2023年12月20日期货交易每日必读

  【盘前须知】

  1. 国家发改委新闻发言人李超表示，今年CPI总体低位运行，随着输入性、周期性、季节性等因素有所改变，基数效应逐步减弱，商品服务需求持续恢复，预计明年CPI将温和回升。

  2. 国家发展改革委党组书记、主任郑栅洁表示，必须聚焦经济建设这一中心工作和高质量发展这一首要任务，按照中央经济工作会议确定的总体要求、主要目标和重点任务，不折不扣、雷厉风行、求真务实、敢作善为抓好落实，坚持“稳中求进、以进促稳、先立后破”，加大宏观调控力度，持续推动经济实现质的有效提升和量的合理增长。

  3. 据澎湃新闻，红海紧张局势进一步拉动欧洲、地中海航线运价翻番上涨。12月19日，多位货运代理公司人士告诉记者，近两日多家船东更新过来的即期市场运价显示，明年1月初多条欧洲航线以及地中海航线已实现翻倍涨价。

  4. 据外媒报道，美国及其盟国正在考虑对也门的胡塞武装发动打击，表明它们认识到为保护红海商船而新组建的特遣队可能不足以消除这条重要航道面临的威胁。

  【市场异动】

  1. 伦敦基本金属多数收涨，LME期铜涨1.22%报8586美元/吨，LME期锌涨1.52%报2577.5美元/吨，LME期镍涨0.93%报16655美元/吨，LME期铝跌0.79%报2265美元/吨，LME期锡涨1.35%报25155美元/吨，LME期铅涨0.46%报2067.5美元/吨。

  2. 芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约收盘涨跌不一，大豆期货跌1.32%报1322.25美分/蒲式耳；玉米期货跌0.89%报472.75美分/蒲式耳，小麦期货涨1.05%报623.5美分/蒲式耳。

  3. 国际贵金属期货普遍收涨，COMEX黄金期货涨0.65%报2053.8美元/盎司，COMEX白银期货涨1.03%报24.355美元/盎司。

  4. 国际油价全线上涨，美油明年2月合约涨1.85%，报74.17美元/桶。布油明年2月合约涨1.74%，报79.47美元/桶。

  5. 国内商品期货夜盘收盘涨跌不一，能源化工品多数上涨，乙二醇涨2.31%，苯乙烯涨1.78%，玻璃涨1.62%，原油涨0.41%，纸浆跌1.81%，纯碱跌1.06%。黑色系涨跌不一。农产品表现分化，豆粕跌近1%。基本金属涨跌不一，不锈钢涨0.87%，沪锌涨0.82%，沪铜涨0.55%，沪锡涨0.5%，沪铝跌0.05%，沪铅跌0.22%，沪铅跌0.22%。沪金涨0.2%，沪银涨0.38%。

  【板块要闻】

  黑色系

  1. 国家发改委新闻发言人李超表示，目前全国统调电厂存煤保持在2亿吨以上、可用26天。全国煤电非计划停运和出力受阻容量处于历史同期较低水平。

  2. 据财新消息，12月18日下午，海南省省会海口市的住建部门召开会议，向当地房企“口头转达”政策变化。内容主要包括：核心限购区域调整、取消离异限购、调整人才引进范围、取消企业购买住宅限制、取消单一购房人在同一项目购买办公用房的面积不得小于150平方米的限制等。12月19日，部分在海南从事住宅销售的人士开始向外省投资客“传达”新政。

  3. 邯郸市生态环境局公告，邯郸市重污染天气应急指挥部决定12月19日12时起启动重污染天气Ⅱ级应急响应，在确保安全生产和民生保障的前提下，全市域严格按照应急减排有关要求落实各项应急减排措施。解除时间根据会商研判结果另行通知。

  4. 据Mysteel调研，吕梁市离石区煤矿均收到通知要求停产三天进行检查，实际停产情况根据各家决定，多数煤矿停产三天，个别煤矿停产至12月31日，期间部分煤矿可正常拉运库存煤；中阳安全检查仍在进行，检查合格即可复产，未检查则生产暂不受影响。另据市场传言离石和中阳地区从17日至31日执行“一停四不停”通知，多数矿并未收到该通知，在安全前提下继续保持正常生产。

  农产品

  1. 国家发改委新闻发言人李超表示，从猪肉看，去年下半年，生猪价格处于周期高位、产能明显增加，今年处于周期下行阶段，生猪、猪肉市场供应充足、价格低位运行，11月价格同比下降31.8%。从近日情况看，随着“两节”临近，市场需求季节性增加，生猪、猪肉价格略有回升，后期可能继续有所回升。

  2. 路透调查显示，受降雨不足影响，印度2023/2024年度糖产量可能首次在7年内低于消费量，而种植面积的减少甚至可能迫使其在2024/2025年度进口糖，为自2017年以来首次。印度的糖供应量占全球糖交易量的12%。

  3. 期货日报记者了解到，近日在河北省沧州市崔尔庄镇，国内首单红枣车板交割顺利完成。此次交割为2023年12月12日配对成功的CJ2312合约，交割数量为4手共计20吨，交割金额约30万元。

