2023年11月7日期货交易每日必读

【盘前须知】 

  1. 央行发布《持续深化利率市场化改革》专栏文章提出，持续提升房贷利率市场化程度，更好支持刚性和改善性住房需求。坚决落实促进金融与房地产良性循环要求，持续完善差别化住房信贷政策，发挥新发放首套房贷利率政策动态调整机制作用，继续有序拓宽房贷利率自主定价空间，支持城市政府因城施策用好政策工具箱。

  2. 据外交部发言人汪文斌宣布，应美国财政部部长耶伦邀请，中共中央政治局委员、国务院副总理、中美经贸中方牵头人何立峰将于11月8日至12日访问美国。

  3. 中国人民银行货币政策发文表示，降低存量房贷利率工作已基本完成，超过22万亿元存量房贷利率下调，平均降幅0.73个百分点，惠及超5000万户、1.5亿人，每年减少借款人利息支出1600亿—1700亿元，户均每年减少3200元。

  4. 11月6日，上海市金融工作党委、上海市地方金融监管局召开会议，传达学习中央金融工作会议精神。会议指出，要不断丰富金融产品体系，推出更多优质金融产品和服务，上市更多国际化期货和衍生产品。全面强化金融基础设施建设，支持扩大CIPS全球网络覆盖，推进国家级贵金属储备库立项和建设。

  【市场异动】

  1. 国内商品期货夜盘收盘，能源化工品普遍上涨，乙二醇涨1.57%，纯碱涨1.53%，玻璃、20号胶涨近1%。黑色系涨跌不一，焦煤涨1.14%。农产品多数上涨。基本金属多数收涨，沪锌涨1.28%，沪铝涨0.89%，沪锡涨0.87%，不锈钢涨0.69%，沪铜涨0.36%。

  2. 国际贵金属期货普遍收跌，COMEX黄金期货跌0.73%报1984.7美元/盎司，COMEX白银期货跌0.69%报23.125美元/盎司。

  3. 国际油价小幅上涨，美油12月合约涨0.51%，报80.92美元/桶。布油明年1月合约涨0.38%，报85.21美元/桶。

  4. 伦敦基本金属集体收涨，LME期铜涨0.87%报8247美元/吨，LME期锌涨1.7%报2567.5美元/吨，LME期镍涨1.08%报18420美元/吨，LME期铝涨1.42%报2286美元/吨，LME期锡涨1.6%报24745美元/吨，LME期铅涨0.67%报2186美元/吨。

  5. 芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约集体收涨，大豆期货涨0.8%报1362.5美分/蒲式耳；玉米期货涨0.1%报477.75美分/蒲式耳，小麦期货涨0.52%报575.5美分/蒲式耳。
 【板块要闻】 
  黑色系

  1. 据Mysteel，10月30日-11月5日澳洲巴西铁矿发运总量2551.8万吨，环比减少77.3万吨。澳洲发运量1743.2万吨，环比减少30.0万吨；巴西发运量808.6万吨，环比减少47.3万吨。

  2. 国家矿山安全监察局陕西局公告，近日，国电永寿煤业有限公司碾子沟煤矿完成了重大隐患整改。永寿县应急管理局组织验收合格并履行了重大隐患销号及复工复产程序，同意该矿恢复生产。

  3. 据Mysteel，10月30日-11月5日中国47港铁矿到港总量2707.4万吨，环比减少75.4万吨；中国45港铁矿到港总量2593.1万吨，环比减少71.0万吨。

  4. 据Mysteel，2023年11月7日起河南安钢周口钢铁有限责任公司高棒线计划检修2天，普棒线计划检修4天，预计影响螺纹钢日均产量3000-5000吨左右。

  5. 据大商所，自2023年11月8日交易时（即11月7日夜盘交易小节时）起，非期货公司会员或者客户在铁矿石期货I2401、I2402、I2403、I2404和I2405合约上单日开仓量不得超过1000手，在铁矿石期货其他合约上单日开仓量不得超过2000手。该单日开仓量是指非期货公司会员或者客户当日在单个合约上的买开仓数量与卖开仓数量之和。

  农产品

  1. 商务部对外贸易司数据显示，本期原糖进口实际装船4930.00吨，本月进口预报装船4930.00吨；本期实际到港6304.00吨，下期预报到港59693.53吨。

