2023年12月22日期货交易每日必读

  【盘前须知】

  1. 中国央行党委书记、行长潘功胜主持召开经济金融形势专家座谈会，研究当前经济金融形势，并听取相关意见建议。潘功胜表示，在外部不确定性增多背景下，我国外汇市场韧性明显增强，人民币汇率在合理均衡水平上保持基本稳定。中国人民银行将保持流动性合理充裕，社会融资规模、货币供应量同经济增长和价格水平预期目标相匹配，保持信贷合理增长、节奏平稳、结构优化，为经济持续回升向好营造良好的货币金融环境。

  2. 国务院关税税则委员会发布公告，2024年将调整部分商品的进出口关税。其中提到，降低氯化锂、低砷萤石、燃料电池用气体扩散层等国内短缺的资源、关键设备和零部件的进口关税；降低甜玉米、芫荽、牛蒡种子的进口关税。此外，为促进新材料产业发展，降低高纯铝出口关税。

  3. 广州日报记者获悉，国有大行将于12月22日下调存款利率，与上一轮降息相比，此轮降息幅度接近，而且同样也是存款期限越长下调幅度越大。其中，1年及以内、2年、3年、5年期的定期存款挂牌利率分别下调10BP、20BP、25BP、25BP。

  4. 上期所相关负责人表示，将持续跟踪分析品种的市场运行态势，做好价格监测、持仓监控、行为监管，加大对未如实申报实控账户的监管力度，防范违规交易对价格的影响，严查破坏价格形成机制、侵害各方合法权益的违法违规线索，依法严厉打击违法违规行为，维护市场稳定运行。

  5. 全国工业和信息化工作会议在京召开。会议强调，推动工业绿色低碳发展。稳妥推进工业领域碳减排，严控钢铁、水泥、平板玻璃新增产能；加快改造提升传统产业。实施制造业技术改造升级工程，支持企业设备更新，加快钢铁、有色、轻工等重点行业改造升级。

  【市场异动】

  1. 伦敦基本金属收盘涨跌不一，LME期铜涨0.27%报8606美元/吨，LME期锌跌0.78%报2553美元/吨，LME期镍跌0.11%报16835美元/吨，LME期铝涨0.31%报2248美元/吨，LME期锡涨0.15%报25240美元/吨，LME期铅跌0.94%报2063美元/吨。

  2. 芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约收盘涨跌不一，大豆期货跌1.2%报1300美分/蒲式耳；玉米期货涨0.59%报472.5美分/蒲式耳，小麦期货涨0.45%报612.75美分/蒲式耳。

  3. 国际贵金属期货普遍收涨，COMEX黄金期货涨0.49%报2057.8美元/盎司，COMEX白银期货涨0.3%报24.705美元/盎司。

  4. 国际油价小幅下跌，美油明年2月合约跌0.39%，报73.93美元/桶。布油明年3月合约跌0.59%，报79.19美元/桶。

  5. 国内商品期货夜盘，能源化工品多数上涨，纯碱涨2.09%，玻璃涨1.8%，甲醇涨1.24%，原油跌1.6%，燃油跌1.33%。黑色系全线上涨，焦炭涨3.42%，焦煤涨3.37%，铁矿石涨2.11%，热卷涨近1%。农产品多数下跌，棕榈油跌1.81%，豆油跌1.26%，豆二跌1.05%。基本金属涨跌不一，氧化铝涨2.18%，沪镍涨0.35%，沪铝涨0.29%，沪铜涨0.28%，沪锡涨0.24%，沪锌跌0.02%，不锈钢跌0.07%，沪铅跌0.26%。沪金涨0.31%，沪银涨0.33%。

  【板块要闻】

  黑色系

  1. 全国住房和城乡建设工作会议在北京召开。住房和城乡建设部党组书记、部长倪虹在会上强调，坚持稳中求进、以进促稳、先立后破，明年做好四大板块、18个方面工作。其中包括，因城施策、一城一策，实现房地产供求关系平衡；进一步加大首套住房、二套住房政策落实力度；保交楼工作落实属地责任，加强预售资金监管，加快预售制度改革；一视同仁满足不同所有制房企合理融资需求，住建部将会同金融监管总局指导房地产融资等。

