2024年1月23日期货交易每日必读

  【盘前须知】

  1. 据央视，李强主持召开国务院常务会议，会议强调，要进一步健全完善资本市场基础制度，更加注重投融资动态平衡，大力提升上市公司质量和投资价值，加大中长期资金入市力度，增强市场内在稳定性。要加强资本市场监管，对违法违规行为“零容忍”，打造规范透明的市场环境。要采取更加有力有效措施，着力稳市场、稳信心。要增强宏观政策取向一致性，加强政策工具创新和协调配合，巩固和增强经济回升向好态势，促进资本市场平稳健康发展。

  2. 中共中央办公厅、国务院办公厅印发《浦东新区综合改革试点实施方案（2023-2027年）》。《方案》提出，稳妥有序发展期货市场，适时推出航运指数等期货品种。支持资产管理行业依法合规畅通境内外资金投资渠道，在资金来源、投资方式、资金运营等方面优化业务模式。

  3. 中国央行将一年期和五年期贷款市场报价利率（LPR）分别维持在3.45%和4.20%不变。

  4. 据上海航运交易所数据，截至2024年1月22日，上海出口集装箱结算运价指数（欧洲航线）报3509.06点，与上期相比涨11.7%。

  5. 环球银行金融电信协会（Swift）最新发布人民币月度报告和数据统计显示，2023年12月，人民币维持全球第四大最活跃货币，在全球支付中占比为4.14%。从数量来看，与2023年11月相比，人民币支付金额总体减少了11.94%，同时所有货币支付金额总体减少了1.94%。

  6. 德国集装箱航运集团赫伯罗特（Hapag-Lloyd）周一表示，我们将继续让商船绕行好望角，直至另行通知。我们将继续监测和审查这一情况。

  7. 国际航运巨头马士基周一表示，我们正在调整ME2（欧洲至中东）服务，ME2航线暂时改道好望角。

  8. 大商所通知显示，根据《关于减免交割手续费等相关费用的通知》，现将减半收取套期保值交易手续费。

  【市场异动】

  1. 国际贵金属期货普遍收跌，COMEX黄金期货跌0.31%报2023.1美元/盎司，COMEX白银期货跌2.23%报22.205美元/盎司。

  2. 国际油价全线上涨，美油3月合约涨1.94%，报74.67美元/桶。布油3月合约涨1.74%，报79.93美元/桶。

  3. 伦敦基本金属收盘涨跌不一，LME期铜跌0.26%报8329美元/吨，LME期锌跌0.32%报2454美元/吨，LME期镍跌0.22%报16000美元/吨，LME期铝跌0.51%报2155美元/吨，LME期锡涨1.63%报25710美元/吨，LME期铅涨0.81%报2122.5美元/吨。

  4. 芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约收盘涨跌不一，大豆期货涨0.87%报1223.75美分/蒲式耳；玉米期货持平报445.5美分/蒲式耳，小麦期货涨0.25%报594.75美分/蒲式耳。

  5. 国内商品期货夜盘收盘，能源化工品表现分化，纯碱涨2.73%，原油涨1.67%，20号胶跌2.58%，橡胶跌2.3%。黑色系全线上涨，铁矿石涨1.37%。农产品多数下跌，菜油跌1.33%。报572.7元/桶。基本金属期货夜盘多数收涨，沪锡涨0.71%，不锈钢涨0.53%，沪铅涨0.36%，沪镍涨0.13%，沪锌涨0.05%，沪铜跌0.12%，沪铝跌0.27%。沪金跌0.42%，沪银跌1.33%。

  【板块要闻】

  黑色系

  1. 国家矿山安全监察局通知显示，2024年1月12日，河南省平顶山天安煤业股份有限公司十二矿发生一起重大煤与瓦斯突出事故，造成16人遇难。根据《重大事故查处挂牌督办办法》，国务院安委会决定对该起重大事故查处实行挂牌督办。

