2024年1月8日期货交易每日必读

  【盘前须知】

  1. 据中国物流与采购联合会，2023年12月份，中国大宗商品指数为100.7%，较上月回落0.6个百分点。综合来看，当前国内大宗商品市场供应宽松，市场库存整体减少。进入1月份，随着天气逐渐变冷以及春节临近，终端企业需求将有所放缓，大宗商品整体交易活跃度将呈现季节性下降，大宗商品价格走势趋于走低。

  2. 据央视新闻，数据显示，亚洲至地中海和北欧的运费大幅飙升，已有航运企业宣布本月中旬再次提高运费。根据国际货运预订和支付平台弗雷托斯货运公司的数据，上周，亚洲至北欧40英尺标准的集装箱运费已经超过4000美元，是之前的1.7倍。亚洲至地中海的运费攀升至5175美元。弗雷托斯货运公司的研究主管莱文说，从亚洲到北美东海岸的运费已飙升55%，而到西海岸的运费飙升63%。

  3. 据大商所公告，自2024年1月9日至2024年12月31日，实施如下手续费减免措施，免收期货交割手续费；免收标准仓单转让货款收付手续费；免收标准仓单作为保证金手续费；免收期转现交易手续费；减半收取套期保值交易手续费。

  4. 据新华社，国务院总理李强1月5日主持召开国务院常务会议，会议决定将《中华人民共和国会计法（修正草案）》、《中华人民共和国能源法（草案）》提请全国人大常委会审议，审议通过《碳排放权交易管理暂行条例（草案）》。

  5. 马士基表示，形势不断变化，且局势仍然高度不稳定，所有可用的情报都证实，安全风险继续处于显著升高的水平。因此，我们决定在可预见的未来，所有经过红海/亚丁湾的马士基船只都将向南绕过好望角。先前宣布的红海/亚丁湾地区受干扰船舶上所有货物的过境中断附加费（TDS）、旺季附加费（PSS）和紧急应急附加费（ECS）仍然有效。

  6. 据郑商所公告，自2024年1月8日当晚夜盘交易时起至2024年12月31日，免收全部期货品种套保开仓、交割、仓单转让（含期转现中仓单转让）及标准仓单作为保证金手续费。

  7. 据中金所公告，自2024年1月8日起至2024年12月31日止，减半收取股指期货和国债期货交割手续费、股指期权行权（履约）手续费。

  8. 2024年中国人民银行工作会议在京召开，会议强调，2024年要综合运用多种货币政策工具，保持流动性合理充裕，促进社会融资规模、货币供应量同经济增长和价格水平预期目标相匹配。注重新增信贷均衡投放，提高存量资金使用效率，进一步优化信贷结构，确保社会融资规模全年可持续较快增长。

  9. 2024年全国外汇管理工作会议1月4日至5日在京召开。会议强调，防范跨境资金流动风险。加强宏观审慎管理和预期引导，完善跨境资金流动监测预警和响应机制，坚决对顺周期、单边行为进行纠偏。

  10. 据韩国联合参谋本部当地时间1月7日报道，朝鲜军队7日继续在延坪岛北方进行了海岸炮射击。

  【市场异动】

  1. 国内商品期货夜盘收盘涨跌不一，能源化工品表现分化，乙二醇涨2.51%，原油涨1.46%，短纤涨1.38%，纸浆涨1.03%，20号胶跌3.1%，橡胶跌2.31%，丁二烯橡胶跌2.04%，纯碱跌1.17%。黑色系多数下跌，焦煤跌2.16%，焦炭跌2.04%，螺纹钢跌1%。农产品多数上涨，菜粕跌1.64%，豆粕跌1.33%。基本金属涨跌互现，沪铅涨0.81%，沪镍涨0.75%，沪锌涨0.42%，沪铝涨0.03%，不锈钢跌0.04%，沪铜跌0.07%，沪锡跌1.27%。沪金涨0.05%，沪银涨0.63%。

  2. 国际贵金属期货普遍收涨，COMEX黄金期货收涨0.13%报2052.6美元/盎司，当周累计跌0.93%，COMEX白银期货收涨0.85%报23.385美元/盎司，当周累计跌2.91%。