  2. 国家发改委数据显示，截至11月1日，全国生猪出场价格为14.99元/公斤，比10月25日下跌3.73%；猪粮比价为5.51，比10月25日下跌2.30%。

  3. 国家粮油信息中心监测显示，本周进口大豆到港将有所增加，预计国内大豆压榨量将小幅回升至175万吨左右，关注后期进口大豆到港情况。

  4. 据彭博调查显示，预计马来西亚2023年10月棕榈油库存为259万吨，较9月增长12%；预计马来西亚2023年10月棕榈油产量为189万吨，较9月增长3.3%；预计马来西亚2023年10月棕榈油出口量为130万吨，较9月增长8.3%。

  5. 据彭博消息，分析师平均预计，美国2023/2024年度大豆产量料为41.02亿蒲式耳，USDA 10月月报预估为41.04亿蒲式耳；单产料为49.6蒲式耳/英亩，USDA 10月月报预估为49.6蒲式耳/英亩。

  6. 据路透消息，分析师平均预计，美国2023/2024年度大豆期末库存为2.22亿蒲式耳，预估区间介于1.75-2.55亿蒲式耳，USDA 10月月报预估为2.2亿蒲式耳。

  7. 据南部半岛棕榈油压榨商协会（SPPOMA）数据显示，2023年10月1-31日马来西亚棕榈油单产增加5.17%，出油率增加0.13%，产量增加5.88%。

  8. 据马来西亚棕榈油协会（MPOA）发布的数据，马来西亚10月1-31日棕榈油产量预估增加7.13%，其中马来半岛增加7.57%，马来东部增加6.41%，沙巴增加7.87%，沙捞越增加2.20%。

  9. 据Mysteel调研显示，截至2023年11月3日（第44周），全国重点地区豆油商业库存约94万吨，较上次统计减少0.56万吨，降幅0.59%；全国重点地区棕榈油商业库存约97.27万吨，较上周增加5.51万吨，增幅6%；同比2022年第44周棕榈油商业库存增加24.54万吨，增幅33.74% 。

  10. 据Wind数据，截至11月6日，全国进口大豆港口库存为683.668万吨，10月30日为686.358万吨，环比减少2.69万吨。

  11. 据郑州商品交易所，经研究决定，自2023年11月8日起，红枣期货2312、2401、2403、2405、2407及2409合约的交易手续费标准和日内平今仓交易手续费标准均调整为10元/手。

  12. 据外媒报道，农业咨询机构AgRural周一称，截至上11月2日，巴西2023/2024年度大豆种植率已达到51%，而一周前完成了40%，去年为57%。

  13. 美国农业部（USDA）公布数据，民间出口商报告向中国出口销售12.6万吨大豆，于2023/2024销售年度交付。向墨西哥出口销售289575吨玉米，于2023/2024销售年度交付。

  14. 美国农业部数据显示，截至2023年11月2日当周，美国大豆出口检验量为2085419吨，前一周修正后为2050407吨，初值为1890227吨。2022年11月3日当周，美国大豆出口检验量为2608432吨。本作物年度迄今，美国大豆出口检验量累计为12198002吨，上一年度同期12835038吨。美国对中国（大陆地区）装运1553938吨大豆。前一周美国对中国大陆装运1548193吨大豆。当周美国对华大豆出口检验量占到该周出口检验总量的74.51%，上周是81.91%。

  15. 巴西马托格罗索州农业经济厅（IMEA）公布的月报显示，该州2023/24年度大豆种植面积预期为1222.21万公顷，维持此前预期不变，较上年预测的1212.25万公顷增加0.82%；单产预期为59.7袋/公顷，维持此前预期不变，较上年预测的62.3袋/公顷减少4.17%；产量预期为4378.28万吨，维持此前预期不变，较上年预测的4531.69万吨减少3.39%。

  16. 据巴西农业部下属的国家商品供应公司CONAB，截至11月04日，巴西大豆播种率为48.4%，上周为40.0%，去年同期为57.5%。

  17. 美国农业部（USDA）周二凌晨公布的每周作物生长报告显示，截至11月5日当周， 美国大豆收割率为91%，市场预期为92%，之前一周为85%，去年同期为93%，五年均值为86%。