  2. 聊城市重污染天气应急指挥部办公室于1月24日8时启动重污染天气Ⅱ级应急响应，据Mysteel不完全统计，此次聊城市启动Ⅱ级应急响应预计对聊城无缝管生产企业产量影响在50%左右，初步影响产量约为4万吨，具体解除时间待定。

  3. Mysteel数据显示，截至1月21日当周，中国47港铁矿石到港总量2770.2万吨，环比减少320.9万吨；中国45港铁矿石到港总量2620.3万吨，环比减少329.2万吨；北方六港铁矿石到港总量为1395.8万吨，环比减少90.8万吨。

  4. Mysteel数据显示，截至1月21日当周，澳洲巴西铁矿发运总量2152.9万吨，环比减少134.0万吨。澳洲发运量1508.8万吨，环比减少65.1万吨，其中澳洲发往中国的量1261.0万吨，环比增加6.8万吨。巴西发运量644.2万吨，环比减少68.9万吨。 本期全球铁矿石发运总量2629.0万吨，环比减少64.6万吨。

  5. 钢谷网数据显示，截至1月22日当周，全国150家独立焦企实际产量296.62万吨，较上期减少19.34万吨；开工率为62.99%，较上期下降4.11%；焦炭库存为53.30万吨，较上期增加3.93万吨。

  6. 据Mysteel调研，河南省某主流煤矿集团除事故矿外其余煤矿已开始逐步复产，但产量暂未恢复至正常水平。

  农产品

  1. 根据市场研究机构克普勒公司的数据，最近几周，多艘准备前往苏伊士运河的运粮船改道其他航线，船上共载有约160万吨谷物。其中，产自印度的大米、美国的大豆、欧洲小麦以及澳大利亚油菜籽等都是受到红海航运问题影响的主要农产品。

  2. 据国家发改委数据，截至2024年1月17日，全国生猪出场价格为14.16元/公斤，比1月10日下跌0.70%；主要批发市场玉米价格为2.52元/公斤，比1月10日下跌0.79%；猪粮比价为5.62，比1月10日上涨0.18%。

  3. 据农业农村部监测，2024年1月8—14日，生猪定点屠宰企业生猪平均收购价格为15.13元/公斤，环比下降1.8%，同比下降8.9%；白条肉平均出厂价格为20.04元/公斤，环比下降1.6%，同比下降10.5%。

  4. Mysteel调研显示， 截至2024年1月19日（第3周），全国重点地区棕榈油商业库存82.47万吨，环比上周减少4.96万吨，减幅5.67%；同比去年减幅20.01%。全国重点地区豆油商业库存92.95万吨，环比上周减少2.83万吨，降幅2.95%。

  5. 据Wind数据，截至2024年1月22日，全国进口大豆港口库存为752.302万吨，1月15日为759.70万吨，环比减少7.398万吨。

  6. 据外媒消息，农业咨询公司Agrura表示，截至上周四，巴西2023/2024年度大豆收割率为6%，高于之前一周的3.7%，并高于上年同期的1.8%。

  7. 美国农业部数据显示，截至2024年1月18日当周，美国大豆出口检验量为1161100吨，前一周修正后为1278168吨，初值为1264468吨。美国对中国（大陆地区）装运799935吨大豆。前一周美国对中国大陆装运694472吨大豆。

  8. 据巴西农业部下属的国家商品供应公司CONAB，截至1月20日，巴西大豆播种率为99.1%，上周为98.9%，去年同期为99.5%；收割率为4.7%，上周为1.7%，去年同期为2%。

  能源化工

  1. 隆众资讯数据显示，截至1月22日，江苏苯乙烯港口样本库存总量9.924万吨，较上期增1.324万吨，环比增15.40%。商品量库存在7.374万吨，较上期增1.174万吨，环比增18.94%。

  2. 联合石油数据库JODI数据显示，去年11月，沙特原油库存增加14.4万桶，至1.49789亿桶；原油产量环比下降12.2万桶/日，至881.8万桶/日。

  3. 受Norsi炼油厂产量下降影响，俄罗斯的原油加工量进一步下降。据了解行业数据的人士称，1月11日至17日，俄罗斯每天加工550万桶原油，比本月前10天日均水平减少了约1.1万桶，也比12月大部分时间低了近3.8万桶。

