。从本周情况来看，华东江西区域一家钢厂于14日复产，日均产量为0.3万吨左右。综合来看，预计本周独立电弧炉厂开工率、产能利用率或将微幅上升。

  6. 据SMM消息，河钢集团10月硅锰定价7000元/吨，较上月降50元/吨，9月硅锰定价7050元/吨，2022年10月定价7550元/吨。河钢集团10月硅锰采量22000吨，9月硅锰采量24000吨，2022年10月采量17300吨。

  7. 据钢银电商数据，本周城市总库存量为949.21万吨，较上周环比减少45.35万吨（-4.56%）， 本周建筑钢材库存总量为474.15万吨，较上周环比减少32.33万吨（-6.38%）， 本周热卷库存总量为308.86万吨，较上周环比减少13.32万吨（-4.13%） 。

  农产品

  1. Williams发布的数据显示，截至10月11日当周，巴西港口等待装运食糖的船只数量为128艘，此前一周为118艘。港口等待装运的食糖数量为600.16万吨，此前一周为567.92万吨。

  2. 印度溶剂萃取者协会（SEA）周五表示，印度9月棕榈油进口量较上月下降26%，至834797吨；豆油进口量小幅上升0.1%，至358557吨；葵花籽油进口量约下降17.8%，至300732吨。9月植物油总进口量约下降17%，至155万吨。

  3. 马来西亚政府周五表示，预计2024年毛棕榈油（CPO）的平均价格将在每吨4000马币至4500马币之间，这一预估高于今年预计的每吨3500马币至4000马币的平均价格。由于厄尔尼诺天气现象的影响较小，加上劳动条件改善，预计明年棕榈油产量将增加。

  4. 印尼商品期货交易监管局（Bappebti）负责人Didid Noordiatmoko周五表示，新的毛棕榈油期货交易所计划于10月23日开始交易，并在明年一季度前为市场形成参考价格。

  5. 据Wind数据显示，截至10月13日当周，自繁自养生猪养殖利润为亏损133.07元/头，9月29日为亏损70.7元/头；外购仔猪养殖利润为亏损208.09元/头，9月29日为亏损145.98元/头。

  6. Mysteel对全国主要油厂的调查情况显示，截至10月13日当周，111家油厂大豆实际压榨量为143.59万吨，开机率为48%。

  7. 美国农业部（USDA）公布数据，民间出口商报告向中国出口销售181000吨软红冬小麦，向未知目的地出口销售117300吨大豆和100000吨豆粕，均于2023/2024销售年度交付。

  8. 据美国农业部数据，截至10月5日当周美国2023/2024年度大豆出口净销售为105.7万吨；2024/2025年度大豆净销售0万吨；2023/2024年度玉米出口净销售为91万吨，前一周为181.6万吨；2024/2025年度玉米净销售8.7万吨，前一周为61.1万吨。

  9. 据船运调查机构ITS数据显示，马来西亚10月1-15日棕榈油出口量为623245吨，较上月同期出口的580893吨增加7%。

  能源化工

  1. 俄罗斯副总理诺瓦克表示，现在讨论欧佩克+11月的决定还为时过早。

  2. 德商银行将布伦特原油年底的预测价格从每桶85美元上调至90美元。

  3. 据隆众资讯，截至2023年10月12日，全国浮法玻璃日产量为17.15万吨，比5日增加0.79%。本周全国浮法玻璃产量119.59万吨，环比增加0.4%，同比增加3.11%；中国苯乙烯工厂整体产量在34.28万吨，环比涨0.34万吨，环比涨1%。

  4. 据隆众资讯，青岛石化原油一次加工能力500万吨/年，全厂装置于2023年10月7日开始停工检修，预计2023年11月底检修结束，涉及装置检修产能500万吨。

  金属

  1. 上期所公布数据显示，上周铜库存增加17898吨，铝库存增加31114吨，锌库存增加9160吨，铅库存增加5764吨，镍库存增加1842吨，锡库存减少1048吨。

  2. 德商银行将黄金价格年底预测从每盎司2000美元下调至1900美元，预计黄金价格将在2024年底达到每盎司约2100美元的新纪录高点。

  3. 在美联储哈克再次呼吁维持利率不变后，互换合约降低了美联储今年加息的可能性。

  【热点资讯】

  1. 碳酸锂继续走强，是反弹还是反转？

  光大期货分析指出，继周四涨停之后，周五碳酸锂价格继续走强，盘中涨幅超5%。从近期碳酸锂的产业格局来看，上游锂矿的下跌速度显著慢于碳酸锂的下跌速度，外采锂辉石生产碳酸锂已经陷入亏损，生产商因利润问题开始对产量进行调整，现货供应短期收紧。而下游在价格快速下跌后，投机性补库增加，冶炼厂库存逐渐向下游转移，厂家挺价意愿随之走强。而在价格出现反弹后，前期空头的集中获利了结造成了踩踏离场，进一步推高了价格涨幅。后续来看，在碳酸锂供需格局短期收紧的情况下，价格或仍有上行空间。不过随着下半年至2024年的投产压力逐渐显现，碳酸锂的供应过剩格局或将对中长期走势存在压制，未来价格仍存在较大的下行驱动。若碳酸锂价格继续反弹导致目前检修的工厂因利润修复而陆续复产，供给将再度施压盘面，碳酸锂走势或重新回归弱势格局。

  2. 铁矿石上周先抑后扬，能否再次冲击900关口？

  瑞达期货分析指出，上周铁矿石期价先抑后扬。周初受钢市低迷，同时粗钢减产预期提升，铁矿石现货需求减少预期增强，矿价承压走弱。但进入后半周，期价止跌反弹，一方面焦炭第三轮提涨，另外铁矿石港口库存继续下滑，钢厂可用天数较节前回落，提振市场信心。后市来看，供应端，铁矿石港口库存继续下滑，且降幅扩大，当前库存量逼近1亿吨关口，处在年内低位。需求端，钢厂高炉开工率及产能利用率虽有下滑，但降幅甚微，钢厂需求整体维持在较高水平。最后，钢厂减产预期较强，但实际产量维持高位，市场多空分歧加剧，矿价或陷入区间宽幅整理。

  【重点关注】

  1. SPPOMA公布10月1-15日马棕油产量预估。此前数据显示，9月1-15日马来西亚棕榈油单产增加5%，出油率增加0.18%，产量增加3.98%。

  2. 马来西亚10月1-15日SGS、Amspec马棕油出口量。

  3. 中国至10月13日全国重点地区豆油、棕榈油商业库存。