2023年11月9日期货交易每日必读

  【盘前须知】

  1. 央行行长潘功胜在2023金融街论坛年会上表示，我国经济增长持续回升向好，高质量发展稳步推进。全年5%的预期目标有望顺利实现，IMF最新预测2023年中国经济增长5.4%，这个增速在全球大型经济体中保持领先。随着宏观调控政策效应持续释放，近期经济增长动能增强，生产消费稳步回升，就业物价总体稳定，国际收支基本平衡，主要经济指标向好，有条件继续保持经济平稳增长和物价平稳运行。

  2. 中国证监会主席易会满表示，将牢牢守住风险底线，维护资本市场的平稳运行，提振投资者信心。大力推进监管转型，强化监管责任落实和问责力度，切实提高履职水平。

  3. 据蓝鲸财经，证监会国际合作部副主任杨柳在2023金融街论坛年会上表示，中美审计监管合作在去年取得重要阶段性成果的基础上，今年已有序推进2023年的检查合作实践，截至今年11月，整体合作进展顺利。

  4. 据国家发改委、财政部表示，鼓励金融机构按照风险可控、商业可持续的原则，采用预期收益质押等方式为特许经营项目提供融资支持。积极支持符合条件的特许经营项目发行基础设施领域不动产投资信托基金（REITs）。

  5. 广州市地方金融监督管理局关于印发《关于金融支持广州市制造业高质量发展的指导意见》的通知。其中提到，重点支持广州新一代信息技术、智能与新能源汽车、生物医药与健康等3大新兴支柱产业，以及智能装备与机器人、轨道交通、新能源与节能环保、新材料与精细化工、数字创意等5大新兴优势产业和未来前沿产业，加大对传统产业在设备更新、技术改造、绿色转型发展等方面的中长期资金支持，助推产业提质升级。

  【市场异动】

  1. 国内商品期货夜盘收盘，能源化工品普遍上涨，PTA涨1.73%，短纤涨1.47%，甲醇涨1.37%，PVC涨1.1%，LPG涨近1%，沥青跌1.68%，玻璃跌1.06%。黑色系全线上涨，焦煤涨2.64%，铁矿石涨1.79%，螺纹钢涨1.39%，热卷涨1.28%。农产品涨跌不一。基本金属多数收涨，沪镍涨2.15%，沪锡涨0.51%，沪铅涨0.36%，沪铜跌0.33%。

  2. 国际贵金属期货收盘涨跌不一，COMEX黄金期货跌0.88%报1956.2美元/盎司，COMEX白银期货涨0.16%报22.625美元/盎司。

  3. 国际油价全线下跌，美油12月合约跌2.3%，报75.59美元/桶。布油明年1月合约跌2.27%，报79.76美元/桶。

  4. 伦敦基本金属多数收涨，LME期铜跌0.98%报8106美元/吨，LME期锌涨1.52%报2607美元/吨，LME期镍涨0.55%报18010美元/吨，LME期铝跌0.04%报2264美元/吨，LME期锡涨1.45%报24915美元/吨，LME期铅涨0.39%报2197美元/吨。

  5. 芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约集体收涨，大豆期货涨0.35%报1366.75美分/蒲式耳；玉米期货涨1.39%报475美分/蒲式耳，小麦期货涨3.46%报590美分/蒲式耳。

  【板块要闻】

  黑色系

  1. 截至11月08日当周，找钢网库存分析，建材产量334.17万吨，周环比减3.46万吨，降1.02%；建材厂库270.11万吨，周环比减12.71万吨，降4.49%；建材社库382.85万吨，周环比减19.02万吨，降4.73%；建材表需365.90万吨，周环比减19.78万吨，降5.13%。

  2. 央行行长潘功胜表示，目前，房地产相关贷款占银行贷款余额的23%，其中约80%为个人住 房贷款，一直以来，我们实行非常审慎的个人住房贷款政策，房地产市场调整对金融体系的外溢影响总体可控。

  3. 国家发改委印发《关于内蒙古纳林希里矿区总体规划的批复》，鄂尔多斯市第12处煤炭矿区纳林希里矿区总体规划正式获批。纳林希里矿区是国家大型煤炭基地东胜煤田神东煤炭基地重点矿区。矿区规划总面积591平方公里，煤炭资源量103亿吨。

