2023年11月1日期货交易每日必读

  【盘前须知】

  1. 近日，海关总署印发了《海关总署关于推动加工贸易持续高质量发展改革实施方案》，其中提到，支持原油、煤炭、天然气等能源性商品和铁矿石、铜精矿等资源性商品以及粮食等大宗商品进口，在中西部和东北地区主要进口地设立保税仓库，就地开展加工贸易。支持中西部和东北地区依托综合保税区政策优势，将综合保税区打造为承接加工贸易产业转移的示范区。

  2. 中央金融工作会议在北京举行，会议强调，金融是国民经济的血脉，是国家核心竞争力的重要组成部分，要加快建设金融强国，全面加强金融监管，完善金融体制，优化金融服务，防范化解风险，坚定不移走中国特色金融发展之路，推动我国金融高质量发展，为以中国式现代化全面推进强国建设、民族复兴伟业提供有力支撑。

  3. 国家统计局服务业调查中心和中国物流与采购联合会发布了中国采购经理指数。10月份，制造业采购经理指数、非制造业商务活动指数和综合PMI产出指数分别为49.5%、50.6%和50.7%，比上月下降0.7、1.1和1.3个百分点，我国经济景气水平有所回落，持续恢复基础仍需进一步巩固。

  4. 《中国（新疆）自由贸易试验区总体方案》提出，增强金融服务功能。鼓励自贸试验区内非金融企业和金融机构与共建“一带一路”国家金融机构创新合作方式、深化交流合作。支持在自贸试验区内综合保税区开展期货保税交割、融资租赁、仓单质押融资等业务。

  5. 中央金融工作会议10月30日至31日在北京举行。会议强调，促进金融与房地产良性循环，健全房地产企业主体监管制度和资金监管，完善房地产金融宏观审慎管理，一视同仁满足不同所有制房地产企业合理融资需求，因城施策用好政策工具箱，更好支持刚性和改善性住房需求，加快保障性住房等“三大工程”建设，构建房地产发展新模式。

  6. 中央金融工作会议10月30日至31日在北京举行。会议指出，健全金融监管机制，有效防范化解重点领域金融风险。着力做好当前金融领域重点工作，保持流动性合理充裕、融资成本持续下降，活跃资本市场，更好支持扩大内需，促进稳外贸稳外资，加快培育新动能新优势。

  7. 据市场消息，美国总统拜登将于北京时间周四凌晨4:15发表经济政策讲话。

  【市场异动】

  1. 国际油价全线下跌，美油12月合约跌1.17%，报81.35美元/桶。布油明年1月合约跌1.1%，报85.40美元/桶。10月份，美油12月合约跌10.38%，布油明年1月合约跌7.35%。

  2. 国际贵金属期货普遍收跌，COMEX黄金期货跌0.64%报1992.7美元/盎司，COMEX白银期货跌1.86%报22.96美元/盎司。10月份，COMEX黄金期货涨6.78%，COMEX白银期货涨2.27%。

  3. 芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约收盘涨跌不一，大豆期货涨0.33%报1311.5美分/蒲式耳，月涨2.86%；玉米期货涨0.16%报479美分/蒲式耳，月涨0.47%；小麦期货跌1.41%报558美分/蒲式耳，月涨3.05%。

  4. 伦敦基本金属全线收跌，LME期铜跌0.26%报8119美元/吨，月跌1.83%；LME期锌跌1.95%报2417.5美元/吨，月跌8.76%；LME期镍跌2.13%报18095美元/吨，月跌3.2%；LME期铝跌0.86%报2247美元/吨，月跌4.26%；LME期锡跌3.49%报24080美元/吨，月涨0.57%；LME期铅跌1.89%报2081.5美元/吨，月跌4.12%。

  5. 国内商品期货夜盘收盘，能源化工品多数上涨，LPG涨2.43%，低硫燃料油涨2.27%，燃油涨1.66%，苯乙烯涨1.32%，沥青涨1.05%。黑色系全线上涨，铁矿石涨1.67%。农产品多数上涨，豆油涨近1%。基本金属全线收跌，沪锡跌3.32%，沪镍跌2.21%，不锈钢跌1.3%，沪锌跌0.87%，沪铅跌0.28%，沪铝跌0.21%，沪铜跌0.15%。