  3. 国际油价全线上涨，美油2月合约涨2.44%报73.95美元/桶，周涨3.21%；布油3月合约涨1.56%报78.8美元/桶，周涨2.28%。

  4. 伦敦基本金属收盘涨跌不一，LME期铜跌0.61%报8415美元/吨，周跌1.68%；LME期锌涨0.24%报2544美元/吨，周跌4.29%；LME期镍涨1.75%报16345美元/吨，周跌1.55%；LME期铝跌0.39%报2272美元/吨，周跌4.7%；LME期锡跌0.66%报24670美元/吨，周跌2.93%；LME期铅涨1.69%报2076美元/吨，周涨0.36%。

  5. 芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约收盘涨跌不一，大豆期货跌0.83%报1257美分/蒲式耳，周跌3.16%；玉米期货跌1.02%报461.75美分/蒲式耳，周跌2.02%；小麦期货涨0.57%报617美分/蒲式耳，周跌1.75%。

  【板块要闻】

  黑色系

  1. Mysteel统计全国45个港口进口铁矿库存为12244.75万吨，环比增253.02万吨；日均疏港量305.28万吨增7.14万吨。

  2. 据中钢协，2023年12月下旬，重点统计钢铁企业共生产粗钢1832.70万吨、生铁1753.92万吨、钢材2114.83万吨。其中粗钢日产166.61万吨，环比下降13.63%；钢材日产19226万吨，环比下降1.98%。

  3. 黑龙江省人民政府印发《黑龙江省空气质量持续改善行动计划实施方案》，其中提及，严禁新增钢铁产能。严格执行国家钢铁产能置换办法，推行钢铁、焦化、烧结一体化布局，减少独立焦化、烧结、球团和热轧企业及工序，淘汰落后煤炭洗选产能；按国家要求引导推动高炉—转炉长流程炼钢转型为电炉短流程炼钢。严格控制煤炭消费总量。到2025年，全省煤炭消费比重下降到60%左右。

  4. 中国人民银行、国家金融监督管理总局发布关于金融支持住房租赁市场发展的意见，支持住房租赁供给侧结构性改革。金融支持住房租赁市场发展应突出重点、瞄准短板，主要在大城市，围绕解决新市民、青年人等群体住房问题，支持各类主体新建、改建和运营长期租赁住房，盘活存量房屋，有效增加保障性和商业性租赁住房供应。

  5. 据钢银电商，本周城市总库存量为773.45万吨，较上周环比增加34.63万吨（+4.69%），包含39个城市，共计149个仓库。

  农产品

  1. 美国农业部（USDA）驻巴西利亚的海外服务局（FAS）发布报告显示，将巴西2023/2024市场年度大豆产量预估下调至1.585亿吨，因厄尔尼诺现象导致天气前景恶劣，特别是巴西中西部各州，这可能会影响最终单产（目前预计为3.507公斤/公顷）。

  2. 国家粮油信息中心发布的12月《油脂油料市场供需状况月报》显示，预测2023/2024年度我国大豆榨油消费量9990万吨，同比增加260万吨，增幅2.7%，其中包含250万吨国产大豆；预计大豆食用及工业消费量1680万吨，同比增加45万吨，年度大豆供需结余124万吨。

  3. 据Wind数据显示，截至1月5日当周，自繁自养生猪养殖利润为亏损233.21元/头，2023年12月29日为亏损221.34元/头；外购仔猪养殖利润为亏损214.46元/头，2023年12月29日为亏损206.16元/头。

  4. 据船运调查机构ITS数据显示，马来西亚1月1-5日棕榈油出口量为155785吨，较上月同期出口的148460吨增加4.93%。

  5. 2023年12月粮农组织食品价格指数平均为118.5点，环比下跌1.8点（1.5%），同比下跌13.3点（10.1 %）。本月，食糖、植物油与肉类价格指数均有下降，完全抵消了乳制品与谷物价格上行的影响。2023年全年食品价格指数为124.0点，较2022年均值下跌19.7点（13.7%）。

  6. 据中国糖业协会数据显示，截至12月底，2023/2024年制糖期甜菜糖产区内蒙古糖厂和黑龙江糖厂已全部停机；甘蔗糖厂进入生产旺季。本制糖期全国共生产食糖319.51万吨，同比减少6万吨。全国累计销售食糖169.82万吨，同比增加20万吨；累计销糖率53.2%，同比加快7.2个百分点。

  7. 巴西全国谷物出口商协会（ANEC）公布数据显示，巴西1月大豆出口量预计130万吨，去年同期为94万吨。巴西1月玉米出口量预计330万吨，去年同期为486万吨。巴西1月小麦出口量预计603550吨，去年同期为651163吨。巴西1月豆粕出口量预计175万吨，去年同期为143万吨。