  4. 据Mysteel，11月河钢75B硅铁招标数量1863吨，10月两次招标数量合计3310吨，较10月减少1447吨。其中张宣高科130吨，舞阳新宽厚200吨，邯钢1000吨，石横特钢133吨，唐钢新区400吨。

  5. 本周Mysteel统计全国110家洗煤厂样本，开工率70.53%较上期降1.74%；日均产量59.73万吨降1.07万吨；原煤库存271.10万吨增11.42万吨；精煤库存141.66万吨增10.46万吨。

  6. 据Mysteel，云南玉溪仙福计划11月9日开始，计划三座高炉停产检修5-6天，之后两座630m?高炉复产，1350m?高炉计划停产检修至12月初，预计累计影响铁水产量18万吨。带钢和建筑钢材产线15号左右复产，影响带钢产量4万吨左右，建筑钢材产量3.5万吨左右。

  7. 据钢谷网消息，全国建材社库571.07万吨，较上周减少25.91万吨，下降4.34%；厂库301.44万吨，较上周减少14.07万吨，下降4.46%；产量388.71万吨，较上周减少11.15万吨，下降2.79%。

  农产品

  1. 国家粮油信息中心监测显示，上周国内油厂开机率回落，但下游提货一般，豆油库存维持稳定。11月3日，全国主要油厂豆油库存85万吨，周环基本持平，月环比减少9万吨，同比增加2万吨。

  2. 根据Patria AgroNegocios的数据，截至上周晚些时候，巴西大豆播种率为50.6%，而去年同期为64.6%，均值为59.5%。种植进度差异很大，一些农户已经播种，而另一些农户还在等待降雨来种植大豆。

  3. 据郑州商品交易所，经研究决定，同意企业申请，取消石河子天银物流有限公司指定棉花交割仓库资格，自公告之日起实施。

  4. 据外媒报道，一项机构分析显示，预计巴西2023/2024年度甘蔗产量将达到6.921亿吨，较上次预估上调5%。可能创纪录的收成以及处于12年高点的原糖价格将促使巴西中南部的糖厂延长2023/2024年度的甘蔗压榨期限。

  5. 据商务部对外贸易司，10月下旬原糖进口实际装船0.00吨，本月进口实际装船4930.00吨，下月进口预报装船0.00吨。本期实际到港28613.64吨，下期预报到港0.00吨，本月实际到港34917.64吨，下月预报到港0.00吨。

  6. 据外媒消息，巴西全国谷物出口商协会（Anec）预计，巴西11月大豆出口料为515万吨，去年同期为192万吨。巴西11月玉米出口料为835万吨，去年同期为547万吨。巴西11月豆粕出口料为226万吨，去年同期为135万吨。

  7. 据中国糖业协会，截至10月底，本制糖期全国共开榨糖厂29家。其中，甜菜糖厂28家；甘蔗糖厂1家。本制糖期已产食糖37万吨，同比增加3万吨，销售12万吨，同比增加10万吨。

  8. 农业农村部党组书记、部长唐仁健表示，今年粮食生产遭遇黄淮罕见“烂场雨”、华北东北局地严重洪涝、西北局部干旱等灾害，全国上下全力以赴抗灾夺丰收，夏粮略减25.5亿斤，仍是第二高产年，早稻增产4.3亿斤，秋粮仍将是一个增产季，全年粮食有望再夺丰收、继续增产。

  9. 美国农业部（USDA）公布数据，民间出口商报告向中国出口销售43.3万吨大豆，向墨西哥出口销售27万吨玉米，向未知目的地出口销售13.2万吨大豆，均于2023/2024销售年度交付。

  10. 俄乌冲突-乌克兰军方称俄罗斯导弹击中商船，或破坏谷物出口通道。乌克兰议员：乌克兰将延长戒严和动员状态90天。欧盟委员会：一旦乌克兰满足最终条件，就可以开启加入谈判。

  11. 巴西全国谷物出口商协会（Anec）基于船运计划数据预测，11月5日-11月11日期间，巴西大豆出口量为177.8万吨，上周为149.04万吨；豆粕出口量为55.33万吨，上周为61.28万吨；玉米出口量为246.73万吨，上周为202.99万吨。

  12. 据外媒调查的交易商预期值，截至2023年11月2日当周，预计美国2023/24市场年度大豆出口净销售为80-150万吨，玉米出口净销售为60-120万吨。

