2023年12月26日期货交易每日必读

  【盘前须知】

  1. 据贝壳财经，继上周六大国有银行和招商银行之后，中信银行、平安银行、光大银行、浙商银行、广发银行、民生银行等多家股份制银行已调整了挂牌利率，其中，1年定期存款利率下调10个基点、2年定期存款利率下调20个基点。

  2. 据中国船舶工业行业协会数据，1-11月，全国造船完工量3809万载重吨，同比增长12.3%；新接订单量6485万载重吨，同比增长63.8%。截至11月底，手持订单量13409万载重吨，同比增长29.4%。

  3. 据上海航运交易所数据，截至2023年12月25日，上海出口集装箱结算运价指数（欧洲航线）报1204.81点，与上期相比涨21.7%。

  4. 上海国际能源交易中心公告，自2023年12月25日（周一）收盘结算时起，集运指数（欧线）期货EC2404、EC2406合约的交易保证金比例调整为19%，涨跌停板幅度调整为17%。集运指数（欧线）期货EC2408、EC2410、EC2412合约的交易保证金比例调整为17%，涨跌停板幅度调整为15%。

  5. 上海国际能源交易中心公告，自2023年12月26日（周二）交易起，非期货公司会员、境外特殊非经纪参与者、客户在集运指数（欧线）EC2406合约日内开仓交易的最大数量为200手。

  6. 据货代从船东处更新的即期市场运价，明年初多条欧洲航线将实现涨价翻倍。一名上海的货代告诉一财记者，这两周的航运价格已经上涨了四、五成，明年初的航运价格可能会涨一倍以上。

  7. 中共中央办公厅、国务院办公厅印发了《关于做好2024年元旦春节期间有关工作的通知》。其中提出，保障节日市场供应，满足群众消费需求。全力做好煤电油气保供稳价工作，特别是在极端灾害天气期间加强设施巡查，及时应对突发情况，确保供电、供暖、供气稳定，保障群众温暖过冬。

  8. 上海国际能源交易中心公告，××投资基金（85022577）组（账户组号: B6000267）于2023年12月25日在集运指数（欧线）期货2404合约上账户组日内开仓交易量超限第1次达到上海国际能源交易中心处理标准。上述客户交易行为违反《上海国际能源交易中心异常交易行为管理细则》第16条之规定，上期能源决定对相关客户采取限制其在集运指数（欧线）期货2404合约上开仓5个交易日的监管措施。

  9. 中期协数据显示，截至2023年11月末，全国共有150家期货公司，分布在29个辖区。2023年11月交易额54.89万亿元，交易量8.12亿手，营业收入33.63亿元，净利润6.79亿元。

  10. 据央视，当地时间12月25日，伊朗总统莱希就伊朗伊斯兰革命卫队驻叙利亚高级顾问赛义德·拉齐·穆萨维遇袭身亡一事表示，以色列将为此“付出代价”。当天稍早前，伊朗伊斯兰革命卫队发表声明称，其驻叙利亚高级顾问赛义德·拉齐·穆萨维在以色列对叙利亚大马士革郊区的袭击中身亡。

  【市场异动】

  国内商品期货夜盘收盘表现分化，能源化工品涨跌互现，燃油涨1.41%，低硫燃料油涨近1%，原油跌0.14%。黑色系涨跌不一，焦炭跌近1%。农产品多数上涨，豆二涨1.8%。基本金属多数收跌，沪铝跌0.55%，沪锡跌0.12%，沪铅跌0.06%，沪锌持平，沪铜涨0.04%，沪镍涨1.15%。沪金涨0.05%，沪银跌0.51%。

  【板块要闻】

  黑色系

  1. 据Mysteel，12月18日-12月24日中国47港铁矿石到港总量2191.7万吨，环比减少423.8万吨；中国45港铁矿石到港总量2059.8万吨，环比减少523.6万吨。

  2. 据Mysteel，12月18日-12月24日澳洲巴西铁矿石发运总量2881.2万吨，环比增加193.8万吨。澳洲发运量2022.1万吨，环比增加121.8万吨。

  3. 据Mysteel初步调研，日照本地部分钢企已经启动相关措施，相应重污染天气预警。RG计划自25日开始，对高炉、产线进行限产，预计影响0.8-1万吨/天，主要影响2150线热卷，大约持续1周。

  4. 中钢协表示，12月中旬，螺纹钢库存293万吨，环比增加3万吨，上升1.0%，库存由降转升；比年初减少15万吨，下降4.9%；比上年同期减少7万吨，下降2.3%。

  5. 据Mysteel初步排摸，预计2024年钢厂高炉新增产能4325万吨，淘汰高炉产能4937万吨，净淘汰产能约为612万吨，产能置换比例大约在1.14:1。

  6. 据央视新闻，针对黑龙江省近期接连发生双鸭山市双阳煤矿“11·28”重大瓦斯爆炸事故和鸡西市坤源煤矿“12·20”重大运输事故，根据国务院安委会《安全生产约谈实施办法（试行）》有关规定，国务院安委会办公室约谈黑龙江省人民政府。根据《重大事故查处挂牌督办办法》，国务院安委会决定对黑龙江省鸡西市坤源煤矿“12·20”重大运输事故查处实行挂牌督办。

