2024年1月31日期货交易每日必读

  【盘前须知】

  1. 1月30日，上海市住房城乡建设管理委、市房屋管理局联合印发《关于优化本市住房限购政策的通知》，规定自1月31日起，在本市连续缴纳社会保险或个人所得税已满5年及以上的非本市户籍居民，可在外环以外区域（崇明区除外）限购1套住房，以更好满足居民合理住房需求，促进区域职住平衡、产城融合。

  2. 国际货币基金组织（IMF）发布最新一期《世界经济展望报告》。报告中，IMF预计2024年全球经济增速为3.1%，相比2023年10月时的预测上调0.2个百分点。预计2025年全球经济增速为3.2%。 报告还预计2024年全球总体通胀率将降至5.8%，2025年将进一步降至4.4%。

  3. 马士基更新红海、亚丁湾最新评估指出，目前掌握的情报证实，安全风险仍处于相当高的水平。由于情况持续，我们暂时取消从欧洲、南美、北美和西非到吉布提的所有服务预订。

  4.1月30日，金融监管总局召开2024年工作会议。会议要求，积极稳妥防控重点领域风险，强化信用风险管理，加大不良资产处置力度。加快推进城市房地产融资协调机制落地见效，督促金融机构大力支持保障性住房等“三大工程”建设、落实经营性物业贷款管理要求。配合防范化解地方债务风险，指导金融机构按照市场化方式开展债务重组、置换。

  【市场异动】

  1. 国际贵金属期货普遍收涨，COMEX黄金期货涨0.52%报2055.3美元/盎司，COMEX白银期货涨0.17%报23.29美元/盎司。

  2. 国际油价全线上涨，美油3月合约涨1.32%，报77.79美元/桶。布油4月合约涨0.7%，报82.40美元/桶。

  3. 伦敦基本金属多数收涨，LME期铜涨0.98%报8642美元/吨，LME期锌涨0.63%报2568美元/吨，LME期镍涨0.64%报16545美元/吨，LME期铝涨0.31%报2271.5美元/吨，LME期锡跌0.47%报26205美元/吨，LME期铅涨0.28%报2178美元/吨。

  4. 芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约集体收涨，大豆期货涨2.18%报1220.25美分/蒲式耳；玉米期货涨1.7%报447.75美分/蒲式耳，小麦期货涨1.9%报604.75美分/蒲式耳。

  5. 国内商品期货夜盘收盘多数下跌，能源化工品普遍下跌，LPG跌2.23%，纯碱跌2.21%，PVC跌1.56%，玻璃跌近1%。黑色系全线下跌，焦煤跌3.6%，焦炭跌1.93%，铁矿石跌1.77%，热卷、螺纹钢跌近1%。农产品多数下跌，棕榈油跌1.69%，豆油跌1.29%，菜油跌1.05%。基本金属涨跌不一，沪铜涨0.49%，沪铝涨0.24%，沪铅涨0.12%，沪锌涨0.09%，沪镍跌0.72%，沪锡跌0.86%，不锈钢跌1.13%。

  【板块要闻】

  黑色系

  1. 1月26日，住房和城乡建设部召开的城市房地产融资协调机制部署会上透露，在2024年1月底前，第一批地产项目白名单就可能落地并争取贷款。对此，一财记者采访了多家房企的内部人士，涵盖央国企、混合所有制以及民营企业，也包括出险房企，尽管房企人士都表示尚未就新的白名单政策接到银行通知，但已经有房企率先行动，积极为项目融资争取支持。

  2. 据澎湃新闻，1月30日，网传苏州全面取消限购，买房不再限面积及套数。对此，苏州市住房和城乡建设局工作人员表示，购买新房、二手房不做购房资格审核，新房限售政策仍为两年。苏州市房产交易中心工作人员也表示，“从今天开始，不再审查套数，也不看购房资格。”

