2024年2月5日期货交易每日必读

  【盘前须知】

  1. 据上海航运交易所，2月2日，上海出口集装箱运价指数为2217.73点，较上期上涨38.64点；中国出口集装箱运价指数为1464.81点，较上期上涨4.4%。

  2. 据宁波航交所，上周发布的海上丝绸之路指数之宁波出口集装箱运价指数（NCFI）报收于1616.8点，较前一周上涨3.2%。其中，北美航线市场需求持续旺盛，航线装载率维持高位，多数班轮公司再次推涨运价。

  3. 国家发展改革委、国家统计局、国家能源局发布关于加强绿色电力证书与节能降碳政策衔接大力促进非化石能源消费的通知。通知提到，鼓励各地区实行新上项目可再生能源消费承诺制，加快建立高耗能企业可再生能源强制消费机制，合理提高消费比例要求。

  4. 李强主持召开国务院常务会议，部署近期低温雨雪冰冻灾害防范应对工作。会议对做好近期低温雨雪冰冻灾害防范应对工作作出部署，强调要牢固树立底线思维，完善防范应对方案，切实维护交通运输秩序，抓好保暖保供等与民生息息相关的工作，确保生产安全有序，尽最大可能减少极端天气带来的不利影响，让人民群众过个欢乐祥和的春节。

  5. 据中新网，国际货币基金组织(IMF)当地时间2日发布了2023年与中国第四条款磋商报告。IMF对中国经济在疫情后的强劲复苏表示欢迎，预计中国2024年经济将增长4.6%。

  【市场异动】

  1. 国内商品期货夜盘收盘，能源化工品多数下跌，原油跌3.07%，低硫燃料油跌2.69%，燃油跌1.58%，LPG跌近1%，20号胶涨1.73%。黑色系多数上涨。农产品多数下跌。基本金属多数收跌，沪锌跌0.43%，沪锡跌0.43%，沪铜跌0.15%，沪铝跌0.11%，沪铅跌0.03%，沪镍持平，不锈钢持平。沪金跌0.03%，沪银跌0.42%。

  2. 国际贵金属期货普遍收跌，COMEX黄金期货收跌0.68%报2057.1美元/盎司，当周累计涨1.97%，COMEX白银期货收跌1.92%报22.79美元/盎司，当周累计跌0.36%。

  3. 国际油价全线走低，美油3月合约跌1.91%报72.41美元/桶，周跌7.18%；布油4月合约跌1.54%报77.49美元/桶，周跌6.58%。

  4. 伦敦基本金属全线收跌，LME期铜跌0.83%报8464美元/吨，周跌0.95%；LME期锌跌1.07%报2451.5美元/吨，周跌4.89%；LME期镍跌0.09%报16215美元/吨，周跌3.4%；LME期铝跌0.47%报2236.5美元/吨，周跌1.67%；LME期锡跌1.17%报25500美元/吨，周跌4.37%；LME期铅跌0.7%报2136.5美元/吨，周跌1.27%。

  5. 芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约涨跌不一，大豆期货跌1.27%报1188美分/蒲式耳，周跌1.76%；玉米期货跌1.01%报442.75美分/蒲式耳，周跌0.78%；小麦期货涨0.04%报601.75美分/蒲式耳，周涨0.25%。

  【板块要闻】

  黑色系

  1. 为促进矿山安全监管部门及其执法人员依法履行职责，推动严格规范公正文明执法，强化矿山安全风险分析研判，提升监管执法效能，坚决防范遏制矿山重特大事故，近日，山西省应急管理厅制定《矿山安全监管执法监督实施办法》。突出对矿山基本安全生产条件、重大风险与隐患排查动态管控机制建立等情况的核查，强化对执法效能的监督。

  2. Mysteel统计全国45个港口进口铁矿库存为12946.22万吨，环比增183.82万吨；全国47个港口进口铁矿石库存总量13496.22万吨，环比增163.82万吨，47港日均疏港量320.60万吨，环比增0.65万吨。

  3. 大商所调整2024年春节假期调整相关品种期货合约涨跌停板幅度和交易保证金水平：自2024年2月7日（星期三）结算时起，铁矿石品种期货合约涨跌停板幅度和套期保值交易保证金水平调整为13%，投机交易保证金水平调整为17%；焦炭、焦煤品种期货合约涨跌停板幅度调整为10%，交易保证金水平维持不变。

