2023年10月18日期货交易每日必读

  【盘前须知】

  1. 10月17日，经济观察网获悉，9月底，自然资源部已给各省市自然资源主管部门下发文件，内容包含：建议取消土地拍卖中的地价限制、建议取消远郊区容积率1.0限制等。多个信源透露，济南、南京、合肥、宁波、苏州、成都、西安等城市已落地“取消地价上限”这一动作，多数城市将在下一批次土地出让文件中删去地价上限等内容。

  2. 上海国际能源交易中心表示，自2023年10月19日交易起，集运指数（欧线）期货EC2404合约交易手续费调整为成交金额的万分之一。集运指数（欧线）期货EC2404、EC2406、EC2408、EC2410、EC2412合约日内平今仓交易手续费调整为成交金额的万分之一。

  【市场异动】

  1. 国际油价全线上涨，美油11月合约涨1.21%，报87.71美元/桶。布油12月合约涨1.41%，报90.91美元/桶。

  2. 国际贵金属期货普遍收涨，COMEX黄金期货涨0.07%报1935.7美元/盎司，COMEX白银期货涨0.9%报22.97美元/盎司。

  3. 芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约收盘涨跌不一，大豆期货涨0.89%报1297.75美分/蒲式耳；玉米期货跌0.26%报488.75美分/蒲式耳，小麦期货跌1.04%报571.25美分/蒲式耳。

  4. 伦敦基本金属收盘涨跌不一，LME期铜跌0.19%报7961美元/吨，LME期锌跌0.9%报2424美元/吨，LME期镍涨0.12%报18625美元/吨，LME期铝跌0.16%报2177美元/吨，LME期锡涨0.51%报25370美元/吨，LME期铅涨0.89%报2091.5美元/吨。

  5. 国内商品期货夜盘收盘表现分化，能源化工品涨跌不一，LPG涨1.38%，甲醇跌2.32%，纸浆跌1.81%，丁二烯橡胶跌1.62%。黑色系多数下跌，焦炭跌1.74%。农产品涨跌互现，豆二涨1.79%，豆油涨1.09%，棉花跌1.37%。基本金属多数收涨，沪铅涨0.8%，沪锌涨0.79%，沪铜涨0.36%，沪锡涨0.25%，沪铝涨0.24%，不锈钢涨0.07%，沪镍跌0.23%。

  【板块要闻】

  黑色系

  1. 据Mysteel，根据市场情况，成都冶金实验厂（512厂）将继续降低产能利用率，减缓市场供给压力，计划减少日均粗钢产量1500吨。

  2. 据兰格钢铁，10月17日山西高义钢铁停产一座1380立方米高炉，日影响铁水产量约5000吨，复产时间待定。

  3. 力拓发布三季度产销报告，产量方面：三季度皮尔巴拉业务铁矿石产量为8350万吨，环比二季度增加3%，同比减少1%。发运量方面：三季度皮尔巴拉业务铁矿石发运量为8390万吨，环比增加6%，同比增加1%。

  4. 据SMM，新余钢铁计划于11月，对一座高炉进行检修，检修周期待定，影响铁水产量预估为0.30万吨/日。万钢计划于11月1日起，对一座1600m?高炉进行检修，复产周期待定，影响铁水产量约为0.38万吨/日。

  5. 据Mysteel，从秋冬季限产政策角度看：今年公布的秋冬季限产文件较往年定调为轻，再加上京津冀地区PM2.5处于历年同期低位，采暖季限产执行力度或弱于21年。以近两年平均下降15%推算：预计全国日均铁水产量从10月初的246万吨下降至235万吨（四季度单周最低铁水产量）。

  6. 世界钢铁协会昨日发布最新版短期（2023年-2024年）钢铁需求预测报告。该报告显示，全球钢铁需求在2022年下降3.3%后，2023年将恢复性增长1.8%，达到18.145亿吨。2024年将继续保持增长1.9%，达到18.491亿吨。

  7. 波罗的海干散货运价指数周二上涨86点或4.4%，至2058点，创逾14个月新高。海岬型船运价指数上涨241点或7.1%，至3659点，为2022年5月25日以来最高水平。

  8. 据甘其毛都口岸微信公众号消息，截止10月16日，甘其毛都口岸累计完成进出口货运量2833.38万吨。其中，进口煤炭2730.21万吨；进口铜精粉67.85万吨；出口货物35.32万吨。

  9. 据财联社，四季度传统旺季到来，水泥行业迎来了久违的集体调价，进入10月份，包括东三省、河南、陕西、湖南、安徽、广东等地水泥价格出现普遍上涨，调价幅度在10-50元/吨不等。

  农产品

  1. 据船运调查机构SGS公布数据显示，预计马来西亚10月1-15日棕榈油出口量为665876吨，较上月同期出口的601196吨增加10.76%。

  2. 马来西亚棕榈油局MPOB表示，马来西亚11月份毛棕榈油的出口税维持在8%，但将11月份的参考价从10月份的3710.5林吉特/吨下调至3556.08林吉特/吨。

  3. 农业农村部决定对《农业转基因生物标识管理办法》部分条款予以修改。其中包括：将附件修改为：“实施标识管理的农业转基因生物目录。1.大豆、大豆粉、大豆油、豆粕、大豆蛋白、豆渣；2.玉米、玉米油、玉米粉、玉米渣、玉米粕；3.油菜籽、油菜籽油、油菜籽粕；4.棉籽油、棉籽粕；5.苜蓿草；6.番木瓜。上述产品中，单一作物转基因成分含量超过产品3%时应当标识。”“大豆种子、玉米种子、油菜种子、棉花种子、番木瓜种苗应标注‘转基因’字样。 ”

