2024年1月10日期货交易每日必读

  【盘前须知】

  1. 国家发展改革委、商务部、市场监管总局发布支持广州南沙放宽市场准入与加强监管体制改革的意见。意见提出，支持广州期货交易所立足于服务实体经济高质量发展、绿色低碳发展、粤港澳大湾区建设和共建“一带一路”，有序拓展品种布局。健全绿色建筑激励政策措施，探索完善绿色建筑预评价工作，鼓励金融机构按照市场化、法治化原则支持绿色建筑发展。

  2. 国家发展改革委民营经济发展局有关负责同志表示，从政策和舆论上营造鼓励支持民营经济发展的良好环境。政策上，一方面加强政府诚信建设、落实各项惠企政策，一方面完善面向民企的信息发布平台，加快项目推介，鼓励和吸引更多民间资本参与国家重大工程项目和补短板项目建设。舆论上，总结推广各地促进民营经济发展的好经验好做法，培育和弘扬企业家精神，持续营造正确认识、充分尊重、积极关心民营企业发展的良好社会氛围。

  3. 据商务部消息，自公告发布以来，民进党当局未采取任何有效措施，取消对大陆的贸易限制，反而搞政治操弄，企图栽赃甩锅、回避责任。目前，有关部门正依据ECFA相关条款和有关政策法规，研究进一步采取中止ECFA早期收获农渔、机械、汽车零配件、纺织等产品关税减让等措施。

  4. 航运公司赫伯罗特表示，从年初到1月15日，会有25艘船改道，由于采取了这些措施，每月的成本为数百万欧元，目前我们计划不向客户收取与这些措施有关的新费用。

  【市场异动】

  1. 国际贵金属期货收盘涨跌不一，COMEX黄金期货涨0.12%报2035.9美元/盎司，COMEX白银期货跌0.62%报23.165美元/盎司。

  2. 国际油价全线上涨，美油2月合约涨2.06%，报72.23美元/桶。布油3月合约涨1.83%，报77.51美元/桶。

  3. 伦敦基本金属收盘涨跌不一，LME期铜跌1.41%报8329美元/吨，LME期锌涨0.04%报2510美元/吨，LME期镍跌0.48%报16225美元/吨，LME期铝涨0.25%报2242美元/吨，LME期锡跌1.22%报24200美元/吨，LME期铅跌0.24%报2058美元/吨。

  4. 芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约集体收涨，大豆期货涨0.18%报1247.75美分/蒲式耳；玉米期货涨0.88%报459美分/蒲式耳，小麦期货涨2.18%报609.25美分/蒲式耳。

  5. 国内商品期货夜盘收盘涨跌不一，能源化工品多数下跌，纯碱跌3.49%，玻璃跌1.13%，乙二醇跌近1% ，原油涨2.8%。黑色系全线下跌，焦煤跌1.45%，铁矿石跌1.31%，焦炭跌1.08%。农产品多数上涨，棕榈油涨1.49%，豆油涨1.17%，菜油涨1.05%，棉花涨近1%。基本金属涨跌不一，不锈钢涨0.55%，沪铅涨0.5%，沪铝涨0.26%，沪铜跌0.35%，氧化铝跌1.62%。沪金涨0.02%，沪银跌0.22%。

  【板块要闻】

  黑色系

  1. 据Mysteel，1月9日唐山市场冶金焦价格偏弱运行，个别钢厂已通知焦炭第二轮降价，幅度100-110元/吨，10号0点起执行。山东市场部分钢厂对焦炭采购价下调110元/吨，调整后具体情况如下：准一级干熄冶金焦：灰分≤13，硫份≤0.7，CSR≥60，全水≤0.5，调整后执行2473元/吨；到厂现汇含税价，以上价格为钢厂基准价格，2024年1月10日0时起执行。

  2. 据Mysteel统计，中国45港进口铁矿石库存总量12430.24万吨，环比上周四增加1.5%；47港库存总量13010.24万吨，环比上周四增加1.6%。具体来看，本期各区域库存环比上周四均有不同程度的增加，其中华北区域随着铁矿石到港增至四季度以来的高位，区域内库存增加的同时压港亦有上升。

