2023年12月13日期货交易每日必读

  【盘前须知】

  1. 据期货日报报道，近日，新加坡Abaxx大宗商品交易所（Abaxx）表示，已获得监管机构颁发的运营牌照，可开始交易和清算各种大宗商品合约，包括液化天然气、碳和硫酸镍期货产品。

  2. 据新华社，中央经济工作会议在北京举行，会议要求，稳健的货币政策要灵活适度、精准有效。保持流动性合理充裕，社会融资规模、货币供应量同经济增长和价格水平预期目标相匹配；积极的财政政策要适度加力、提质增效，落实好结构性减税降费政策。稳定和扩大传统消费，提振新能源汽车、电子产品等大宗消费。

  3. 阿根廷经济部长：汇率水平将贬值1美元兑800比索；将继续推进取消出口税；不会拍卖新的公共工程。（未提及未提及废除央行和“全面美元化”）

  4. 国家发改委主任郑栅洁预计，今年经济社会各项主要指标比去年都有明显改善。从目前情况看，全年经济社会发展主要预期目标可以圆满完成。

  【市场异动】

  1. 国内商品期货夜盘收盘多数下跌，能源化工品表现疲软，原油跌4.04%，低硫燃料油跌2.38%，LPG跌1.91%，玻璃跌1.53%，PTA跌1.36%，燃油跌1.17%，丁二烯橡胶跌1.15%。黑色系全线下跌，焦煤跌近1%。农产品多数下跌，棕榈油跌1.3%，豆一跌1.11%，豆油跌1.01%。基本金属涨跌不一，不锈钢涨0.97%，沪锡涨0.63%，沪锌涨0.36%，沪铜跌0.01%，沪铅跌0.19%。沪金跌0.12%，沪银涨0.03%。

  2. 国际贵金属期货小幅收涨，COMEX黄金期货涨0.07%报1995美元/盎司，COMEX白银期货涨0.03%报23.065美元/盎司。

  3. 国际油价全线下跌，美油明年1月合约跌3.59%，报68.76美元/桶。布油明年2月合约跌3.49%，报73.38美元/桶。

  4. 伦敦基本金属多数收涨，LME期铜涨0.01%报8342美元/吨，LME期锌涨0.87%报2428美元/吨，LME期镍跌0.79%报16475美元/吨，LME期铝涨0.33%报2124美元/吨，LME期锡涨0.8%报24555美元/吨，LME期铅跌1.02%报2036美元/吨。

  5. 芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约收盘涨跌不一，大豆期货跌0.94%报1323.5美分/蒲式耳；玉米期货涨0.67%报484.75美分/蒲式耳，小麦期货涨2.71%报626美分/蒲式耳。

  【板块要闻】

  黑色系

  1. 据Mysteel，昆钢高炉计划检修：其中1#高炉12-14日检修48小时，2#高炉26-28日计划检修56小时，配合炼钢及轧材系列检修预计影响产量约5-6万吨。

  2. 据Mysteel，石嘴山启动重污染天气黄色预警Ⅲ级应急响应，对工业源实行强制性减排措施，通知内容包含铁合金企业停一半生产线，近日当地硅锰厂家受成本倒挂、能耗管控等影响已陆续开始减停产，后期进一步减产动作仍需关注。

  3. 据Mysteel，12日山东市场主流钢厂对焦炭采购价湿熄上调100元/吨，干熄上调110元/吨；河北市场钢厂对焦炭采购价上调100/110元/吨；鄂尔多斯市场焦炭价格价格上涨100元/吨；酒泉市场焦炭价格价格上涨100元/吨。

  4. 从中国国家铁路集团有限公司获悉，11月份，国家铁路发送煤炭1.78亿吨，同比增长3.2%；其中电煤1.3亿吨，同比增长0.6%。

  5. 据太原生态环境公众号消息，12月12日0时至24时，清徐县美锦钢铁停止1台烧结机、1座竖炉和2座500立方米（或1座1080立方米）高炉，实施限产50%。

  6. 据Mysteel，截止12月12日，中国45港进口铁矿石库存总量11640.61万吨，环比上周一增加27万吨，47港库存总量12306.61万吨，环比增加34万吨。