  2. 据世界钢铁协会，2023年11月全球粗钢产量为1.455亿吨，同比增加3.3%。其中，中国11月粗钢产量为7610万吨，同比增加0.4%。

  3. 据Mysteel，截至12月21日当周，螺纹表需连续第二周减少，厂库连续第四周增加，社库连续第二周增加，产量由降转增。其中，产量261.50万吨，较上周增加4.64万吨；厂库192.87万吨，较上周增加14.68万吨；社库366.46万吨，较上周增加8.83万吨；表需237.99万吨，较上周减少13.88万吨。

  4. 澳大利亚皮尔巴拉港口管理局（PPA）数据显示，黑德兰港11月铁矿石出口下降至4494.06万吨，10月份为4689.16万吨；其中，向中国出口3798.28万吨铁矿石，10月份为3966.37万吨。丹皮尔港11月份铁矿石出口量为1232.4万吨，10月为1245.52万吨。

  5. 澳新银行策略师将铁矿石短期目标（0-3月）上调至110美元/吨，并上调了2024年的价格预测，预计现在价格不太可能跌至100美元/吨以下。

  6. 本周Mysteel煤焦事业部调研全国30家独立焦化厂吨焦盈利情况，全国平均吨焦盈利42元/吨；山西准一级焦平均盈利27元/吨，山东准一级焦平均盈利66元/吨，内蒙二级焦平均盈利-8元/吨，河北准一级焦平均盈利86元/吨。

  农产品

  1. 全国农业农村厅局长会议12月20日在北京召开。会议强调，毫不松懈抓好粮油生产，稳口粮、稳玉米、稳大豆，继续扩大油菜面积，切实抓好粮油等主要作物大面积单产提升，持续推进大豆油料生产。稳定“菜篮子”产品供给，优化生猪产能调控机制，着力促进奶业产需平衡，推动蔬菜水果等均衡供应，加快发展深远海养殖，加强农产品质量安全监管。

  2. 据马来西亚棕榈油局MPOB消息，马来西亚2024年1月毛棕榈油的出口税维持在8%，但将2024年1月的参考价从2023年12月的3589.09林吉特/吨上调至3679.50林吉特/吨。

  3. 南部半岛棕榈油压榨商协会（SPPOMA）数据显示，2023年12月1-20日马来西亚棕榈油单产减少9.37%，出油率减少0.03%，产量减少9.53%。

  4. 巴西航运机构Williams发布的数据显示，截至12月20日当周，巴西港口等待装运食糖的船只数量为88艘，此前一周为105艘。港口等待装运的食糖数量为334.1万吨，此前一周为472.11万吨。

  5. 华储网发布关于2023年12月25日中央储备冻猪肉轮换收储竞价交易有关事项的通知，本次收储挂牌竞价交易2.3万吨。

  6. 据美国农业部，美国2023/2024年度大豆出口净销售为198.9万吨，前一周为108.4万吨；2024/2025年度大豆净销售14.4万吨，前一周为0万吨。美国2023/2024年度对中国大豆净销售70万吨，前一周为71.8万吨。

  7. 截至12月20日，阿根廷大豆作物状况评级较差为3%（上周为4%，去年25%）；一般为60%（上周66%，去年63%）；优良为37%（上周30%，去年12%）。

  8. 据美国商品期货交易委员会（CFTC）最新数据，截至12月15日，美棉ON-call未点价卖出订单74238手，环比增加811手；未点价买入订单63859手，环比增加672手。

  能源化工

  1. 据财政部消息，国务院关税税则委员会发布公告，自2024年1月1日起，对原产于台湾地区的丙烯、对二甲苯等12个税目进口产品，中止适用《海峡两岸经济合作框架协议》协定税率，按现行有关规定执行。

  2. 新加坡企业发展局（ESG）数据显示，截至12月20日当周，新加坡燃油库存下降101.5万桶，至2055.2万桶的两周低点；中质馏分油库存下降56万桶，至808.1万桶的四个月低点；轻质馏分油库存增加180万桶，至1330万桶的5周高点。