  4. 据新华社，国务院总理李强日前签署国务院令，公布《煤矿安全生产条例》，自2024年5月1日起施行。制定《条例》，旨在加强煤矿安全生产工作，防止和减少煤矿生产安全事故，保障人民群众生命财产安全。《条例》提到，强化源头治理，严查风险隐患。要求煤矿企业对风险隐患进行自查自改并按规定报告。监管部门要建立健全督办制度，督促煤矿企业消除重大事故隐患。对“带病生产”的煤矿企业，依法采取责令停产整顿直至关闭的处罚措施。

  5. 据钢银电商，本周城市总库存量为926.25万吨，较上周环比增加86.12万吨（+10.25%），包含39个城市，共计149个仓库。

  农产品

  1. 据沐甜科技，2023/2024榨季截至1月底，广西食糖工业库存预估为190万吨左右，为近五个榨季最低水平；产销率或达到近50%，为2017/2018榨季以来最高水平。

  2. 海关总署发布公告，自2月1日起，允许符合相关检疫和卫生条件的爱尔兰种猪进口。

  3. 据Wind数据显示，截至2月2日当周，自繁自养生猪养殖利润为亏损31.24元/头，1月26日为亏损205.20元/头；外购仔猪养殖利润为盈利103.23元/头，1月26日为亏损100.89元/头，扭转了自2022年12月以来持续亏损的态势。

  4. 美国农业部（USDA）驻布宣诺斯艾利斯专员发布的报告显示，阿根廷2023/2024年度玉米产量预计为5700万吨，较美国农业部的官方预测高出200万吨，主要原因是种植面积扩大。

  5. 据南部半岛棕榈油压榨商协会（SPPOMA）数据显示，2024年1月1-31日马来西亚棕榈油单产减少10.28%，出油率减少0.45%，产量减少12.93%。

  6. 据外媒消息，马哈拉施特拉邦糖产量较上一年度下滑。截至2024年1月29日，该州糖产量与上一年度相比减少94.1万吨。根据糖业委员会的数据，2023/2024年度伊始至2024年1月29日，马哈拉施特拉邦共有207家糖厂开展压榨作业。

  7. 郑商所调整2024年春节期间调整部分期货合约交易保证金标准和涨跌停板幅度：自2024年2月7日结算时起，白糖、棉花、棉纱、菜粕、菜油期货合约的交易保证金标准为10%，涨跌停板幅度为9%。

  8. 大商所调整2024年春节假期调整相关品种期货合约涨跌停板幅度和交易保证金水平：自2024年2月7日（星期三）结算时起，黄大豆1号、黄大豆2号、鸡蛋品种期货合约涨跌停板幅度调整为8%，投机交易保证金水平调整为10%，套期保值交易保证金水平调整为9%；豆粕、豆油、生猪品种期货合约涨跌停板幅度调整为8%，交易保证金水平调整为10%。

  9. 联合国粮农组织《谷物供求简报》显示，联合国粮农组织2023年全球谷物产量最新预报数环比上调了1320万吨（0.5%），至28.36亿吨，创历史新高，与2022年相比增长1.2%（3330万吨）。

  10. 据沐甜科技，截至1月31日，2023/2024榨季云南省共入榨甘蔗510.3万吨（上榨季同期入榨甘蔗543.57万吨），产糖61.99万吨（上榨季同期产糖66.13万吨），产糖率12.15%（上榨季同期产糖率12.17%）。

  11. 据外媒报道，防锈联合会(Antirust Consortium)周四表示，巴西南里奥格兰德州1月报告了51例亚洲大豆锈病。该机构称，这一疾病被视为对作物最为严重的疾病，如果得不到控制，生产力减少最高可达90%。