  7. 中央经济工作会议在北京举行，会议强调，积极稳妥化解房地产风险，一视同仁满足不同所有制房地产企业的合理融资需求，促进房地产市场平稳健康发展。加快推进保障性住房建设、“平急两用”公共基础设施建设、城中村改造等“三大工程”。完善相关基础性制度，加快构建房地产发展新模式。

  8. 据中钢协，2023年12月上旬，重点统计钢铁企业共生产粗钢1931.61万吨、生铁1814.32万吨、钢材1912.52万吨。其中粗钢日产193.16万吨，环比下降4.19%，同口径相比去年同期下降2.77%，同口径相比前年同期下降0.14%；生铁日产181.43万吨，环比下降3.21%，同口径相比去年同期增长1.76%，同口径相比前年同期增长10.51%：钢材日产191.25万吨，环比下降12.26%，同口径相比去年同期增长0.79%，同口径相比前年同期增长6.29%。

  农产品

  1. 据外媒报道，印度糖厂协会(ISMA)敦促政府提高由B级和C级糖蜜制成的乙醇的价格，以补偿因禁止使用甘蔗汁生产乙醇而给糖厂造成的损失。因国内甘蔗产量可能下降，12月7日印尼政府宣布在2023/24年度(11月-次年10月)禁止使用甘蔗汁和糖浆生产乙醇。

  2.据沐甜科技，云南农垦的旧城糖厂于2023年12月11日顺利开榨。截至12月12日不完全统计，云南累计有12家糖厂开榨，同比增加1家。开榨糖厂计划设计产能合计4.37万吨/日，同比增加0.29万吨/日。

  3.据马来西亚棕榈油局MPOB，马来西亚11月棕榈油进口为39696吨，环比减少16.53%；棕榈油出口为1396721吨，环比减少5.67%；棕榈油库存量为2420398吨，环比减少1.09%；棕榈油产量为1788870吨，环比减少7.66%。

  4. 美国农业部发布的压榨周报显示，上周美国大豆压榨利润为每蒲3.49美元，比一周前的3.55美元/蒲减少1.69%，连续第二周下滑。

  5. 阿根廷谷物商会CIARA-CEC表示，阿根廷暂时停止了谷物出口登记。

  6. 据船运调查机构SGS公布数据显示，预计马来西亚12月1-10日棕榈油出口量为429593吨，较上月同期出口的404074吨增加6.3%。

  7. 中央经济工作会议在北京举行，会议要求，坚持不懈抓好“三农”工作。毫不放松抓好粮食等重要农产品稳定安全供给，探索建立粮食产销区省际横向利益补偿机制，改革完善耕地占补平衡制度，提高高标准农田建设投入标准。

  8. 据深圳卫视消息，12月12日，全国首个离岸现货交易大豆保税交易库业务在深圳前海联合交易中心正式启动，为国内外大豆产业上下游客户提供全新的交易场景。当天，顺利达成的首批交易分别落地大连、舟山和钦州三座港口城市。中粮集团旗下企业、九三集团旗下企业等通过前海联合交易中心完成了跨境及全国首批进口大豆保税交易库入库分销业务，合计成交21.7万吨进口大豆。

  9. 巴西蔗糖行业协会（Unica）周二称，11月下半月巴西中南部地区的糖产量达到139.9万吨，上年同期为103.6万吨。甘蔗压榨量为2390.1万吨，去年同期为1635.5万吨。乙醇产量为12.48亿升，上年同期为8.92亿升。甘蔗含糖量为132.07公斤/吨，上年同期为139.60公斤/吨。46.51%的蔗汁用于制糖，上年同期为47.62%。

  10. 美国农业部（USDA）公布数据，民间出口商报告对未知目的地出口销售19.8万吨大豆，于2023/2024年度交货。美国大豆的市场年度始于9月1日。

  能源化工

  1. 据央视新闻，从中国海油天津分公司了解到，我国渤海首个千亿方大气田——渤中19-6气田日产天然气首次突破100万立方米。

  2. 据四位知情人士透露，欧盟国家即将就拟议的第12套对俄制裁方案达成协议，该方案的重点是俄罗斯钻石进口禁令以及采取新措施阻止俄罗斯石油出口。

  3. EIA短期能源展望报告：预计2023年布伦特原油价格为82.40美元/桶，此前预期为83.99美元/桶。预计2024年布伦特原油价格为82.57美元/桶，此前预期为93.24美元/桶。预计2023年WTI原油价格为77.63美元/桶，此前预期为79.41美元/桶。预计2024年WTI原油价格为78.07美元/桶，此前预期为89.24美元/桶。