  3. 隆众资讯数据显示，截至12月21日当周，全国浮法玻璃样本企业总库存3235.3万重箱，环比增加68.1万重箱或2.15%，同比下降51.89%；国内纯碱厂家总库存35.39万吨，环比增加1.29万吨或3.78%，同比增加23.14%。

  4. 据当地新闻机构安哥拉通讯社（ANGOP）周四援引安哥拉石油部长的话报道，安哥拉宣布将退出欧佩克。

  5. 据EIA天然气报告，截至12月15日当周，美国天然气库存总量为35770亿立方英尺，较此前一周减少870亿立方英尺，较去年同期增加2400亿立方英尺，同比增幅7.2%，同时较5年均值高2800亿立方英尺，增幅8.5%。

  6. 据叙利亚国家通讯社消息，当地时间12月21日，一支由44辆油车组成的美国在叙非法驻军车队满载着石油，通过马哈茂迪亚口岸前往伊拉克境内。

  金属

  1. 国际铅锌研究小组（ILZSG）公布数据显示，10月全球锌市供应短缺52500吨，9月为供应短缺62000吨；全球铅市供应短缺13800吨，9月为供应短缺16100吨。今年前10个月，全球锌市供应过剩295000吨，上年同期为短缺33000吨；全球铅市供应过剩40000吨，上年同期为短缺213000吨。

  2. 澳大利亚皮尔巴拉港口管理局（PPA）数据显示，黑德兰港11月锂辉石精矿出口93153吨，10月份为136192吨，均为对中国出口。

  3. 浙江省发展和改革委员会近日发布《关于进一步推动经济高质量发展的若干政策（征求意见稿）》。其中提到，落实新能源汽车减免购置税等政策。落实充电基础设施用电峰谷时段优化等电价政策，全年新增公共充电桩20000根以上。

  4. 美国初请失业金人数略有上升，截至12月16日当周，初请失业金人数增加2000人，经季节性调整后为20.5万人。

  【热点资讯】

  1. 玻璃主力周四大幅走高，新一轮上涨行情是否已经开启？

  华泰期货分析指出，本周玻璃库存小幅增长，但仍低于同期水平，玻璃产量持稳微增，基本已接近往年高点。前期受宏观不利因素影响，加之盘面升水现货，玻璃期货率先开始下跌。伴随价格调整，玻璃重回贴水结构，同时部分地区开始保价，产销环比好转，玻璃企稳后有所反弹。目前市场对于明年玻璃需求旺季仍有较强预期，加之下游冬储备货带动淡季刚需，短期玻璃价格具有韧性，竣工周期高点未至之前，玻璃不易过度悲观，但是行业高利润也会抑制玻璃涨价幅度，整体呈现震荡行情。

  2. 集运指数（欧线）主力连续四日触及涨停，上方还有多少空间？

  国投安信期货分析指出，周四集运指数（欧线）各合约再现分化，主力合约EC2404在连续三日的强势上行后，昨日再度涨停，06合约尾盘收涨3.85%，其余各合约都有明显跌幅，市场整体呈现back结构，传统淡旺季规律失效。后续来看，考虑到事件对于运力供应的影响可能会扭转淡旺季格局，运价中枢有在随后继续上行的预期，预计主力合约价格仍有一定向上空间。对于月间价差而言，由于红海危机的持续时间难以预期，近月合约运价会受支撑的确定性更大。事实上，若无本次危机事件，未来一年整体的运力供应偏宽松格局，若航线恢复常规后，随着前期积压需求的释放完毕，而航线自身运力又经过扩容的情况下，运价有快速下行的可能，因而后续月间价差有进一步扩大的趋势。

  【重点关注】

  1. 中国至12月21日45个港口铁矿石库存；

  2. 中国至12月22日外购仔猪养殖利润；

  3. 中国至12月22日菜粕、豆粕周度库存；

  4. 中国至12月22日全国主要油厂大豆压榨开机率；

  5. 美国11月核心PCE物价指数月率、年率。