2023年12月12日期货交易每日必读

  【盘前须知】

  1.据上海航运交易所数据，截至2023年12月11日，上海出口集装箱结算运价指数（欧洲航线）报939.57点，与上期相比涨24.8%。

  2. 国务院办公厅印发《关于加快内外贸一体化发展的若干措施》的通知，其中提出，促进内外贸标准衔接。对标国际先进水平，建立完善国际标准跟踪转化工作机制，转化一批先进适用国际标准，不断提高国际标准转化率。加强大宗贸易商品、对外承包工程、智能网联汽车、电子商务、支付结算等重点领域标准外文版编译，加大宣传推广力度，帮助企业降低市场转换的制度成本。

  3. 纽约联储数据显示，11月美国消费者对未来一年通胀率的预期中值连续第二个月下降，从10月的3.6%降至3.4%，为2021年4月以来最低水平。

  【市场异动】

  1. 国内商品期货夜盘收盘多数下跌，能源化工品普遍下跌，纸浆跌2.61%，LPG跌2.49%，甲醇跌1.95%，玻璃跌1.62%。黑色系涨跌不一，焦炭涨1.02%。农产品多数下跌，白糖跌1.31%，玉米跌1.09%。基本金属涨跌不一，不锈钢涨0.64%，沪锌涨0.63%，沪铅涨0.32%，沪铝涨0.05%，沪铜跌0.72%，沪锡跌0.8%，氧化铝跌1.08%，沪镍跌1.09%。沪金跌0.75%，沪银跌1.44%。

  2. 伦敦基本金属收盘涨跌不一，LME期铜跌1.25%报8343美元/吨，LME期锌涨0.73%报2417美元/吨，LME期镍跌1.61%报16535美元/吨，LME期铝跌0.47%报2124美元/吨，LME期锡跌1.21%报24270美元/吨，LME期铅涨1.38%报2053.5美元/吨。

  3. 芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约收盘涨跌不一，大豆期货涨2.59%报1337.75美分/蒲式耳；玉米期货跌0.72%报482美分/蒲式耳，小麦期货跌3.6%报609美分/蒲式耳。

  4. 国际贵金属期货普遍收跌，COMEX黄金期货跌0.84%报1997.6美元/盎司，COMEX白银期货跌0.63%报23.13美元/盎司。

  5. 国际油价小幅上涨，美油明年1月合约涨0.24%，报71.40美元/桶。布油明年2月合约涨0.28%，报76.05美元/桶。

  【板块要闻】

  黑色系

  1.据Mysteel，12月4日-12月10日澳洲巴西铁矿发运总量2744.9万吨，环比增加76.3万吨。全球铁矿石发运总量3289.9万吨，环比增加32.8万吨。

  2. 据Mysteel，12月4日-12月10日中国47港铁矿石到港总量2534.1万吨，环比减少40.9万吨；中国45港铁矿石到港总量2453.7万吨，环比减少20.7万吨。

  3. 焦作市污染防治攻坚办发布紧急通知，决定自12月11日12时起，启动焦作市重污染天气橙色预警（Ⅱ级响应），解除时间另行通知。

  4. 近日，国家发展改革委产业司组织召开座谈会，听取行业协会、矿山企业对重点矿产资源开发项目进展情况的汇报，并就有关政策建议进行了深入沟通。

  5. 巴西商贸部公布数据显示，2023年12月第2周，共计6个工作日，巴西累计装出铁矿石1099.09万吨，去年12月为3192.01万吨。日均装运量为183.18万吨/日，较去年12月的145.09万吨/日增加26.25%。

  农产品

  1. 据沐甜科技，截至目前不完全统计，2023/2024榨季广西开榨糖厂数量已达64家，同比增加1家，日榨产能合计约51.55万吨，同比增加0.6万吨。

  2. 据国家统计局，2023年全国粮食总产量13908.2亿斤，再创历史新高，比上年增加177.6亿斤，增长1.3%，连续9年稳定在1.3万亿斤以上。

  3. 据国家发改委数据，截至12月6日，全国生猪出场价格为14.63元/公斤，比11月29日下跌1.35%；主要批发市场玉米价格为2.66元/公斤，比11月29日下跌1.48%；猪粮比价为5.50，比11月29日上涨0.18%。