  金属

  1. 必和必拓（BHP group）周一表示，将在5月底对其位于澳大利亚西部的Kambalda镍矿厂的部分设施进行检修和维护。此前，向该选矿厂供应矿石的Wyloo Metals曾宣布，由于镍价低迷，将暂停采矿业务。必和必拓Nickel West资产总裁在一份声明中称：“ Wyloo暂停运营的决定意味着，从年中开始，Kambalda选矿厂部分设备将无法继续运营。”

  2. 国际铝业协会（IAI）数据显示，2023年12月份全球原铝产量为604.1万吨，去年同期为591.9万吨，前一个月修正值为585.0万吨。12月原铝日均产量为19.49万吨，前一个月为19.5万吨。预计12月中国原铝产量为356.5万吨，前一个月修正值为345.0万吨。

  3. 据Mysteel调研了解，贵州某氧化铝厂前期由于矿石供应不足有停产计划，但为保障现有长单执行，将停产计划延期至2月初执行。目前该企业日产维持1800-1900吨左右，预计2月停产25天左右，涉及产能约60万吨/年。另外，上周广西某氧化铝企业停产计划已开始执行，预估影响一周左右。

  4. 据美国银行，随着今年需求保持稳定（同比增长0.3%），但供应问题存在正常化的空间，锡市场应该保持过剩。 预计平均锡价为25300美元/吨，如果供应增长未能恢复正常，存在价格上涨至28000美元/吨的风险。

  【热点资讯】

  1. 周一盘中触及涨停，纯碱转势了吗？

  光大期货分析指出，自上周开始，纯碱价格止跌反弹，本周一涨幅进一步拉大，盘中触及涨停。从背后驱动因素来看，本轮行情更多为年前补库带来的脉冲式需求所致。一方面，春节前下游备货持续进行，碱厂订单量明显好转，周内不乏碱厂封单现象。另一方面，纯碱刚需水平仍保持高位，上周表观消费量提升8%至68.55万吨，产需差进一步缩小。部分下游原料纯碱可用库存天数在7~13天左右，春节前仍有备货需求，纯碱市场情绪好转，价格上冲幅度及持续时间还需继续关注下游采购节奏及成交价格变动情况。不过，尽管上周纯碱累库幅度缩窄，但库存水平已连续三周维持上升态势。上周纯碱行业开工率89.62%，周环比提升0.84个百分点；纯碱周度产量69.77万吨，较上周增加0.94%。周内除减量装置外，新增产能也有落实。未来纯碱面临的供给压力不可小觑，供需端仍是偏弱的基本盘。在年前补库行情结束后，价格仍存在回落的风险。

  2. 集运指数（欧线）先跌后涨，是否即将重回多头趋势？

  上海中期期货分析指出，本期现货航运指数继续保持上涨，较上期增长11.7%。供给端，随着新船集中交付，2024年集装箱船队预计增长8.8%，不过考虑到闲置运力整体增加，同时碳排要求下航速可能继续调节放缓，预计2024年欧线实际运力供给可能增长6—7%左右。需求端，受欧元区经济下行、消费者需求疲弱影响，欧元区集装箱海运贸易持续承压，预计欧洲经济动能在2023年四季度和2024年上半年仍旧疲弱。地缘扰动方面，红海危机持续发酵，1月20日美国中央司令部称，美军当天摧毁了也门境内胡塞武装的一个反舰导弹发射器，这是美军过去一周来第五次对胡塞武装“准备发动袭击”的导弹系统下手。整体来看，红海地缘冲突的利多冲击已经随着绕行常态化呈递减态势，上周EC盘面回调基本计价了春节前后运价的回落，现货指数持续上行下，预计节前EC将维持宽幅振荡。

  【重点关注】

  1. 今日有7600亿元7天期逆回购到期。

  2. 中国至1月23日豆油港口库存。

  3. 马来西亚1月1-20日SGS马棕油出口量。