  3. 巴西淡水河谷（Vale）发布2023年第四季度产销报告，2023年第四季度，淡水河谷铁矿石总产量8939.7万吨，环比增加3.7%，同比增加10.6%。2024年目标产量仍维持3.1-3.2亿吨不变。2023年第四季度，铁矿石销量总计9032.8万吨，环比增加12.1%，同比减少1.8%。

  4. 上海市人民政府办公厅发布关于印发支持浦东新区等五个重点区域打造生产性互联网服务平台集聚区若干措施的通知。通知提到，推动重点大宗商品交易服务平台围绕数据要素开发与数字科技驱动，深化钢铁现货、铁矿石等大宗商品价格指数多维度应用。

  5. 中国建设报记者从住房城乡建设部和金融监管总局获悉，住房城乡建设部、金融监管总局召开城市房地产融资协调机制部署会后，各地迅速行动、抓紧落实。目前，广西南宁市已建立房地产融资协调机制，并向当地金融机构推送了第一批107个房地产项目“白名单”。“白名单”中的北投荷院项目已获得民生银行南宁分行3.3亿元开发贷款。

  农产品

  1. 据国家粮油信息中心数据显示，据监测，2023年美国采购巴西大豆350万吨左右，且基本是美国东海岸油厂采购巴西大豆，因为巴西大豆通过美国内河逆流运往内陆油厂的运费较高，预计今年美国与2023年相似，也主要是东海岸油厂采购巴西大豆，进口数量整体较为有限，或在500万吨以下。

  2. 根据咨询机构Datagro的第五次调查，目前正在收割的巴西2023/2024年度大豆作物产量预计为1.4855亿吨，与上一次调查相比减少2.8%。减产的原因还是天气问题，预计单产降至3269公斤/公顷，较2022/2023年度的3589公斤/公顷低8.9%。

  3. 据外媒报道，印度食品部为2024年2月分配220万吨国内糖销售配额，较2023年2月的配额数量（210万吨）高出10万吨。2024年1月，印度国内销售配额为230万吨。

  4. 牧原股份公告，预计2023年归母净亏损39亿元–47亿元，上年同期净利润132.66亿元，主要系报告期内生猪价格较去年大幅下降。

  5. 评级机构Icra在一份报告中表示，2024财年印度棉纱出口料大幅增长85%-90%，因预期中国采购偏好转移，以及美国和欧盟地区春夏季需求改善，这将推动印度国内服装和家纺生产商的需求。

  6. 巴西全国谷物出口商协会（Anec）发布报告称，巴西1月大豆出口料达到249万吨，高于去年同期的94万吨；豆粕出口量预计达到176万吨，高于去年同期的143万吨。

  7. 据欧盟委员会，截至1月28日，欧盟2023/24年度大豆进口量为681万吨，而上一年度同期为654万吨；棕榈油进口量为194万吨，而上一年度同期为235万吨。

  能源化工

  1. 据隆众资讯，截至2024年1月28日，青岛地区天胶保税和一般贸易合计库存量65.8万吨，环比上期减少1.26万吨，降幅1.88%。保税区库存环比减少7.04%至9.68万吨，一般贸易库存环比减少0.94%至56.12万吨。

  2. 沙特阿美表示，政府已要求其停止将石油日产量提高到1300万桶，而是维持在1200万桶，几个月前，这家全球最大的石油生产商曾表示，由于亚洲一些国家的需求持续增长，它将斥资数十亿美元，到2027年将产能提高到更高水平。

  3. 上海市人民政府办公厅发布关于印发支持浦东新区等五个重点区域打造生产性互联网服务平台集聚区若干措施的通知。通知提到，加快推动上海石油天然气交易中心平台开展油气贸易人民币结算，形成交易中心油气现货交易和上海期货交易所油气期货交易联动，打造集期货、现货、场外衍生品于一体的油气贸易平台。

  4. 有投资者在互动平台提问，贵公司阿拉善天然碱一期三线年前能否投产？贵司春节期间生产是否正常上班？远兴能源回复称，公司生产企业的作业安排不受节假日影响。阿拉善天然碱项目一期第三条生产线试车工作一直在持续进行，试车需要过程，四线投料时间暂无法准确预计。