  金属

  1. 据SMM调研了解，江苏南京某铅锌矿山提及国家公祭日（12月13日）相关通知，矿山采掘受限，临时检修停产至元旦节后，该矿山为中小规模矿，12月临时停产或将使锌精矿产量下滑接近600金属吨，铅精矿下滑接近300金属吨。

  2. 据百川盈孚统计，预计2024年电解铝净增产能达到232.5万吨，但具体产能释放情况仍有变数，整体看，电解铝行业产能将继续增加。

  3. 中国有色金属工业协会副秘书长王吉位表示，初步测算，2023年主要再生有色金属品种产量共1760万吨，同比增6.34%，其中再生铜产量385万吨，同比增2.67%。

  4. 广西自然资源厅发布《关于严格铝土矿资源配置建立年度开采总量调控制度的通知》（征求意见稿）。其中提出，鼓励企业在区内对铝土矿进行精深加工，保障产业链较完善的精深加工企业对铝土矿资源的需求。鼓励企业利用境外铝土矿资源，对使用进口铝土矿资源的企业在开采总量指标分配上予以倾斜支持。

  5. 美国11月未季调CPI年率录得3.1%，为今年6月以来新低，符合市场预期，前值为3.2%。美国11月季调后CPI月率录得0.1%，为今年9月来新高，高于市场预期0%。美国11月核心CPI月率录得0.3%，为今年9月来新高，符合市场预期。与美联储政策利率挂钩的期货合约预计美联储将于2024年3月开始降息。互换合约显示2024年降息的可能性略有上升。

  【热点资讯】

  1. 未来碳酸锂市场交易重心将重回基本面，或将重新回归下跌趋势？

  中信建投期货表示，随着市场逐步回归理性，未来市场交易重心将重回基本面。LC2401合约将围绕当下现货供需情况，博弈上游交货意愿和下游接货意愿的平衡。在交割货源逐渐趋于充足的情况下，将考验下游接货能力。远月合约则继续交易供给过剩的预期，在过剩背景下，不断向下试探成本支撑。目前来看，无论是当下供需，还是未来预期，都较为宽松。因而无论是LC2401合约，还是远月合约，大概率将重新回归下跌趋势。不过，经历过过去一周的波动行情后，市场会更趋谨慎，下跌速度将逐步放缓，市场波动性也有望逐步降低。

  2.  生猪期货昨日大幅走高，猪价筑底完成了吗？

  光大期货表示，本周北方雨雪天气，叠加周末现货上涨提振，周二生猪主力合约延续反弹。现货市场方面，周一猪价由南到北联动上行，受北方行情上涨带动，南方猪价止跌上行。昨日北方迎来大雪，助力猪价上涨。上周末猪价偏强，猪价连日走低刺激散户挺价情绪升温，但供强需弱格局短期暂无转变。气温转凉后南方腌腊即将全面启动，但雨雪天气可能致使黑吉外调受阻。终端消费依旧乏力，但需求转好预期较强，屠企收猪不快。整体来看，现货猪价上涨主要是受到东北降雪天气影响，生猪外运难度增加，反弹空间或将有限，谨慎追涨。

  【重点关注】

  1. 中国至12月13日找钢网全国建材周度钢厂库存、社会库存、产量；

  2. 英国至12月13日LME铜、镍、铝库存变化值；

  3. 美国至12月8日当周EIA原油库存、俄克拉荷马州库欣原油库存、战略石油储备库存；

  4. 欧佩克公布月度原油市场报告，上个月欧佩克月报上调了2023年全球石油需求增长预测，并且提及石油市场基本面依然强劲。关注本月欧佩克日产量、需求增长预测的变化，以及关于原油基本面的描述。

  5. 美联储公布利率决议和经济预期摘要，市场预期美联储将不会加息，利率将维持5.25%—5.50%。

  6. 美联储主席鲍威尔召开货币政策新闻发布会，海通期货分析师表示，需要重点关注议息会议上鲍威尔的发言，若经济数据持续放缓，叠加鲍威尔态度的放缓，贵金属或能重回上涨。但我们更加偏向于美联储短期或打压市场风险情绪，贵金属短期维持弱势。