  3. 1月9日，山西省政府召开全省矿山安全生产工作电视电话会议，山西省委副书记、省长金湘军指出，加强非煤矿山专项整治，大力压减重点煤企安全管理层级。要举一反三抓整改。“一地一策”“一矿一策”开展全省矿山安全生产集中排查整治。抓好瓦斯、水、火、煤尘、顶板等生产煤矿“五类灾害”处置，深入排查整治建设煤矿、露天煤矿和关闭退出煤矿安全隐患和突出问题。抓好非煤领域地下矿山、露天矿山和尾矿库“三类矿山”分类治理。

  4. 据Mysteel调研获悉，自”阿拉善2.22“煤矿事故后，内蒙古32处问题煤矿停产治理，其中含25座炼焦煤矿，合计产能2265万吨，现21座已处于边治理边少量出煤状态。目前，鄂尔多斯及乌海市炼焦煤矿共85座，合计产能9660万吨，其中在产煤矿67座，涉及产能8220万吨，但受煤管票及煤矿挺价影响，短期当地原煤供应增量暂不明显，市场可售资源依旧偏紧。

  农产品

  1. 路透公布对USDA 1月供需报告中美国农作物期末库存的数据预测，美国2023/2024年度大豆期末库存为2.43亿蒲式耳，预估区间介于2.15-3.14亿蒲式耳，USDA 2023年12月月报预估为2.45亿蒲式耳；全球2023/2024年度大豆期末库存为1.1158亿吨，预估区间介于1.072-1.14亿吨，USDA此前在2023年12月预估为1.1421亿吨；巴西2023/2024年度大豆产量为1.5626亿吨，预估区间介于1.51-1.61亿吨，USDA此前在2023年12月预估为1.61亿吨。

  2. 路透社预计，截至2023年12月1日当季，美国大豆库存预计为29.75亿蒲。截至2023年9月1日库存为2.68亿蒲，截至2022年12月1日库存为30.21亿蒲。

  3. 据新华社记者从全国粮食和物资储备工作会议上获悉，2023年，我国粮食产量再获丰收，全国收购平稳有序，全年收购量保持在4亿吨以上，与上年水平大体相当，“大国粮仓”安全保障能力不断提升。

  4. 据外媒报道，全球大豆种植面积料连续第四年增长，预计令2023/2024年度供应创下纪录新高。美国农业部（USDA）数据显示，自2019/2020年度以来，全球大豆种植面积增长12.6%，生产力增长4%。因此，全球产量增长了16.8%。

  5. 巴西全国谷物出口商协会（Anec）周二发布报告称，巴西1月大豆出口量预计达到130万吨，与上周预期持平，去年同期为94万吨。巴西1月玉米出口量预计达到373万吨，之前一年同期为486万吨。

  能源化工

  1. 据外媒消息，最新数据显示，2023年12月科特迪瓦天胶出口量为204146吨，同比增加54%，环比增42%。2023年，该国天胶出口量共计163万吨，较2022年同期的137万吨增加19.2%。科特迪瓦是非洲重要的天然橡胶生产国。近些年科特迪瓦橡胶出口连年增加，因农户受稳定的收益驱使，将播种作物从可可转为橡胶。

  2. 消息人士称，在沙特将2月面向亚洲的官方原油售价下调至27个月低点后，两家印度国有炼油商正在寻求增加沙特原油的进口。据悉，印度最大的炼油商印度石油公司和巴拉特石油公司正在考虑2月份分别从沙特阿美额外进口100万桶石油。沙特阿美通常会在每月10日之前通知亚洲买家其每月原油分配情况。