  4. 美国农业部（USDA）公布数据，民间出口商报告向未知目的地出口销售13.2万吨大豆，于2023/2024年交付。

  5. 据土耳其阿纳多卢通讯社消息，土耳其总统埃尔多安在结束对匈牙利的访问后，在回国的飞机上表示，他将很快与俄罗斯总统普京通话，讨论恢复黑海港口农产品外运协议。

  6. 巴西全国谷物出口商协会（ANEC）周二公布数据显示，巴西12月大豆出口量预计触及350万吨，去年同期为152万吨。巴西12月玉米出口量预计触及717万吨，去年同期为729万吨。巴西12月小麦出口量预计触及290026吨，去年同期为689256吨。

  7. 据欧盟委员会，截至12月17日，欧盟2023/2024年大豆进口量为517万吨，而前一年为515万吨；棕榈油进口量为158万吨，而去年同期为184万吨；玉米进口量为789万吨，而前一年为1384万吨；豆粕进口量为683万吨，而去年同期为765万吨。

  能源化工

  1. 央视财经记者从国家发展改革委了解到，从12月19日24时起，国内汽、柴油每吨分别下调415元和400元，这也是国内成品油价格连续第六次下调。按一般家用汽车油箱50L容量估测，加满一箱92号汽油，将少花16.5元。2023年全年，汽柴油价格累计每吨下调50元。

  2. 据路透社和交易员的数据，中东原油基准迪拜和阿曼价格跌至2022年以来的最低水平，原因是节前流动性低迷，亚洲主要买家的需求疲软，以及阿曼迅速出售石油打压了市场。

  3. 据巴西能源部长，巴西能源政策委员会将从明年3月起将柴油中强制添加生物柴油的比例从12%提高到14%，将于2025年起将生物柴油与柴油的强制混合比例设定为15%。

  4. 美国能源部：美国购买200多万桶原油作为战略石油储备。

  5. 欧盟成员国能源部长19日达成政治协议，同意将三项应对能源危机的紧急措施期限延长一年，以防范可能出现的能源价格冲击。

  金属

  1. 重庆市政府办公厅印发《重庆市推动外贸稳规模优结构若干措施》。其中提出，扩大以新能源汽车为重点的汽车进出口规模。实施“渝车出海”行动计划，支持新能源汽车品牌企业加大国际市场开拓力度。鼓励境内外银行开展合作，强化对出口汽车终端消费信贷支持力度。支持符合条件的汽车生产企业申请汽车临时出口授权资质。

  2. 据SMM了解，内蒙古聚光硅业将于12月20日进行停产改造，具体恢复时间未知，影响产量约900吨。

  3. 伦敦金属交易所（LME）期货和期权数据显示，截至12月15日当周，投机者已经将LME铝的净多头增加21933手至118842手，为10个月以来最高水平；投机者已经将LME铜的净多头增加1917手至54014手。投机者已经将LME锌的净多头减少785手至25461手，为5个月以来最低水平。

  4. 据印度矿业部长表示，将在一周内决定收购澳大利亚的锂资产。与阿根廷就收购锂矿区块的谈判已进入最后阶段。正与玻利维亚就收购锂资产进行初步讨论。

  【热点资讯】

  1. 供给高位需求“躺平”，玉米价格还能多低？

  光大期货分析指出，近期农产品市场空头力量占据主导，玉米近远月合约同步下跌，跌破2400整数关口，悲观情绪尚未停止。供给增量预期压制玉米价格，现货也呈现不同程度下跌，技术面破位后，利空情绪继续主导盘面交易。现货市场产销区价格同步大跌，周末期间东北市场玉米价格跌幅加大，北港二等粮收购价格跌至2400元/吨左右，继续倒逼产区降价。产区跌幅较大，影响贸易商报价情绪，港口以合同交付为主，新签较少。终端需求表现一般，近期生猪、鸡蛋价格大幅回落，饲料企业持有谨慎态度，订单偏淡，消耗能力有限；玉米价格波动加剧，下游贸易商接货能力有限，囤货意愿转弱。另外，临近年底农产品进口数量有抬升，玉米及替代品大量到港，叠加国内丰产，供给压力明显。整体来看，交易情绪悲观，进口或带来供给继续上升，玉米价格承压。

  2. 红海商船遇袭事件将对原油市场产生什么影响？

  中信建投期货研报指出，如果其他石油公司或油轮运输公司效仿BP，或也担心自己的油轮遇袭，那么事态不断扩大将影响约9%的原油供应和4%的天然气供应。这是对原油市场最直接的供应减量。假以时日，这部分原油和天然气可以绕道更远的航线，以欧亚航线为例，从好望角绕航，将比通过苏伊士运河多出10天航程。油气的运费成本将出现攀升。红海商船遇袭事件将正式宣告原油价格调整的结束。市场会重新关注到当下整体库存的有限。此前因为90美元/桶以上的油价打压了需求，油价回落至80下方，一些需求也在慢慢恢复。此次事件有将Brent重新推升至80震荡中枢的可能，SC将临近580元/桶。若巴以冲突持续扩大，红海商船大面积停运，极端情况下Brent可能上冲85美元/桶。

  【重点关注】

  1. 全球11月国际铝业协会（IAI）：全球原铝产量；

  2. ITS/Amspec/SGS公布12月1-20日马来西亚棕榈油出口量；

  3. 中国11月本年迄今全国发电装机容量年率；

  4. 中国至12月20日一、五年期贷款市场报价利率；

  5. 中国至12月20日找钢网全国建材周度钢厂库存；

  6. 美国至12月15日当周EIA原油库存。