2024年1月24日期货交易每日必读

  【盘前须知】

  1. 中共中央政治局常委、国务院总理李强指出，虽然前进的道路上还会遇到各种困难和挑战，但综合起来看，我国发展面临的有利条件强于不利因素，经济回升向好、长期向好的基本趋势不会改变。要更好发挥宏观调控作用，切实巩固和增强经济回升向好态势。要坚持深化改革扩大开放，不断增强发展的动力活力。

  2. 据新华社了解，证监会将加强对重点投资者交易行为监测，严厉打击异常交易、操纵股价等违规行为。制定实施资本市场财务造假综合惩防意见，加大防假打假力度持续优化市场生态。健全打击非法证券期货活动分工机制，确保所有证券活动依法全部纳入监管，消除监管真空。

  3. 上海市第十六届人大二次会议1月23日上午在世博中心开幕。上海市市长龚正作《政府工作报告》。龚正说，综合各方面因素，建议今年全市经济社会发展的主要预期目标是：全市生产总值增长5%左右，地方一般公共预算收入增长5%，全社会研发经费支出相当于全市生产总值的比例达到4.5%左右，城镇调查失业率5%以内，居民人均可支配收入增长与经济增长保持同步，居民消费价格涨幅3%左右。

  4. 据路透调查，123位经济学家中有86位认为，美联储将在第二季度下调基准利率，55人认为在六月，31人认为在五月。123位经济学家中有72位认为，美联储在2024年降息100个基点或更少。

  5. 昨日证监会党委书记、主席易会满主持召开党委（扩大）会议，传达学习贯彻省部级主要领导干部研讨班精神，研究部署证监会系统具体落实措施。会议强调，全力维护资本市场稳定运行。 坚持稳中求进、以进促稳，把资本市场稳定运行放在更加突出的位置，着力稳市场、稳信心。

  【市场异动】

  1. 国际贵金属期货普遍收涨，COMEX黄金期货涨0.42%报2030.6美元/盎司，COMEX白银期货涨1.25%报22.575美元/盎司。

  2. 国际油价全线下跌，美油3月合约跌0.33%，报74.51美元/桶。布油3月合约跌0.46%，报79.69美元/桶。

  3. 伦敦基本金属集体收涨，LME期铜涨0.89%报8420美元/吨，LME期锌涨2.83%报2526美元/吨，LME期镍涨1.58%报16260美元/吨，LME期铝涨3.38%报2232美元/吨，LME期锡涨2.08%报26150美元/吨，LME期铅涨1.91%报2165美元/吨。

  4. 芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约集体收涨，大豆期货涨1.23%报1239.25美分/蒲式耳；玉米期货涨0.22%报446.75美分/蒲式耳，小麦期货涨0.29%报598.25美分/蒲式耳。

  5. 国内商品期货夜盘收盘多数上涨，能源化工品普遍上涨，丁二烯橡胶涨1.3%，20号胶涨1.18%，苯乙烯涨近1%，纯碱跌1.75%。黑色系全线上涨。农产品多数上涨，菜油涨1.28%。基本金属全线收涨，沪铝涨1.42%，沪锌涨1.23%，沪镍涨1.07%，沪锡涨0.89%，沪铅涨0.88%，不锈钢涨0.6%，沪铜涨0.31%。

  【板块要闻】

  黑色系

  1. 证监会市场一司司长张望军透露，证监会将充实应对市场波动的政策工具，及时做好风险对冲，守牢风险底线。加强跨部门协同，推动有关方面保持宏观政策、行业政策的连续性、稳定性，防止出台不利于资本市场预期的政策措施，稳定市场预期。配合有关方面进一步加大化解房地产风险的力度，稳妥有序化解地方债务风险。

  2. 国家矿山安全监察局陕西局表示，近日，国家矿山安全监察局陕西局对铜川市耀州区瑶曲镇铜鑫煤矿进行现场监察时，发现该矿存在重大事故隐患。依据《国务院关于预防煤矿生产安全事故的特别规定》之规定，责令铜川市耀州区瑶曲镇铜鑫煤矿停产整顿。

  3.中钢协数据显示，2024年1月中旬，重点统计钢铁企业共生产粗钢2093.88万吨、生铁1893.39万吨、钢材2026.33万吨。据此估算，本旬全国日产粗钢273.25万吨，环比增长2.76%。

  农产品

  1. 农业农村部发展规划司司长陈邦勋表示，2023年我国进口粮食1.6亿吨，同比增长11.7%。从结构看，大豆仍占大头，全年进口量为9941万吨、比上年增长11.4%，占全部粮食进口量的6成以上。

  2. 农业农村部市场与信息化司司长雷刘功昨日在国新办发布会上表示，2023年12月份规模猪场的中大猪存栏同比增长3.7%，这些猪将在未来1—2个月出栏，预示着生猪市场供应仍较为宽松，春节后生猪养殖很可能延续亏损。同时也要看到随着能繁母猪数量的回调，新生仔猪数量也相应有所减少。据我部监测，从去年10月份开始，全国新生仔猪数量已经同比下降，这也预示着产能调减取得一定效果。随着生猪产能逐渐回调到合理水平，二季度生猪市场形势有望好于去年同期。

  3. 据船运调查机构SGS公布数据显示，预计马来西亚1月1-20日棕榈油出口量为728250吨，较上月同期出口的796873吨减少8.61%。

  4. 据马来西亚棕榈油局MPOB消息，马来西亚2024年2月毛棕榈油的出口税维持在8%，但将2024年2月的参考价从1月的3679.50林吉特/吨下调至3571.39林吉特/吨。