  4. 农业农村部官网公告，公示第五届国家农作物品种审定委员会第四次品种审定会议初审通过的转基因玉米、大豆品种及相关信息，公示期为30日（自2023年10月17日至2023年11月15日）。包括37个转基因玉米品种、14个转基因大豆品种通过初审。

  5. 据国家棉花市场监测系统对全国14个省市及自治区、70家纺织企业的抽样调查显示，截至2023年10月初，被抽样调查企业棉花平均库存使用天数约为29.7天（含到港进口棉数量），环比增加1.4天，同比增加2.8天，比近五年（即2017-2022年，扣除2020年，下同）同期平均水平减少4.4天。

  6. 据欧盟委员会，截至10月15日，欧盟2023/2024年度大豆进口量为316万吨，而去年同期为329万吨；棕榈油进口量为102万吨，而去年同期为108万吨。

  7. 巴西植物油行业协会（Abiove）周二表示，巴西2023/24年度大豆产量将达创纪录的1.647亿吨，较上一年度增加700万吨。巴西2024年国内将压榨大豆5400万吨，将出口大豆1亿吨。巴西2024年豆油产量料达创纪录的1090万吨，2023年产量为1080万吨；豆粕产量料达创纪录的4130万吨，2023年产量为4100万吨。

  能源化工

  1. 据隆众资讯统计，截至2023年10月15日，青岛地区天胶保税和一般贸易合计库存量75.91万吨，较上期减少2万吨，环比减少2.56%。

  2. 苏伊士运河管理局10月17日发布公告称，从2024年1月15日起，原油船、液化石油气船、液化天然气船、化学品船和其他液体散货船的过境费将上涨至15%。

  3. 10月16日，国家能源局组织召开2023-2024年采暖季天然气保供专题会议。会议要求，油气央企要继续带头保供稳价，坚持立足国内全力增储上产，确保储气库满库入冬，“全国一张网”安全稳定运行，千方百计保障采暖季天然气供应平稳。

  4. 联合石油数据库JODI公布的数据显示，由于沙特继续减产以“稳定”全球市场，该国8月原油出口降至28个月低点。自今年3月以来，沙特的原油出口量一直在稳步下降，从1月的750多万桶/日的高点回落，原因是欧佩克+的减产。

  5. 据广州化工交易中心，近期，巴斯夫、沧州大化、鲁西化工、LG等60余家企业先后启动停车检修计划，最长停产到明年年初，涉及ABS、甲醇、TDI等多个产业链超1300万吨产能。

  6. 俄罗斯央行表示，如果全球石油供应不足的情况进一步恶化，欧佩克+将在2024年初讨论可能增加石油产量的问题。不受欧佩克+配额限制的伊朗和委内瑞拉的石油产量可能会大幅放缓。

  金属

  1. 伦敦金属交易所（LME）期货和期权数据显示，截至10月13日当周，投机者已经将LME铜的净多头减少1944手至37679手，为逾20周以来最低水平。

  2. 美国9月零售销售月率录得0.7%，超过预期的0.3%，连续六个月增长，前值从0.6%上修至0.8%。分析师表示，在9月物价数据显示通胀顽固的情况下，消费需求的持续强劲有可能促使美联储在年底前再次加息。

  【热点资讯】

  1. 棉花跌势加剧，后市如何看待？

  银河期货表示，我们认为新疆棉减产是定局，包括面积减少以及单产减少，目前来看减产的幅度市场分歧较大，我们认为今年和去年相比减产幅度可能大概率超过20%，但是由于从年初到现在市场一直在炒作减产，因此目前即使新疆棉减产幅度较大市场反应也变得钝化。而且我们除了要看到供应减少外，还是要看供应和需求的一个匹配程度，虽然减产比较严重，但是如果需求更差，那么鉴于目前的价格反而上涨可能性比较低。但是在明年青黄不接的时候预计减产的效果将凸显，甚至可能在3、4月份新疆棉加工数据出来后就会再次显现。此外当前棉花期货价格一旦大涨其实是给了轧花厂较好的套保机会，市场多头信心不足。我们预计棉花价格高位已出，后期大概率会回归弱需求的基本面。

  2. 铁矿期货连涨五日，后市如何看待？

  迈科期货表示，强势现货一方面由于需求依然相对旺盛，另一方面也是近期能源价格上涨使得铁矿运输成本增加。从发运情况看，上周全球发运水平在经历季未波动后恢复正常水平，共计3095万吨，其中巴西增加193万吨是本期的主要增量来源，此外澳洲也增加了向中国的发运量。但当前铁矿将开始进入基差修复阶段，而现货价格目前难有显着下跌，因此铁矿近期或将持续反弹节奏。

  【重点关注】

  1. 国家统计局将公布三季度宏观经济数据。多位业内专家均对三季度数据预期偏乐观，三季度GDP同比增速或在4%以上。中金公司研究部首席宏观分析师张文朗称，工业生产景气改善，预计9月份工业增加值同比增长4.3%。民生银行首席经济学家温彬称，考虑到去年同期基数下滑，预计9月份社会消费品零售总额增速有望回升至5.5%左右。

  2. WBMS发布8月全球金属供需报告。此前数据显示，2023年7月，全球精炼铜产量为220.48万吨，精炼铜消费量为215.95万吨，由6月的供应短缺3.21万吨转为7月的供应过剩4.53万吨。关注8月供需变化或将为铜价走势提供新的指引。

  3. 中国至10月18日找钢网全国建材周度产存数据。

  4. 美国至10月13日当周EIA原油库存。