  【板块要闻】

  黑色系

  1. 从中物联钢铁物流专业委员会调查、发布的钢铁行业PMI来看，2023年10月份为45.6%，环比下降0.2个百分点，显示钢铁行业偏弱运行。预计11月份，钢材市场需求短期内或有一定释放空间，但上升幅度有限。生产端或将继续下降，原材料价格高位回落，钢材价格弱势震荡。

  2. 据Mysteel统计中国45港进口铁矿石库存总量11143.96万吨，环比上周一增加130万吨，47港库存总量11869.96万吨，环比增加138万吨；据Mysteel卫星数据显示，2023年10月23日-10月29日期间，澳大利亚、巴西七个主要港口铁矿石库存总量1159.3万吨，较上期下降138.4万吨，略低于今年以来的平均水平。

  3. 据甘其毛都口岸相关媒体报道，截至10月30日，2023年甘其毛都口岸累计完成进出口货运量3004.07万吨，同比上涨124.96%，其中进口煤炭2891.33万吨，同比上涨131.53%。甘其毛都口岸通关过货量首次突破3000万吨，创口岸通关以来历史新高，预计全年将突破3600万吨。据Mysteel统计数据显示，2023年10月甘其毛都口岸煤炭累计通关车数17983车，本月日均通关车数946车，环比增加9车，增幅0.96%。

  4. 山西、河北、内蒙古、江苏、河南、山东、陕西、贵州、黑龙江、辽宁、江西等地焦化企业10月31日上午召开市场分析会就当前市场形势进行了分析。与会企业一致决定：根据市场情况调整发货结构，保证企业的正常经营；即日起各企业加大限产力度，直至企业恢复盈利；与上下游积极沟通，取得客户对焦企当前所处困境的理解，共同维护产业链的健康发展，为全国经济保持持续增长提供有力支持。

  农产品

  1. 据马来西亚独立检验机构AmSpec，马来西亚10月1-31日棕榈油出口量为1345051吨，上月同期为1235560吨，环比增加8.86%。

  2. 据船运调查机构ITS数据显示，马来西亚10月1-31日棕榈油出口量为1384725吨，上月同期为1299187吨，环比上涨7%。

  3. 从黑龙江省农业农村厅获悉，目前，黑龙江省除个别玉米冬收地块外，秋收生产已全面结束。据农情调度，截至10月30日晚，黑龙江省农作物已收获23313.4万亩，占应收获面积的99.7%。粮食作物已收获22761.8万亩，占应收获面积的99.7%。其中大豆已收获7511.3万亩，全部收获完毕；玉米已收获9919.6万亩，占应收获面积的99.3%。

  4. 世界银行在其最新《大宗商品市场展望》报告中指出，2023年第三季度，全球糖价达到2011年以来的最高水平，自年第一季度以来上涨24%，原因为市场担忧印度和泰国因厄尔尼诺现象而减产，同时预期印度可能实施出口限制。不过，巴西丰收阻止糖价进一步上涨。预计2023年糖价飙升27.5%，2024年将下跌5.8%，2025年进一步下跌8.2%。

  5. 世界银行在其最新《大宗商品市场展望》报告中指出，与上一季度相比，2023年第三季度棉花价格变化不大，但与去年同期相比下跌23%。今年价格下跌主要是由于全球经济增长放缓担忧导致全球消费在7月结束的年度下降8%。预计2023年棉花价格将下跌近27%，随着需求增长，预计明年棉花价格将上涨近5%。

  6. 发改委发布关于公开征求对《中央储备棉管理办法》（征求意见稿）意见的公告，出现下列情形之一的，可以启动中央储备棉收储：国内棉花持续显着供大于需，或棉花价格大幅快速下跌；中央储备棉库存明显低于储备规模；国务院认为需要收储的其他情形。出现下列情形之一的，可以动用中央储备棉：国内棉花持续显着供不足需，或棉花价格大幅快速上涨；发生重大自然灾害或者其他突发事件需要动用中央储备棉；国务院认为需要动用中央储备棉的其他情形。