  5.美国至1月26日当周API原油库存录得-249.3万桶，预期为-86.7万桶，前值为-667.4万桶。汽油库存录得58.4万桶，预期为170万桶，前值为718.3万桶。

  金属

  1. 五矿资源发布公告，2023年全年的铜总产量（电解铜加铜精矿含铜）为34.7264万吨，同比增加14%，主要由于运营基本没有中断，以及Las Bambas第3球磨机投产。全年的锌总产量为20.3470万吨，同比减少9%，主要由于DugaldRiver第一季停产所致。

  2. 1月30日，中国有色金属工业协会以视频形式召开2023年有色金属工业经济运行情况新闻发布会。中国有色金属工业协会党委常委、副会长兼新闻发言人陈学森表示，2024年，有色金属工业增加值增幅保持在5.5%以上，有望达到6%；按新口径统计的十种常用有色金属产量增幅保持在5%左右；预计有色金属在房地产领域的消费继续呈现放缓态势。

  3. 伦敦金属交易所（LME）期货和期权数据显示，截至1月26当周，投机者已经将LME铜的净多头增加4988手至59363手，为三周以来最高水平。只做多的多头头寸增加15611手至333014手，为八周以来最高水平。只做空的空头头寸增加10623手至273651手，为六周以来最高水平。

  【热点资讯】

  1. 美豆创新低，国内豆油跟不跟？

  光大期货表示，原材料端，阿根廷大豆产量上行、巴西大豆收割速度较快，市场预期新季南美大豆丰产，大豆供给具有放量上行趋势。成本端，CBOT大豆价格近期一路下行，冲击国内大豆市场份额，豆油生产成本受打压。价格端，近期美豆油期货盘面一路下跌，盘面下行压力传导至国内市场，下拽豆油期货走势。供给端，当下油厂持续开机，豆油产量稳定，现货库存较为充足。需求端，一方面，贸易商按需采购，采购节奏偏慢，备库意愿低；另一方面，当前虽正处于春节备货旺季，但备货强度弱、备货周期较短，豆油需求并未得到大幅提振，此外备货周期渐近结束，需求消化能力或进一步转弱。整体来看，南美大豆丰产推高原材料供应，美大豆及美豆油的弱势表现压制国内豆油2405走势，供给并无减产预期，叠加需求走弱，短期豆油价格或延续偏弱运行态势。

  2. 纯碱期货跌破2000关口，后市如何看待？

  混沌天成期货表示，本周纯碱周产部分厂家产量下降影响有所回落，下游有一定补库，纯碱厂家库存下降，但供需仍过剩，长期偏空。本周部分厂家提涨，但下游对高价接受度不高，纯碱价格冲高回落，在下游已补库到一定程度之后，市场炒作的影响力减弱，仍建议逢高空，关注厂家产量动态。

  【重点关注】

  1. 9:30，中国将公布1月官方制造业PMI、综合PMI、非制造业PMI、钢铁行业PMI。此前数据显示，2023年12月钢铁PMI为46.0%，环比下降2.2个百分点，并且预计1月份，需求端将继续收缩，钢厂生产进一步下降，原材料价格高位回落，钢材价格小幅下降，关注公布的数据是否符合此前预期。

  2. 待定，ITS/Amspec/SGS将公布1月1-31日马来西亚棕榈油出口量。而此前数据显示，马棕油出口量环比增幅自1月1-15日6.50%下降至1月1-25日0.64%，但由于中国即将到来的农历新年前对棕榈油需求增加，马棕油出口有望持续增加。关注本次出口数据是否有所好转。

  3. 待定，国内成品油将开启新一轮调价窗口。预计31日92号汽油和0号柴油的价格涨幅在0.15元/升左右，加满一箱容量50升的燃油车预计将多花7.5元左右。此次调价是春节前最后一次成品油调价。