2023年11月8日期货交易每日必读

  【盘前须知】

  1. 海关总署发布数据显示，2023年10月我国货物贸易进出口总值3.54万亿元，月度增速由6月起连续4个月同比下降转为增长0.9%，月度进出口向好态势更加巩固。

  2. 海关总署数据显示，前10个月，我国进口铁矿砂9.76亿吨，增加6.5%；原油4.73亿吨，增加14.4%；煤3.84亿吨，增加66.8%；天然气9650.8万吨，增加8.8%；大豆8241.5万吨，增加14.6%；成品油3884.8万吨，增加93.6%。

  3. 澳洲联储将现金利率上调25个基点至4.35%，为6月以来首次加息，创2011年11月以来最高水平，符合市场普遍预期。澳洲联储表示，是否需要进一步收紧货币政策以确保通胀在合理的时间范围内回归目标，将取决于数据和对风险的不断评估。

  4. 商务部表示，对2021年制定的《大宗农产品进口报告统计调查制度》进行了修订，并更名为《大宗产品进出口报告统计调查制度》，主要新增内容包括将实施进口许可证管理的原油、铁矿石、铜精矿、钾肥纳入《实行进口报告的能源资源产品目录》等。

  5. 国家外汇局表示，2023年10月，受主要经济体货币政策预期、宏观经济数据、地缘政治等因素影响，美元指数上涨，全球金融资产价格总体下跌。汇率折算和资产价格变化等因素综合作用，当月外汇储备规模下降。我国经济保持恢复向好态势，经济发展的基本面没有改变，有利于外汇储备规模继续保持基本稳定。

  6. 据蓝鲸财经，7日下午，人民银行、住建部、金融监管总局、证监会联合召集数家房企座谈，了解行业资金状况和企业融资需求。据悉，参会企业包括万科、保利、华润、中海、龙湖和金地等。

  7. 习近平主持召开中央全面深化改革委员会第三次会议，会议指出，电力、油气、铁路等行业的网络环节具有自然垄断属性，是我国国有经济布局的重点领域。会议强调，推动国有资本向关系国家安全、国民经济命脉的重要行业和关键领域集中，向关系国计民生的公共服务、应急能力、公益性领域等集中，向前瞻性战略性新兴产业集中，更好服务构建新发展格局、推动高质量发展。

  8. 李强同澳大利亚总理会谈，中澳总理年度会晤联合成果声明发布：双方欢迎恢复中澳高级别对话。

  【市场异动】

  1. 国内商品期货夜盘收盘，能源化工品普遍下跌，燃油跌3.38%，低硫燃料油跌2.48%，LPG跌1.72%，苯乙烯跌1.44%，20号胶跌1.03%，PTA跌1.02%。黑色系涨跌不一。农产品涨跌互现，菜粕涨1.88%。基本金属多数收跌，沪镍跌2.54%，不锈钢跌1.47%，沪铝跌0.39%，沪铜跌0.25%。

  2. 国际贵金属期货普遍收跌，COMEX黄金期货跌0.65%报1975.6美元/盎司，COMEX白银期货跌2.28%报22.705美元/盎司。

  3. 国际油价全线下跌，美油12月合约跌4.57%，报77.13美元/桶。布油明年1月合约跌4.31%，报81.51美元/桶。

  4. 伦敦基本金属收盘涨跌不一，LME期铜跌0.52%报8195美元/吨，LME期锌涨0.12%报2576美元/吨，LME期镍跌2.66%报17955美元/吨，LME期铝跌0.46%报2277美元/吨，LME期锡涨0.18%报24710美元/吨，LME期铅涨0.57%报2193美元/吨。

  5. 芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约全线收跌，大豆期货跌0.07%报1363美分/蒲式耳；玉米期货跌1.73%报469美分/蒲式耳，小麦期货跌0.65%报572美分/蒲式耳。

  【板块要闻】

  黑色系

  1. 唐山市发展和改革委员会对民盟唐山市委“双碳目标下唐山产业转型升级的对策建议”进行答复，其中提到，严格执行钢铁、水泥、焦化等高耗能高排放行业产能置换规定，有序实施短流程改造提高电炉钢比例，目前燕钢1座100吨电炉已投产；兴隆钢铁1座110吨，东华钢铁2座110吨，九江线材2座100吨电炉正在建设。

  2. 据Mysteel，四川某高碳铬铁生产企业因原料库存消耗完关停一台16500KVA矿热炉，涉及月产量2000余吨，预计年后丰水期进行复产。

  3. 新京报记者从北京市规划和自然资源委员会获悉，北京“取消地价上限”为不实消息。北京市将坚决贯彻党中央、国务院决策部署，坚决落实“稳地价、稳房价、稳预期”工作目标，继续坚持“房地联动”，确保首都房地产市场平稳健康发展。

  4. 自然资源部党组书记、部长王广华在经济日报刊文指出，重要能源和矿产资源要增储上产。2035年前，我国战略性矿产需求总体呈上升趋势，将面临消费数量和种类双增长的态势。必须加强战略性矿产资源的调查勘查和开发利用，建立安全可靠的勘探、开发、储备体系，提升能源矿产资源供给体系对国内需求的适配性，满足高质量发展对矿产资源的巨大需求。

  农产品

  1. 美国农业部下属的对外农业服务局(FAS)表示，据该机构的农业专员预测，2023/2024年度中国大豆进口量将达到1亿吨。根据报告，巴西的大豆出口强劲推动了中国在2022/2023年度达到创纪录的1.0085亿吨大豆进口量。

