2023年11月2日期货交易每日必读

  【盘前须知】

  1. 中国证监会市场监管一部主任张望军表示，持续完善发行、上市、交易、并购重组、退市等基础制度，推动资本市场基础制度更加完善、更加定型，增强中国特色现代资本市场的竞争力和普惠性。张望军表示，未来证监会还将大力推进投资端改革，吸引中长期资金入市。

  2. 国家外汇管理局副局长王春英表示，以支持科技创新和中小微企业为重点，着力提升跨境贸易和投融资便利化水平，完善企业汇率风险管理服务。有序深化外汇领域改革，稳步扩大制度型开放，持续推动外汇市场发展，着力提升资本项目开放的质量，吸引更多外资金融机构和长期资本来华展业兴业。

  3. 央行发布2023年三季度金融机构贷款投向统计报告，2023年三季度末，人民币房地产贷款余额53.19万亿元，同比下降0.2%，与8月份持平，增速下滑态势有所企稳。房地产贷款增速比上年末低1.7个百分点，低于各项贷款增速11.1个百分点；前三季度减少333亿元，同比少增8821亿元。

  4. 据美国《星条旗报》10月31日报道，五角大楼当天表示，由于激进组织对美国在中东地区的军事基地发动更多袭击，以及以色列和哈马斯之间的冲突加剧，美国将向中东地区增派300名士兵。报道称，美国国防部长奥斯汀本月早些时候向大约2000名士兵下达了部署前命令，通知他们可能会被要求前往中东执行任务。

  5. 美国10月私营企业就业人数远低于预期，但这很可能低估了劳动力市场的健康状况，因为劳动力市场依然紧张。周三发布的ADP报告显示，10月私营企业就业人数增加了11.3万，市场预计增加15万。

  6. 中国证监会召开党委（扩大）会议，传达学习中央金融工作会议精神，其中提及，要健全商品期货期权品种体系，助力提高重要大宗商品价格影响力。要统筹开放和安全，稳步扩大资本市场制度型开放，促进跨境投融资便利化。

  7. 美联储11月议息会议显示，一致同意维持利率在5.25%-5.50%区间不变、继续缩表计划、重申将评估“进一步”收紧政策的程度。声明中增加关注“金融状况”收紧、鲍威尔称可能需要进一步加息，将基于进展谨慎推进政策。驳斥暂停后再次加息会很困难的观点。接近结束加息周期，未考虑或讨论过降息。做的太多或太少的风险更双向。点阵图的参考性随时间减弱。

  【市场异动】

  1. 国际油价小幅下跌，美油12月合约跌0.15%，报80.90美元/桶。布油明年1月合约跌0.14%，报84.90美元/桶。

  2. 国际贵金属期货收盘涨跌不一，COMEX黄金期货跌0.15%报1991.3美元/盎司，COMEX白银期货涨0.43%报23.05美元/盎司。

  3. 伦敦基本金属收盘涨跌不一，LME期铜跌0.03%报8108美元/吨，LME期锌涨2.78%报2497美元/吨，LME期镍跌1.08%报17935美元/吨，LME期铝跌0.6%报2238美元/吨，LME期锡跌0.33%报24000美元/吨，LME期铅涨1.18%报2109.5美元/吨。

  4. 芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约收盘涨跌不一，大豆期货涨0.5%报1317美分/蒲式耳；玉米期货跌0.68%报475.5美分/蒲式耳，小麦期货涨0.94%报561.5美分/蒲式耳。

  5. 国内商品期货夜盘收盘，能源化工品表现分化，燃油涨1.49%，低硫燃料油涨1.13%，LPG涨1.08%，甲醇跌1.4%。黑色系多数下跌，焦炭跌2.25%，焦煤跌1.93%。农产品多数上涨，豆二涨1.22%，豆粕涨1.09%。基本金属多数收涨，沪锌涨2.5%，沪铅涨0.4%，沪镍涨0.23%，沪铜涨0.13%，沪铝涨0.1%，沪锡跌0.16%，不锈钢跌0.42%。

  【板块要闻】

  黑色系

  1. 截至11月01日当周，找钢网库存分析，建材产量337.63万吨，周环比增1.32万吨，升0.39%；建材社库401.87万吨，周环比减33.41万吨，降7.68%；建材表需385.68万吨，周环比增2.01万吨。

  2. 据Mysteel1日调研结果显示，本周唐山主流样本钢厂平均铁水不含税成本为2880元/吨，平均钢坯含税成本3724元/吨，周环比上调10元/吨，与11月1日当前普方坯出厂价格3510元/吨相比，钢厂平均亏损214元/吨，周环比减少50元/吨。