  7. 据中国煤炭市场网，进入12月份后，进口煤仍保持明显的性价比，同时在2024年煤炭进口关税有可能恢复的消息刺激下，煤炭进口市场仍十分活跃，预计全年进口量将达到4.7亿吨。进口煤的大幅增长挤压了内贸煤的市场份额，部分沿海电厂明显减少了对内贸煤的采购需求。

  8. 据中国宝武官微消息，当地时间12月24日9时30分，满载着46000吨铁矿石的“安昌”号散货船从利比里亚首都蒙罗维亚的自由港BMC码头启航，预计2024年2月抵达中国。该船矿石的成功发运标志着宝武资源在西非利比里亚的Bomi项目建成投产。

  农产品

  1. 据船运调查机构ITS数据显示，马来西亚12月1-25日棕榈油出口量为1057955吨，较上月同期出口的1260613吨减少16%。

  2. 据国家发改委数据，截至12月20日，全国生猪出场价格为14.87元/公斤，比12月13日上涨2.34%；主要批发市场玉米价格为2.62元/公斤，比12月13日下跌1.50%；猪粮比价为5.68，比12月13日上涨4.03%。

  3. 据国家统计局，根据对全国31个省（区、市）的统计调查（新疆棉花播种面积通过遥感测量取得），2023年全国棉花播种面积2788.1千公顷（4182.2万亩），比2022年减少212.2千公顷（318.3万亩），下降7.1%。

  4. 据沐甜科技，12月25日云南新增1家糖厂开榨，截至目前不完全统计，2023/2024榨季云南开榨糖厂数量已达27家，日榨产能合计约10.02万吨。

  5. 据Mysteel调研显示，截至2023年12月22日（第51周），全国重点地区棕榈油商业库存93.38万吨，环比上周减少4.13万吨，减幅4.24%；全国重点地区豆油商业库存98.49万吨，环比上周减少0.83万吨，降幅0.84%。

  6. 据Wind数据，截至12月25日，全国进口大豆港口库存为738.26万吨，12月18日为719.28万吨，环比增加18.98万吨。

  7. 俄罗斯国家统计局周一公布数据显示，俄罗斯2023年粮食总产量净重将为1.426亿吨，较2022年的创纪录高收成减少9.5%，但仍是历史第二高水平，2022年总产量为1.5761亿吨。

  8. 农业咨询公司Sovecon周一称，预计俄罗斯12月份小麦出口量为380万吨，高于11月预估的340万吨；预计俄罗斯12月玉米出口量为50万吨。

  9. 据巴西农业部下属的国家商品供应公司CONAB，截至12月23日，巴西大豆播种率为96.8%，上周为94.5%，去年同期为97.6%。

  能源化工

  1. 有投资者在互动平台提问，阿拉善二期计划产能是多少？规划了几条线？远兴能源回复称，阿拉善天然碱项目二期规划产能为纯碱280万吨/年、小苏打40万吨/年。

  2. 据知情人士透露，俄罗斯的炼油厂从12月14日至12月20日期间每天处理约565万桶原油。与本月7日至14日的处理量相比，这下降了大约5万桶/日，本月7日至14日的平均精炼量达到了本年4月初以来最高水平。

  金属

  1. 据SMM获悉，自12月23日起山东某大型氧化铝厂家下调液碱采购价格，32%离子膜碱采购出厂在710元/吨（折百价约为2219元/吨），较12月初累计下调35元/吨（折百109元/吨）。

  【热点资讯】

  1. 齐鲁石化丁二烯装置已停车，短期丁二烯价格将？

  新湖期货表示，顺丁胶下游半钢胎需求维持良好。近期，顺丁胶降负停车装置明显增多，负荷快速下滑。原料丁二烯进口利润大幅压缩，后期到港量或下降，库存低水平下降继续下降可能引发丁二烯大涨。另外，巴斯夫和齐鲁石化接连发生爆炸。齐鲁石化顺丁装置虽未停车，但其丁二烯装置已停车。其丁二烯产能较大，如果全部外采的话，在目前丁二烯库存低位的情况下，极易推高丁二烯价格，从而引起其他装置负荷的下调。这个影响是中长期的。建议多单者继续持有，未入场者等待冲高回落后入场时机。由于合成胶在需求、库存、基差等方面都明显优于天然橡胶，可考虑做多BR-RU价差 。

  2. 欧线触顶回落，未来还有上行机会吗？

  光大期货表示，由于美国领导的联合护航行动的部署，航运巨头马士基上周日表示正准备恢复在红海和亚丁湾的航运业务，并再次使用苏伊士运河作为亚洲和欧洲之间的门户。在风险情绪降温的情况下，周一欧线集运指数一改上周的强势局面，盘中跌幅一度达13%。后续来看，集装箱航运市场供给仍偏短缺，截止到目前宣布恢复红海航运的船公司仅有马士基一家，其他船公司仍采取绕行好望角航线，按照绕航增加的时间，对运力的影响在5%-10%。而且马士基提到可能会根据安全状况的变化，再次采取转移船舶交通的措施，因此在红海冲突完全解决之前，欧线走势仍存在较大的不确定性，价格中的风险溢价尚未完全挤出。

  【重点关注】

  1. 待定，SPPOMA将公布2023年12月1-25日马棕油产量预估。12月上半月，SPPOMA此前高频数据显示马棕油产量均为环比减少，符合当前季节性减产的市场预期，持续关注减产幅度变化，若进一步扩大，或对马棕油价格提供支撑。

  2. 待定， 中国至12月26日豆油港口库存。截至12月19日当周，豆油港口库存录得86万吨。