  2. 马来西亚棕榈油局（MPOB）表示棕榈油价格可能在年底前上涨至每吨4000林吉特；马来西亚今年毛棕榈油产量可能为1850万吨；年底节日活动的强劲需求将支撑价格。

  3. 据南部半岛棕榈油压榨商协会（SPPOMA）数据显示，2023年11月1-5日马来西亚棕榈油单产减少13.64%，出油率减少0.24%，产量减少14.9%。

  4. 国家粮油信息中心发布11月《油脂油料市场供需状况月报》，预测2023/2024年度我国大豆新增供给量11880万吨，其中国产大豆产量2080万吨，大豆进口量9800万吨；预测2023/2024年度我国豆粕新增供给量7853万吨，同比增加206万吨，其中豆粕产量7848万吨。

  5. 据wind数据，11月7日当周，豆油港口库存录得78.8万吨，较上一周减少1.4万吨，减少幅度达1.75%；最近一个月，豆油港口库存累计减少7.8万吨，减少幅度为9.01%。

  6. 据外媒报道，预计2023/2024年度全球棉花产量将增长3%，至2541万吨，而消费量预计将下降0.43%，至2335万吨。因此，全球棉花库存在2022/2023年度增长9%后，有望跃升10%，至2332万吨。

  7. 美国农业部（USDA）公布数据，民间出口商报告向中国出口销售11万吨大豆，于2023/2024销售年度交付。

  能源化工

  1. 商务部发布2024年化肥进口关税配额总量、分配原则及相关程序。其中提到，2024年化肥进口关税配额总量为1365万吨。其中，尿素330万吨；磷酸氢二铵690万吨；复合肥345万吨。2024年化肥国营贸易关税配额数量分别为，尿素297万吨，磷酸氢二铵352万吨，复合肥176万吨。

  2. 欧洲能源交易所（EEX）宣布将于今年12月11日为天然气期货增挂更多到期日的合约，以满足市场的长期交易和套保需求。自此，EEX天然气期货将涵盖未来12个月、11个季度和11个季节等合约。

  3. 据国家发改委，自2023年11月7日24时起，国内汽、柴油价格每吨分别降低140元、135元。加满一箱油少花5.5元。

  4. 欧佩克秘书长阿尔盖斯表示，虽然面临挑战，但（全球）经济仍然表现良好。他们对需求持乐观态度，并认为需求仍然相当强劲。此外，他们将继续每天监测供需基本面，并将在下次会议采取适当的措施。预计下一次欧佩克+会议，市场可能会看到这两国是否决定将额外的自愿供应限制继续到2024年。

  5. EIA短期能源展望报告：将2023年全球原油需求增速预期下调30万桶/日至146万桶/日（此前为176万桶/日）；将2024年全球原油需求增速预期上调8万桶/日至140万桶/日（此前为132万桶/日）。

  金属

  1. 据SMM，印尼华青铝业有限公司，规划建设100万吨电解铝和50万吨阳极碳素项目，目前一期建设50万吨电解铝和25万吨阳极碳素，计划年底基本形成产能。

  2. 据中国央行，中国10月末黄金储备报7120万盎司（约2214.57吨），环比增加74万盎司（约23.02吨），为连续第十二个月增加黄金储备。

  3. 据乘联会初步统计，10月1-31日，乘用车市场零售202.6万辆，同比增长10%，环比增长0%；今年以来累计零售1,726万辆，同比增长3%。

  4. 据世界黄金协会，10月份金价上涨6.8%，扭转了月初的跌势，地缘政治紧张局势推动的避险资金可能是推动这一走势的原因，部分原因是COMEX期货和ETF期权的强劲流入。从历史上看，COMEX净空头逆转是金价可靠的积极信号，往往会引领ETF资金流动。

  【热点资讯】

  1. 新增产能投放不及预期，纯碱能否继续追高？

  美尔雅期货表示，市场交投回暖，终端维持刚需。近期纯碱终端表现依旧不温不火，整体按需为主。下游玻璃期货近期涨势偏强，主力期货上探近1个月高位，主要受宏观上保交楼+旧改+保障性住房三轮政策托底，对玻璃价格有一定支撑，但玻璃自身基本面依旧偏弱。由于下游整体原料低库存，供给端波动叠加近期宏观氛围改善，纯碱盘面有所反弹，不过01合约过剩预期并未改变，短期反弹高度或有限。

  2. 碳酸锂价格有反转苗头了吗？

  光大期货表示，厂商报价不断下移，现货企业情绪悲观，周二碳酸锂盘中刷新上市以来新低，短期走势偏弱运行。碳酸锂成本价为3-5万元/吨，当前厂商及贸易商对价格较为悲观，现货价格存在下移空间。上游锂矿贸易定价有松动，冶炼利润有所恢复，盛新锂能致远锂业将于11月逐步恢复生产、萨比星矿山的首批锂精矿将于近期陆续到达国内港口，Sigma在巴西的锂矿增储。四季度需求难以超过供给，终端新能源汽车销售增速放缓，下游多以消耗库存为主。整体来看，供需宽松格局无法扭转，现货价格不断回落，短期碳酸锂仍有下探可能。

  【重点关注】

  1. 中国至11月8日找钢网全国建材周度钢厂库存、社会库存、产量；

  2. 美联储主席鲍威尔在一场活动上致开幕词；

  3. 由于EIA系统升级，11月8日不会公布EIA原油库存报告，11月15日将发布两份原油库存报告。