  3. Mysteel预估10月下旬粗钢产量降幅收窄。全国粗钢预估产量3245.89万吨，日均产量295.08万吨，环比10月中旬下降0.08%，同比上升0.89%。10月全国粗钢产量9184.8万吨，日均产量296.28万吨，环比减少6.88万吨，降幅2.27%，同比上升0.63%。

  农产品

  1. 巴西全国谷物出口商协会（Anec）预计，巴西10月大豆出口料为596万吨，去年同期为358.9万吨。巴西10月玉米出口料为832万吨，去年同期为617.3万吨。巴西10月豆粕出口料为169万吨，去年同期为178.4万吨。

  2. 近日印度北部棉区旁遮普邦政府开始征收1%的农产品销售价格税，引发了当地轧花厂的不满，其中不少企业决定拒绝收购新棉，开始无限期罢工，直到政府撤销纳税的决定。在此消息发布之前，当地新棉日到货量折皮棉约510吨，后受罢工影响，上市进度基本停滞。若罢工持续，棉农或计划将籽棉运至邻邦哈里亚纳邦或拉贾斯坦邦进行交售。

  3. 据农业农村部监测，2023年10月23—29日，全国规模以上生猪定点屠宰企业生猪平均收购价格为16.25元/公斤，较前一周下降2.1%，较去年同期下降41.8%；白条肉平均出厂价格为21.32元/公斤，较前一周下降1.7%，较去年同期下降40.2%。

  4. 郑商所发布苹果期货业务细则修订案。修订案提出，基准交割品：符合《中华人民共和国国家标准 鲜苹果》（GB/T 10651-2008，以下简称《苹果国标》）一等及以上等级质量指标且果径≥80mm的红富士苹果，其中，果径容许度≤5%，质量容许度≤20%（虫伤计入质量容许度，磨伤、碰压伤、刺伤不合格果之和占比不做要求），可溶性固形物≥12%。适用于苹果期货2411及后续合约，自2023年11月14日起施行。

  5. 郑商所发布关于增设指定棉花交割仓库的公告，经研究决定，增设阿克苏银星物流有限公司为郑州商品交易所指定棉花交割仓库，自公告之日起开展棉花期货交割业务。

  6. 据大宗商品经纪公司StoneX，上调巴西2023/2024年大豆产量预估至1.65亿吨，而之前的预测为1.641亿吨。下调巴西2023/2024年的玉米产量预估至1.28亿吨，而之前的预测为1.392亿吨。

  7. 印度糖厂协会当地时间10月31日表示，受主要甘蔗产地降雨量减少的影响，预计在从10月1日开始的2023至2024榨季，印度的食糖产量可能会下降8%。

  8. 据美国农业部（USDA）报告显示,美国9月大豆压榨量为524万短吨（1.75亿蒲式耳），8月为507万短吨(1.69亿蒲式耳)，2022年9月为503万短吨（1.68亿蒲式耳)；9月美国豆油产量为20.77亿磅，8月为20.1亿磅；9月生产燃料乙醇的玉米使用量为4.301亿蒲式耳，8月为4.417亿蒲式耳。

  能源化工

  1. 据日本石油协会（PAJ）数据，截至10月28日当周，日本商业原油库存上涨5.4万千升至1076万千升；日本炼油厂平均开工率为76.7%，而10月21日为70.5%；煤油库存上涨11万千升至308万千升；石脑油库存上涨17万千升至164万千升；汽油库存上涨3.7万千升至174万千升。

  2. 据隆众资讯，截至11月1日，中国甲醇港口库存总量在87.68万吨，较上一期数据减少2.14万吨。其中，华东地区去库，库存减少0.55万吨；华南地区去库，库存减少1.59万吨。

  3. 据塔斯社，俄罗斯石油管道运营商发言人Igor Dyomin表示，由于风暴原因，俄罗斯石油管道运输公司将一些原油和成品油的装载从10月推迟到11月。Dyomin没有详细说明10月份装载的原油和成品油的数量，但证实，俄罗斯所有港口的一些油轮装载推迟到了11月。

  4. 据行业咨询公司Wood Mackenzie称，欧洲石油库存已降至十年来的最低点。10月27日当周，阿姆斯特丹-鹿特丹-安特卫普交易中心的库存降至4880万桶，这是自2022年3月以来的最低水平，也是自2013年以来同期的最低水平。