  能源化工

  1. 美国能源部周一表示，美国正寻求购买至多300万桶石油以补充该国的战略石油储备，这批原油将于2024年1月交付。

  2. 据上海期货交易所，经研究决定，同意中储发展股份有限公司增加位于广东省广州市南沙区龙穴街启航路5号的仓库作为纸浆期货存放点，核定库容1.5万吨，启用库容1.5万吨；同意厦门建发仓储有限公司增加位于广东省东莞市麻涌镇创业西路37号的仓库作为纸浆期货存放点，核定库容2万吨，启用库容2万吨。

  3. 据隆众资讯，截至11月6日，江苏苯乙烯港口样本库存总量4.05万吨，较上期减1.05万吨，环比下降20.59%。苯乙烯江苏社会库存到船、管输及车卸总量仅1.9万吨，本周提货2.95万吨。

  4. 据知情人士透露，在美国放松对委内瑞拉的制裁后，委内瑞拉国有石油公司PDVSA正在与当地和外国油田公司进行谈判，以租用设备和服务，使其能够恢复低迷的产量。

  金属

  1. 据Mysteel，受暴雪影响，赤峰当地电解铜企业目前停运暂停发货。据贸易商反馈东北地区受影响较小，目前有部分线路还是能够继续发货。

  2. 据外媒消息，Lundin矿业公司（Lundin Mining）公布称，该公司今年第三季度铜产量为89942吨，较上年同期的63930吨大幅增加41%，且为该公司季度铜产出的纪录高位。第三季度其镍产量为4290吨，低于上年同期的4379吨，第三季度其黄金产量为35000盎司，低于上年同期的45000盎司。

  3. 据花旗表示，预计未来3-6个月铜价将在7500美元至8500美元的范围内交易；预计2024年铜市将出现355千吨的精炼过剩，而2023年为112千吨。

  【热点资讯】 

  1. 优质货源占比较低，苹果后市能否继续上行？

  瑞达期货表示，主产区来看，山东产区晚富士上量集中，沂源等产区进入收尾状态；烟台产区目前未下树苹果约在三成附近，由于上市后晚富士质量持续下降，市场多以三级统货交易为主，好货供应偏紧。陕西产区晚熟富士地面交易进入后期，南部产区已进入收尾阶段，产地质量下滑，客商多倾向于高次标准收货现发市场。新产季来看，客商收购货源相对谨慎，果农多自行入库为主，预计后市冷库库存中果农货占比较往年提升。关注果农及客商之间博弈心理。盘面上，苹果期价上涨明显，由于优质货源还占比低，看涨情绪再起。操作上，建议苹果2401合约短期观望为主。

  2. 供应扰动推升价格，纯碱将会延续涨势？

  光大期货表示， 消息面来看，一方面，青海地区受到环保因素影响，碱厂开工下调；另一方面，上周部分装置出现故障，当前金山五期已投料，远兴三线、江苏德邦等装置即将生产，产量和开工都有回升空间，本周来看供给仍有小幅下行的可能，关注故障设备和环保限产恢复时间。需求方面，刚需消耗小幅提升，下游光伏玻璃日熔量提升1200吨/天，浮法玻璃日熔量保持稳定，下游采购积极性一般，现货价格周度下调200—250元/吨，市场观望态度浓厚。碱厂累库仍在持续，上周库存51.31万吨，周环比上升13%。整体来看，短期供应扰动推升纯碱价格，但现货价格继续走弱，产能有扩张预期，反弹高度有限，不建议追涨。
【重点关注】
  1. 11月7日待定，中国公布10月贸易帐、进口年率、出口年率。上月数据显示，9月出口规模创年内单月新高，其中，尿素出口119万吨，同比增加241.7%，关注本月大宗商品的进出口情况。

  2. 11月7日待定，国内成品油开启新一轮调价窗口。据卓创资讯，本计价周期（10月25日零时-11月7日24时）以来，国际原油下跌为主，受此影响，国内参考的原油变化率负值走低，截至第9个工作日，计算后的下调幅度在120元／吨。

  3. 11月7日待定，GAPKI公布印尼9月棕榈油供需报告。数据显示，印尼8月棕榈油产量下降至422.1万吨；此外，GAPKI在IPOC会议上表示，预计2024年印尼棕榈油产量将下降。关注印尼9月棕榈油产量情况。