  5. 据Mysteel对国内各港口到船预估初步统计，预计2024年2月大豆到港量为560万吨，3月为530万吨。因国内生猪存栏减少，2024年一季度我国进口大豆量或同比下降20%。

  6. 据Wind数据，截至1月23日当周，豆油港口库存录得80.3万吨，较上一周减少2.4万吨。

  7. 泛糖科技表示，广西12月单月销糖量创下2012/2013榨季以来高点，达108.5万吨。预计2023/2024榨季广西食糖恢复性增产至600万吨左右，食糖库存将在3-4月到达本年度的顶峰水平。

  8. 印度比哈尔邦政府宣布，将甘蔗价格每公担上调20卢比，新的价格将从当前榨季开始生效。Live Hindustan报道称，此举旨在通过确保更高的农产品价格，使该邦近30万蔗农受益。

  9. 据外媒消息，Farm Futures杂志周二公布的调查显示，美国2024年大豆种植面积料为8495.3万英亩；2024年美国玉米种植面积料为9279.8万英亩；所有小麦的种植面积料为4799.4万英亩。

  10. 据欧盟委员会，截至1月19日，欧盟2023/2024年大豆进口量为659万吨，而去年同期为634万吨；棕榈油进口量为190万吨，而去年同期为221万吨。玉米进口量为986万吨，而去年同期为1700万吨。

  能源化工

  1. 远兴能源在互动平台上表示，公司纯碱产品价格随行就市，公司不存在主观上空置产能的情况；阿拉善天然碱项目一期第三条生产线试车工作一直在持续进行，试车需要过程，四线投料时间暂无法准确预计。

  2. 据乌克兰国家天然气运输公司，1月24日经过Sudzha过境点的俄罗斯天然气为3030万立方米，1月23日为4240万立方米。

  金属

  1. 据外媒报道，印度政府将从1月22日起，将黄金、白银、贵金属硬币的进口关税提高到15%。

  2. 航运高管警告称，由于红海安全问题，汽车运输船改道，本来就在供应链问题中苦苦挣扎的汽车制造商将面临进一步的挑战。受红海危机影响，日本邮船和川崎汽船均已将亚洲至欧洲的服务转向绕好望角的较长航线。此次绕道使上海至北欧之间约四个星期的正常航行时间增加了七到十天，将进一步加剧产能不足的市场问题。

  3. 1月22日，芝加哥商业交易所（CME）推出周二和周四到期的黄金、白银和铜的周度期权，并对CME此前推出的周一和周三到期期权形成补充。

  4. 伦敦金属交易所（LME）期货和期权数据显示，截至1月19日当周，投机者已经将LME铜的净多头减少2478手至54375手，为四周以来最低水平。只做多的多头头寸减少5016手至317403手。

  5. 据高盛，今年的铜市场将处于自2021年以来最紧张的状态，预计将出现42.8万吨的缺口，而目前的可见库存仅为26万吨。

  6. 据乌克兰真理报引述Politico，作为第13轮制裁的一部分，欧盟将对俄罗斯铝实施禁运。报道指出，欧盟计划针对俄罗斯的进口而不是出口。由于铝冶炼过程需要大量的电力，有关铝的制裁将同时成为对能源部门的制裁。

  【热点资讯】

  1. 欧线企稳反弹，新一轮提涨开始了吗？

  光大期货分析指出，本周以来，欧线价格止跌企稳，周二盘中涨幅一度超过14%。从背后驱动因素来看，近期红海冲突仍未间断，根据行业数据分析机构LINERLYTICA的统计，为保持当前每周30条亚洲-北欧/地中海航线的规模，还需要增加70艘船舶，约100万TEU的运力，1-4月欧线仍有6%的运力缺口。因此尽管年关将近，集运市场的淡季即将到来，但价格下方的支撑仍较为明显。现货价格方面，周一盘后公布的SCFIS欧线指数环比上行11.7%至3509.06点，高于市场中性预期，也对期货盘面起到了较强的提振作用。后续来看，红海局势升级对集装箱运输的边际影响有所减弱，配合淡季来袭，年前宽幅震荡的概率较大，需谨慎对待欧线上行幅度。如果节后红海局势仍然维持混乱或者进一步向更无序的方向发展，盘面或开启新一轮上涨行情。不过多空力量不均衡容易出现极端行情，需要注意风控。

  2. 降价未带动现货成交回暖，尿素需要关注哪些消息？

  冠通期货分析指出，尿素现货报价周二继续下探，新单成交仍不见明显好转。整体上，尿素供需格局偏弱，临近春节，工厂目前降价收单效果一般，短期工厂大概率进一步降低吸单，现货价格承压偏弱运行。期货盘面来看，周二商品市场整体氛围偏暖，能化板块商品多数上涨，而尿素或受基本面偏弱拖累，低开后偏弱运行，收盘价格重心下移。近两周期货盘面上尿素虽表现出一定的抗跌性，但现货市场交投气氛不佳，工厂报价持续下挫将进一步加大盘面压力，2405关注2000关口的支撑。

  【重点关注】

  1. 英国至1月24日LME铜库存变化值；

  2. 美国1月Markit制造业PMI初值；

  3. 美国至1月19日当周EIA原油库存。