  能源化工

  1. 日本石油协会（PAJ）最新数据显示，截至11月4日当周，日本商业原油库存增加13万千升至1089万千升，汽油库存下降4.6万千升至169万千升，石脑油库存下跌19万千升至144万千升，煤油库存上涨13万千升至321万千升；炼油厂平均开工率为77.4%，而10月28日为76.7%。

  2. 据隆众资讯，截至11月8日，国内沥青81家样本企业产能利用率为35.5%，环比下降1.5个百分点。分析原因主要是华北、华东以及华南地区个别炼厂停产，带动整体产能利用率下降。

  3. 据国际文传电讯社报道，有知情人士透露，俄罗斯当局正在与石油公司讨论一项新的石油产品出口禁令豁免。政府正计划解除对汽油AI 92和AI 95的出口禁令，因政府认为俄罗斯市场不需要国内生产的那么多辛烷值为92及以下的汽油。不过目前决定尚未做出。

  金属

  1. 新疆有色金属工业集团于8日发布了锂辉石精矿的网络拍卖公告。拍卖矿石品位为≥3%，合计2000吨，起拍价为6680元/吨。此次竞拍时间为2023年11月13日上午11:00分，竞拍时长为30分钟。

  2. 据Mysteel调研了解，河南三门峡及山西吕梁部分氧化铝企业逐步实现复产，日产量均有所提升，共涉及产能约115万吨/年；广西防城港某氧化铝厂仍在进行检修工作，崇左地区氧化铝企业受矿石紧张影响实施为期20天左右的焙烧炉检修，西南区域供应依旧偏紧。

  3. 据乘联会数据，中国10月狭义乘用车零售销量同比增加10.2%；广义乘用车市场零售205.1万辆，同比上涨9.9%；新能源车市场零售76.7万辆，同比增长37.5%。

  4. 伦敦金属交易所（LME）交易和结算费用将从明年1月1日起平均上涨13%。

  【热点资讯】

  1. 原油破位，下方空间多大？

  光大期货表示，基本面供增需弱，OPEC+10月供应高于预期，产油国实际出口量上移，提升将近50万桶/日，另外俄罗斯石油出口升至近四个月高点，日均石油出口近348万桶；原油需求边际转弱，预期从三季度供需紧平衡到四季度供需平衡发展，原油价格承压。宏观方面，非农就业数据降低美国经济增长预期，美联储官员近期放鹰，如果后期交易重心回归美国经济预期进入衰退，或将压制原油价格。整体来看，原油出现破位，基本面边际转为宽松，库存超预期增加，价格弱势或将延续。

  2. 短期宏观预期利好，焦煤主力能否续创阶段新高？

  美尔雅期货表示，部分前期停产煤矿逐步恢复生产，但安全事故再发，供应仍受干扰。进口蒙煤甘其毛都口岸日通车数保持中高位水平。需求方面，焦炭看跌情绪减弱，炼焦煤市场稍有改善，部分煤矿出货略有好转。短期宏观利好预期、炼焦煤供应端扰动、钢价回升，市场风险偏好改善。但钢焦企业利润低位始终对盘面形成压制，短期谨慎铁水回落、盘面回调风险。策略前期多单适量止盈，空仓者不追高。四季度双焦供应端多有扰动，焦煤进口面临季节性下滑，加之下游冬储需求，长期偏多思路不变。

  【重点关注】

  1. 11月9日，由于EIA系统升级，11月9日不会公布EIA天然气库存报告，11月16日将发布两份天然气库存报告。

  2. 11月9日9:30，中国公布10月CPI年率、PPI年率、CPI月率和PPI月率。中信证券表示，预计10月受到假期延长、季节性因素等影响经济增长动能略有放缓，预计10月PPI同比小幅回落，CPI同比读数与上月基本持平。

  3. 11月9日20:00，Conab公布10月巴西大豆、玉米单产、预估。上月Conab预计2023/24年度巴西大豆产量达到1.620034亿吨，为首次发布巴西大豆新作的预测数据，由于巴西南部有大量降雨，巴西大豆种植进度低于去年，关注大豆产量会否调整。

  4. 11月10日1:00，USDA公布11月农产品供需月报。这或是2023年最后一份具有市场影响力的报告，上月USDA并未对美国大豆、玉米单产进行调整，关注本月的报告会否有所调整。