  7. 据船运调查机构SGS公布数据显示，预计马来西亚10月1-31日棕榈油出口量为1462374吨，较上月同期出口的1318765吨增加10.89%。

  8. 印尼贸易部周二公布的一项法令显示，印尼已将11月1-15日期间的棕榈油参考价格设定为每吨748.93美元，高于前15天的每吨740.67美元。这一价格将使棕榈油的出口关税和专项税分别达到每吨18美元和75美元。

  能源化工

  1. 有投资者在互动平台提问，第一、二条生产线产能多少？新产能销售情况如何？远兴能源表示，阿拉善天然碱项目一期第一、第二条生产线产能均为150万吨/年，目前项目一期纯碱产品产销正常。

  2. 最新数据显示，2023年前三季度，科特迪瓦橡胶出口量共计1097121吨，较2022年同期的932612吨增加17.6%。科特迪瓦是非洲重要的天然橡胶生产国。

  3. 沙特阿美公司将11月份丙烷合同价格设定为610美元/吨，较上月上调10美元/吨，11月份丁烷合同价格设定为620美元/吨，较上月上调5美元/吨。这是继7月份合同价格下跌后的连续第四个月上涨，原因是市场预期北亚冬季将变的更加寒冷，需求将会回升。

  金属

  1. 世界黄金协会的数据显示，三季度全球央行净购黄金337吨，为有史以来第三高的季度净购金量。尽管未能打破2022年三季度的纪录，但2023年年初至今的央行购金需求已达800吨，创下了协会有该项数据统计以来的最新纪录。另外，今年三季度，中国国内黄金零售需求（金饰+金条金币）总量为235吨，同比微涨1%。年初至今，国内黄金零售需求累计678吨，同比去年上升13%。

  2. 伦敦金属交易所（LME）期货和期权数据显示，截至10月27日当周，投机者已经将LME铜的净多头减少2783手至30306手，为10个月以来最低水平。只做多的多头头寸减少1009手至324859手，为逾14周以来最低水平。只做空的空头头寸增加1774手至294553手。

  【热点资讯】

  1. 淡季将至，玻璃期价或不具有向上驱动？

  弘业期货表示，盘面较大贴水，未紧跟随现货市场走弱，短期仍需观察库存累积速度。当下需求端面临淡旺季切换，现货价格有下降预期，或给到盘面向下驱动。长期看，竣工面积大概率将见顶，玻璃仍面临需求下行压力，叠加高供给和成本下移，可以逢高布局空单。

  2. 国内棕榈油库存偏高，短期将震荡偏弱？

  美尔雅期货表示，近期国内棕榈油到港增加，而下游成交总体偏弱，国内棕榈油库存处于近10年同期高位且继续增加，另外市场统计11月和12月棕榈油买船偏多，继续给库存施加压力。总的来说，产业利空明显，BMD棕榈油震荡回落；国内棕榈油库存偏高，且未来仍有提升预期，短期棕榈油震荡偏弱。

  【重点关注】

  1. 11月1日9:45，中国10月财新制造业PMI。9月财新中国制造业采购经理指数（PMI）录得50.6，低于8月数据51，据机构消息，由于国内宏观经济扩张势头加快，关注此次数据是否会超过9月数据。

  2. 11月1日20:15，美国10月ADP就业人数。美国9月ADP就业人数录得增加8.9万人，为2021年1月以来最小增幅。8月ADP就业人数也低于预期，关注此次数据是延续之前下跌趋势还是会出现反转。

  3. 11月1日22:00，美国将公布10月ISM制造业PMI；11月3日22:00，将公布10月ISM非制造业PMI。美国9月ISM制造业PMI录得49，8月为47.6，该指数一直徘徊在荣枯分水岭50以下，关注10月数据能否延续涨势，突破50这个关口。

  4. 11月1日待定，SPPOMA将公布10月1-31日马棕油产量预估。此前数据显示，9月1-30日马来西亚棕榈油单产减少1.49%，产量减少0.2%。关注此次数据的变化。