  5. EIA报告公布数据显示，截至10月27日当周，美国除却战略储备的商业原油库存增加77.3万桶至4.22亿桶，增幅0.18%，低于增加126.1万桶的市场预期，前值为增加137.2万桶。美国战略石油储备（SPR）库存维持在3.513亿桶不变。

  金属

  1. 据中汽协微信公众号，2023年9月，我国汽车整车出口量环比增长13.4%，同比增长38.7%；整车出口金额环比增长11.6%，同比增长45.1%。2023年1—9月，汽车整车出口量同比增长64.1%；整车出口金额同比增长83.7%。

  2. 根据第一商用车网初步掌握的数据，2023年10月份，我国重卡市场销售约7.7万辆左右（开票口径，包含出口和新能源），环比9月下降10%，比上年同期的4.8万辆增长60%，净增加接近3万辆。这是今年市场继2月份以来的第九个月同比增长，今年1-10月，重卡市场累计销售78.4万辆，同比上涨37%，同比累计增速扩大了2个百分点。

  3. 据SMM获悉，新疆某煤电铝厂配套电厂出现事故性减产，目前暂停两台机组，涉及电解槽正在监控中，企业正在做停槽预案，该企业全年以生产铝棒为主，短期影响产量不明确。

  4. 新疆有色金属工业集团于1日发布了锂辉石精矿的网络拍卖公告。拍卖精矿品位为≥5%，合计7000吨。此次竞拍时间为2023年11月6日下午15:30分，竞拍时长为30分钟。

  5. Nyrstar公司11月1日晚间发布通知，由于金属价格下跌和生产成本上升，将于11月30日关闭田纳西州的两个锌矿，即戈登斯维尔和坎伯兰，并表示这些矿场将“暂时停止生产”，并发生裁员。此消息一出，LME锌价格持续飙升，上期所沪锌期货开盘后亦随之走高。

  【热点资讯】

  1. 沪镍跌跌不休，短期关注些什么？

  光大期货表示，此前国内公布10月制造业PMI，数据低于前值、预期和50荣枯线，市场信心受到打击，宏观面情绪走弱与产业链供需过剩格局共振，镍价或延续弱势格局。需求端来看，上周全国主流市场不锈钢社会总库存107.61万吨，周环比上升0.1%，仍处在较高水平，11月部分企业减产检修，采购刚需为主。新能源汽车方面，终端销售数据环比放缓，正极材料排产仍有走弱的悲观预期。供给端来看，纯镍新增产能逐渐落地，9月国内纯镍产量达24170吨，环比增加6.6%，同比增加56.4%，预计后续将延续大幅增长。而随着精炼镍项目产量持续释放，国内外库存均开启累库。基本面供强需弱，中期或仍存下行驱动，短期关注电积镍成本支撑。

  2. 需求整体偏弱且有季节性走弱预期，后续还能看空锡价？

  新湖期货表示，锡价连日较大幅度下跌一方面来自宏观面的因素，国内9月制造业PMI大幅下降并再度跌至枯荣线以下，叠加海外经济持续下行，市场对全球经济不确定性担忧加剧，而近日美元指数再度走强也是打击锡价的因素之一。基本面看，近期国内外基本面均不佳，国内尚未出现锡矿供应不足的情况，冶炼厂产量维持在高位，而国内消费无起色，且有季节性走弱预期，显性库存维持在相对高位。而海外过剩的情况延续，LME锡现货合约长期处于深度贴水状态，LME锡库存也盘踞在高位。周二世界银行发布2023年大宗商品市场展望报告，其中提到虽然缅甸关闭部分锡矿影响供应，但由于供应过剩和需求疲弱，锡价将在2023年全年下跌。到2024年，预计价格将进一步下跌4%，这助推了市场看空情绪。不过当前基本面虽然无亮点，但并未有加剧弱化的趋势，国内消费仍有较强韧性，库存虽然去化困难，但也未有累库情况。而由于缅甸佤邦尚未有恢复矿石运行的时间表，国内锡矿库存持续消化，后期冶炼厂缺口而被动压产的可能性大，短期不建议过度看空。

  【重点关注】

  1. 11月2日待定，中国至11月2日螺纹钢周度产量、库存数据。此前截至10月26日当周，产量连续两周增加，厂库连续两周下降，社库连续三周下降，表需由增转降。

  2. 11月2日20:30，美国至10月28日当周初请失业金人数。此前美国至10月21日当周初请失业金人数录得21.万人，创2023年10月7日当周以来新高。

  3. 11月2日20:30，美国至10月26日当周农产品出口净销售量报告。此前截至10月19日当周，美国2023/2024年度大豆出口净销售为137.8万吨，对中国大豆净销售116.7万吨。