  4. 据Wind数据，截至12月11日，全国进口大豆港口库存为719.96万吨，12月4日为708.38万吨，环比增加11.58万吨。

  5. 据外媒消息，截至12月6日，马哈拉施特拉邦共有183家糖厂开始2023/2024榨季的甘蔗压榨工作。这包括91家合作糖厂和92家私人糖厂，该邦的甘蔗压榨量为2143.9万吨，糖产量为1722.3万公担。

  6. 据马来西亚独立检验机构AmSpec，马来西亚12月1-10日棕榈油出口量为386986吨，较上月同期出口的403505吨减少4.09%。

  7. 据南部半岛棕榈油压榨商协会（SPPOMA）数据显示，2023年12月1-10日马来西亚棕榈油单产减少18.43%，出油率增加0.08%，产量减少18.01%。

  8. 据Mysteel，截至2023年12月11日（第49周），全国重点地区棕榈油商业库存约94.37万吨，较上周减少2.15万吨，减幅2.23%；全国重点地区豆油商业库存约98.28万吨，较上次统计增加1.27万吨，增幅1.31%。

  9. 据咨询机构AgRural周一发布的调查显示，截至周四，巴西2023/2024年度大豆播种工作完成91%，较前一周增加6个百分点，去年同期为95%。AgRural上周将今年的产量预测从1.635亿吨下调至1.591亿吨，因马托格罗索州等主要产区遭遇高温和降雨不足。

  10. 美国农业部（USDA）公布数据，民间出口商报告对未知目的地出口销售13.2万吨大豆，于2023/2024年度交货。美国大豆的市场年度始于9月1日。

  11. 美国农业部数据显示，截至2023年12月7日当周，美国大豆出口检验量为984410吨，前一周修正后为1173257吨，初值为1108864吨。美国大豆作物年度自9月1日开始。美国对中国（大陆地区）装运503684吨大豆。前一周美国对中国大陆装运408860吨大豆。当周美国对华大豆出口检验量占到该周出口检验总量的51.17%，上周是36.87%。

  12. 据巴西农业部下属的国家商品供应公司CONAB，截至12月09日，巴西大豆播种率为89.9%，上周为83.1%，去年同期为95.9%。一茬玉米播种率为65.9%，上周为60.0%，去年同期为76.6%。棉花播种率为4.4%，上周为0.5%，去年同期为5.88%。

  13. 巴西商贸部公布数据显示，2023年12月第2周，共计6个工作日，巴西累计装出大豆119.3万吨，去年12月为193.6万吨。日均装运量为19.88万吨/日，较去年12月的8.8万吨/日增加125.95%。

  14. 俄罗斯政府宣布暂停出口强筋小麦直至明年5月底。

  能源化工

  1.据隆众资讯数据显示，截至12月8日当周，甲醇制烯烃装置开工率环比下跌0.51%至88.16%，利润环比下跌90元/吨至655元/吨。截至12月11日，江苏苯乙烯港口样本库存总量5.38万吨，较上期降0.72万吨，环比减少11.80%。

  2. 中盐化工在互动平台上表示，公司纯碱产能390万吨/年，主要产品总体保持产销平衡，库存在合理范围之内。

  3. 印度石油部副部长Rameswar Teli周一表示，印度将把炼油能力在目前每年2.5392亿吨的基础上提高约22%，以满足其日益增长的能源需求。

  4. 花旗银行称，欧佩克+将需要在明年全年维持最新的供应削减，以保持全球石油市场的平衡。欧佩克+已宣布将在明年第一季度进一步削减每日90万桶的供应量，并可能在必要时延长这一措施。