  12. 《中共中央国务院关于学习运用“千村示范、万村整治”工程经验有力有效推进乡村全面振兴的意见》提出，加强“菜篮子”产品应急保供基地建设，优化生猪产能调控机制，稳定牛羊肉基础生产能力。

  能源化工

  1. 2月1日，玖龙纸业多基地发布春节后上调纸价的通知：自2月22日起，东莞玖龙牛卡、再生、瓦纸上调30元/吨。太仓玖龙所有牛卡、瓦纸上调30元/吨。天津玖龙所有再生、牛卡、瓦纸上调30元/吨。沈阳玖龙所有纸种上调30元/吨。湖北玖龙所有纸种上调50元/吨。此番涨价，是玖龙纸业在今年2月份的第二次涨价。

  2. 据Wind数据，截至2月1日，华东港口甲醇库存为40.08万吨，1月25日为33.95万吨，环比大幅上升，增加6.13万吨。

  3. 郑商所调整2024年春节期间调整部分期货合约交易保证金标准和涨跌停板幅度：自2024年2月7日结算时起，PTA、短纤和甲醇期货合约的交易保证金标准为10%，涨跌停板幅度为9%；尿素期货合约的交易保证金标准为11%，涨跌停板幅度为9%。

  4. 据外媒报道，马来西亚橡胶委员会（MRB）表示，基于2024年1月的产量，针对马来西亚半岛、沙巴（Sabah）和沙捞越（Sarawak）小农的橡胶生产激励措施（IPG）已经启动。

  金属

  1. 据上期所，上周铜库存增加18245吨，铝库存增加4628吨，锌库存增加5235吨，铅库存增加552吨，镍库存增加502吨，锡库存增加536吨。

  2. 乘联会表示，综合预估1月乘联会新能源乘用车厂商批发销量70万辆，同比增长80%，环比下降37%。

  3. 美国1月季调后非农就业人口大增35.3万人，为2023年1月以来最大增幅，大超预期的增加18万人；美国1月失业率维稳在3.7%，低于预期的3.8%。工资增速较前一个月再度加速，至0.6%，增幅创2022年3月以来新高。

  【热点资讯】

  1. 上周五欧线跳空下行，市场又生异端？

  光大期货表示，上周五，欧线集运主力合约跳空下行，一度下挫超12%，跌穿1700整数关口。基本面方面，上海至欧地的航线航位供给逐周递增，航运供应压力未见衰减。高通胀、高利率或将制约欧洲经济复苏，囿于欧洲经济韧劲空缺、大船投放于欧线运力占比较高，集运行业景气度上行受制。同时，国内春节假期临近，各行各业开工率均回落，集运淡季也将近。主要的班轮公司欧线2月报价下调二至三成，淡季预期也可从报价中窥见一斑。由此判断贸易量2月下行趋势确定性较高，叠加缺箱缺舱状况好于预期的事实，市场情绪回落。结合巴以冲突的最新消息，集运淡季的来临或仍将主导市场交易逻辑，料欧线集运短期或维持偏弱运行趋势，重点关注红海局势演变、欧美经济恢复及班轮公司运力缩减情况。

  2. 短期油价能否突破并站稳关键关口？

  恒泰期货表示，短期油价持续走高接触区间上轨，近期国内外利好政策不断，一方面，上周中行宣布下调存款准备金率0.5pct，提高市场对未来国内巩固经济的预期。另外，上周EIA报告显示原油库存大幅降库，且美油产量大幅下降100万桶/日，短时间连续的重磅利多，导致原油市场供需层面的变化持续好转，有助于市场信心恢复。上周SC盘面量价双增的动作明显，交易者预期有所回升，后期关注资金追涨意愿以及油价能否突破并站稳关键关口。

  【重点关注】

  1. 9:45，中国1月财新服务业PMI。此前中国2023年12月财新服务业PMI录得52.9，较上月上升1.4个百分点，为近五个月来最高。

  2. 22:45，美国1月Markit服务业PMI终值、美国1月ISM非制造业PMI数据公布，此前两个数据前值分别为52.9、50.5。