  8. 美国农业部表示，截至12月28日当周，美国2023/2024年度大豆出口净销售为20.2万吨，前一周为98.4万吨；2024/2025年度大豆净销售0.1万吨，前一周为0万吨；美国2023/2024年度大豆出口装船100.1万吨，前一周为121.6万吨。

  能源化工

  1. 据上海国际能源交易中心公告，自2024年1月10日起至2025年1月10日止，原油、铜（BC）、低硫燃料油、20号胶期货交割手续费标准暂调整为0。

  2. 远兴能源回复投资者表示，阿拉善项目水指标不影响项目一期试车用水需要。公司纯碱产品目前产销基本平衡，库存维持在合理的区间内。公司纯碱产品价格随行就市。

  3. 据Wind数据，截至1月4日，华东港口甲醇库存为42.06万吨，12月28日为48.34万吨，环比减少6.28万吨。

  4. 利比亚国家石油公司宣布，因抗议者封锁，沙拉拉油田从1月7日起遭遇不可抗力。谈判正在进行中，将尽快恢复生产。

  金属

  1. 上期所数据显示，上周铜库存增加2225吨，铝库存减少2392吨，锌库存增加599吨，铅库存减少435吨，镍库存减少301吨，锡库存增加56吨。

  2. 据上海期货交易所公告，自2024年1月10日起至2025年1月10日止，铜、铝、锌、铅、镍、锡、氧化铝、黄金、白银、螺纹钢、线材、热轧卷板、不锈钢、燃料油、石油沥青、丁二烯橡胶、天然橡胶、纸浆期货交割手续费标准暂调整为0。

  3. 美国雇主12月招聘人数增加21.6万人，超过预期，同时薪资涨幅强劲，令金融市场对美联储3月开始降息的预期发生动摇。数据显示，美国经济去年避免了衰退，同时由于劳动力市场的弹性支撑了消费者支出，美国经济可能会持续增长到2024年。不过，看似有弹性的劳动力市场之下，可能潜藏着危险。

  4. 中国央行表示，中国12月末黄金储备7187万盎司，11月末为7158万盎司，为连续第14个月增持黄金储备。

  【热点资讯】

  1. 碳酸锂打回原形，本周延续跌势吗？

  光大期货分析指出，上周三以来，碳酸锂再度开启下跌，从背后驱动因素来看，进入1月以来，碳酸锂进入滚动交割阶段，目前广期所仓单有序增加中，预计仓单相对充足，盘面回吐期现倒挂的升水。不过，目前电池级碳酸锂现货平均价维持9.7万元/吨，随着盘面价格逐步贴近现货价格，进一步下行空间或有所收窄。而且，多头接货可以直接转抛远月，大概率不会在现货上形成供应压力，直到3月集中注销仓单出库，因此盘面继续大跌的可能性较低。基本面来看，矿端价格延续下跌，然受到订单偏弱及市场情绪偏空的影响，生产端也表现不强，当前部分锂盐厂停止出货，预期1月整体开工仍然不乐观，江西个别小厂预计在1月延续停产。需求方面，正极材料排产预计仍将环比走弱，刚需采购为主，尽管终端数据方面环比实现增长，但是在当前价格水平下，也并未带动上游好转和补库需求，弱预期逐步兑现。因此在供需双弱的格局下，需求更为疲软，价格仍以弱势运行为主。

  2. 远兴3线开始提产，纯碱基本面有何变化？

  广州期货分析指出，从供给端来看，1月节后，前期山东和青海环保限产产线供给开始恢复，山东海天和海化提负荷，青海盐湖提负荷，另一方面天然碱远兴3线开始提产，整体产量处于恢复状态。从现货端来看，元旦之后纯碱现货价格持续下调。需求上，纯碱企业待发订单维持11天左右，较为平稳，社会库存小幅度增加，接近2万吨，下游经过上个月补库以后采购积极性下降。盘面近弱远强，近月走交割逻辑，市场博弈1月新单价格跌幅，验证降价预期。远月合约在目前纯碱库存仍然较低，基差深贴水的情况下，追空风险逐渐加大，短线建议观望。

  【重点关注】

  1. 1月8日，SPPOMA公布2024年1月1-5日马棕油产量，1月11日，公布1-10日马棕油产量。预计与去年同期相比，1月的前五天和前十天的产量将略有恢复。关注实际数据将如何变化。

  2. 中国至1月5日全国重点地区豆油、棕榈油商业库存(万吨)。

  3. 中国至1月8日进口大豆港口库存。