  金属

  1. 据期货日报，广期所相关负责人透露，当前，产业客户交割意愿较为强烈。截至12月10日，碳酸锂期货意向交割量达1.05万吨。

  2. 据广期所公告，经研究决定：新增山东瑞福锂业有限公司，融捷投资控股集团有限公司，厦门建益达有限公司为碳酸锂期货交割厂库；同意将碳酸锂期货交割仓库有关存放点最低保障库容由2000吨增加至5000吨。

  3. 据中汽协，中国11月新能源汽车销量同比增长30%，中国1-11月新能源汽车销量同比增长36.7%。

  4. 据Mysteel数据，2023年11月国内碳酸锂产量为3.65万吨，环比上升6.5%。此前江西部分锂盐冶炼厂及四川个别冶炼厂对产线设备检修厂家在11月恢复生产，叠加个别你厂家提高代工比例，青海地区由于在第四季度的产量保持相对稳定，回收端开工率保持稳定，总体来看，11月产量有小幅增加。

  5. 据SMM调研，山西某再生铅炼厂预计12月中下旬恢复生产。该炼厂年回收处理废铅蓄电池及含铅废料16.5万吨，年产11万吨再生铅。江苏某铜杆厂将增加一条30万吨产能产线，预计明年年初投产，年产能将达到45万吨。

  6. 印尼贸易部周一公布的数据显示，印尼11月精炼锡产品出口量为7562.55吨，较去年同期增长42%，亦高于10月的5447.19吨。

  7. 巴西商贸部公布数据显示，2023年12月第2周，共计6个工作日，巴西累计装出铜矿石和铜精矿5.76万吨，去年12月为10.69万吨。日均装运量为0.96万吨/日，较去年12月的0.49万吨/日增加97.44%；累计装出铝矿石和铝精矿14.87万吨，去年12月为48.94万吨。日均装运量为2.48万吨/日，较去年12月的2.22万吨/日增加11.37%。

  【热点资讯】

  1. 供需基本面并未发生扭转，碳酸锂或将延续跌势？

  光大期货表示，上周碳酸锂先后经历了跌停、涨停的行情后，价格波动剧烈，周一开板后资金加速流出，所有合约悉数下跌，07合约跌幅达到5%以上。后续来看，供需基本面并未发生扭转，此前盘面最低85650元/吨，价格或击穿进口锂辉石生产的成本边界，但下游仍未见明显补库意愿，一方面说明终端订单环比走弱，另一方面也表明随着更多矿山项目放量，锂资源释放依旧保持高增长，碳酸锂供给过剩将进一步放大。预计短期远月走势或弱于近月，关注现货贸易及仓单注册情况。

  2.  纯碱多空博弈加剧，短期需关注什么？

  银河期货表示，随着宏观驱动减弱，前期超涨品种有所回调，叠加纯碱现货边际宽松，上周五夜盘价格下跌。需求端来看，下游依旧处于补库阶段，但随着原材料库存增长，下游对高价纯碱的抵触有所体现，重碱成交价格区间有所下降，轻碱下游利润收缩减少采购。供给端，日产较为稳定，市场对未来产量进一步下滑的担忧减弱。仍需关注纯碱厂家产量变化、以及宏观情绪和下游采购节奏，短期偏弱走势。

  【重点关注】

  1. MPOB将公布马来西亚11月棕榈油供需月报。据路透调查显示，预计马来西亚2023年11月棕榈油库存为244万吨，较10月下降0.48%；预计马来西亚2023年11月棕榈油产量为181万吨，较10月下降6.64%。

  2. 中国至12月12日豆油港口库存；

  3. 英国至12月12日LME铜、镍、 铝库存变化值；

  4. 南非10月黄金、铂金产量同比；

  5. 美国将公布11月未季调CPI年率、季调后CPI月率、未季调核心CPI年率、核心CPI月率。市场预期美国11月未季调CPI年率将进一步下降至3.10%，此前为3.20%。