  3. 荷兰合作银行的策略师认为，预计2024年布油价格将介于71美元和93美元之间，平均价格很可能在79美元左右，而2023年为82美元。

  金属

  1. 美国铝业于1月9日宣布，计划在2024年全面削减其位于西澳大利亚的Kwinana氧化铝厂的产量，该计划从第二季度开始实施，计划于今年3季度全面停止Kwinana氧化铝厂的生产。Kwinana氧化铝厂的建成产能为220万吨，自2023年1月以来，该炼油厂一直以其80% 的建成产能运行。此外美铝还称位港口设施将继续运营，用于进口原材料以及供Pinjarra氧化铝厂生产的氧化铝出口。Pinjarra和Wagerup氧化铝厂的生产预计不会受到Kwinana的影响。

  2. 据外媒报道，中国的铝需求可能在2023年和2024年每年增长2.8%，高于2022年的1%增长。2024年LME铝价有可能上涨2%，达到2300美元/吨左右，比此前预期低4%，然后在2025年再次下跌至2200美元/吨，因为印尼将增加新的铝产能，总计100万吨。

  3. 乘联会数据显示，2023年12月新能源乘用车国内零售销量达到94.5万辆，同比增长47.3%。2023年新能源乘用车国内零售销量达到773.6万辆，比2022年增长36.2%。中国12月狭义乘用车零售销量235.3万辆，同比增加8.5%，环比增加13.1%。中国2023年狭义乘用车零售销量同比增加5.6%。

  4. 伦敦金属交易所（LME）期货和期权数据显示，截至1月5日当周，投机者已经将LME铜的净多头减少2031手至61651手。只做多的多头头寸减少了2268手至312044手，为六个月以来的最低水平。只做空的空头头寸减少238手至250393手，为八个多月以来的最低水平。

  【热点资讯】

  1. 集运指数（欧线）全线封跌停板，行情就此反转？

  光大期货分析指出，从最新的消息面来看，有一批在红海航行的航运公司现在已经与胡塞武装达成协议，允许其畅通无阻地通过这一重要水域。作为回报，航运公司必须保证不运载以色列货物，也不停靠以色列港口。红海的禁航事件迎来转机，欧线逐渐回吐此前价格中的高升水。不过在目前的局势下，期价的回落并不意味着下跌的开始。一则马士基、赫伯罗特这样的主流船公司宣布未与胡塞武装展开任何谈判，说明欧洲航线的大部分船只目前仍需要绕航，除非未来看到途径苏伊士运河的船舶数量增加，否则地缘事件对于价格的支撑依然存在。二则马士基以及达飞轮船此前均宣布在1月中旬后继续调涨价格，若现货走强有可能将扰动盘面价格。因此盘面短期松动，暂视作多头止盈带来的回调，后续走势仍取决于红海局势的演变。

  2. 悲观情绪扩散，油价后续走势如何？

  广发期货分析指出，沙特阿美将2月销往亚洲的阿拉伯轻质原油官方售价削减2美元/桶，反映对市场基本面的悲观预期，同时一些航运公司与胡塞武装分子达成协议让他们的船只安全通过红海，一定程度降低运输断供风险，油价受挫下跌。整体而言，地缘风险下降后油价或回吐部分地缘溢价，叠加市场悲观预期，油价短期偏弱运行，但仍需警惕中东地缘政治局势反复对油价的支撑，且降息预期主导下的风险资产价格得以修复，油价下方仍有支撑。短期或延续震荡格局，区间操作，布油参考73-80美元/桶。

  【重点关注】

  1. 1月10日12:30，MPOB将公布马来西亚12月棕榈油供需月报。据彭博调查显示，预计马来西亚2023年12月棕榈油库存为237万吨，较11月减少2.1%；预计马来西亚2023年12月棕榈油产量为161万吨，较11月减少10%，关注实际数据是否符合预期。

  2. 1月10日20:00，巴西1月Conab大豆产量预估、大豆单产预估、玉米产量预估。气象云图显示，未来一周巴西中部和北部干旱地区将出现不同程度的降雨，1月初还将出现大范围的大雨。关注此次CONAB对巴西大豆产量预估的调整。

  3. 1月10日待定，ITS/Amspec/SGS将公布1月1-10日马来西亚棕榈油出口量，据12月1-31日数据显示，马棕油近期出口量环比持续减少，需求持续保持疲软，关注后续出口是否有好转迹象。