2024年2月9日期货交易每日必读

  【盘前须知】

  1. 因春节假期，国内期货交易所2月9日（星期五）至2月17日（星期六）休市，2月19日（星期一）起照常开市。2月18日（星期日）为周末休市。

  2. 国家统计局数据显示，1月份，受节日效应影响居民消费需求持续增加，全国居民消费价格环比上涨0.3%，已连续两个月上涨，涨幅比上月扩大0.2个百分点。1月份，受上年同期春节错月高基数影响，全国居民消费价格同比下降0.8%。

  3. 国家统计局数据显示，2024年1月份，受国际大宗商品价格波动影响，全国工业生产者出厂价格同比下降2.5%，环比下降0.2%，降幅比上月分别收窄0.2和0.1个百分点；工业生产者购进价格同比下降3.4%，降幅收窄0.4个百分点，环比下降0.2%，降幅与上月相同。

  4. 航运巨头马士基首席执行官Vincent Clerc表示，从大局来看，红海的持续干扰是一个关键问题，可能导致今年通胀更加持续。如果持续时间更长，预计今年晚些时候，在目前红海冲突对运费的提振作用消失后，航运业将放缓。“虽然红海危机造成了直接的运力限制和暂时的运价上涨，但最终运力供过于求将导致价格压力。”

  5. 央行发布2023年第四季度中国货币政策执行报告，当中指出，持续深化利率市场化改革，进一步完善贷款市场报价利率形成机制，发挥存款利率市场化调整机制作用，促进社会综合融资成本稳中有降。发挥好货币政策工具总量和结构双重功能。支持采取债务重组等方式盘活信贷存量，提升存量贷款使用效率。

  6. 央行发布2023年第四季度中国货币政策执行报告，当中指出，下一阶段，稳健的货币政策要灵活适度、精准有效。加强政策协调配合，有效支持促消费、稳投资、扩内需，保持物价在合理水平。

  7. 美国首次申请失业金人数三周来首次下降，表明雇主基本上仍在留住员工。截至2月3日的一周，首次申请失业金人数减少了0.9万至21.8万人，预测中值为22万。续请失业金人数在截至1月27日的一周降至187万人。

  8. 美联储巴尔金表示，没有必要急于降息。目前不会过分解读任何一个月份的信号。 我们有时间对利率变动保持耐心。

  【市场异动】

  1. 伦敦基本金属收盘涨跌不一，LME期铜跌1.03%报8226美元/吨，LME期锌跌3.02%报2328美元/吨，LME期镍涨0.49%报16090美元/吨，LME期铝涨0.05%报2223美元/吨，LME期锡涨1.96%报26000美元/吨，LME期铅跌2.24%报2052.5美元/吨。

  2. 芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约收盘涨跌不一，大豆期货涨0.55%报1195.5美分/蒲式耳；玉米期货跌0.23%报433.25美分/蒲式耳，小麦期货跌1.83%报591美分/蒲式耳。

  3. 国际贵金属期货收盘涨跌不一，COMEX黄金期货跌0.1%报2049.7美元/盎司，COMEX白银期货涨1.34%报22.66美元/盎司。

  4. 国际油价全线上涨，美油3月合约涨3.52%，报76.46美元/桶。布油4月合约涨3.22%，报81.76美元/桶。

  【板块要闻】

  黑色系

  1. 据Mysteel，截至2月8日当周，产量连续第七周减少，厂库连续第三周增加，社库连续第九周增加，表需连续第五周减少。螺纹产量196.89万吨，较上周减少18.81万吨，降幅为8.72%；螺纹表需77.48万吨，较上周减少54.38万吨，降幅为41.24%。

  2. 国家矿山安全监察局发布关于做好春节前后停产停工矿山安全管理和复工复产工作的通知，其中提及，强化矿山安全监管监察，要落实驻矿盯守和定期巡查责任，督促矿山严格落实停工停产安全措施，采取“电子封条”、停止或者限制供电、停止供应民用爆炸物品以及加强现场巡查等综合管控措施，严防停工停产矿山非法违法擅自生产。

  3. Mysteel调研247家钢厂高炉开工率76.76%，环比上周增加0.15个百分点，同比去年下降1.75个百分点；日均铁水产量224.08万吨，环比增加3.30万吨，同比下降4.58万吨。

  4. Mysteel统计全国45个港口进口铁矿库存为13147.84万吨，环比增201.62万吨；全国47个港口进口铁矿石库存总量13722.84万吨，环比增226.62万吨，47港日均疏港量318.58万吨，环比降2.02万吨。

  农产品

  1. 南部半岛棕榈油压榨商协会（SPPOMA）数据显示，2024年2月1-5日马来西亚棕榈油单产增加13.83%，出油率增加0.01%，产量增加13.77%。

  2. 农业农村部发布2月中国农产品供需形势分析报告，本月将2023/2024年度棉花进口量上调15万吨至200万吨，期末库存上调至702万吨，其他供需预测数据与上月保持一致。

  3. 农业农村部发布2月中国农产品供需形势分析报告，本月将2023/2024年度中国食用植物油消费量预测值调增70万吨至3783万吨，主要由于国家统计局公布的餐饮消费恢复好于预期，其他供需预测数据与上月保持一致。1月下旬南方出现大范围寒潮低温雨雪冰冻天气，江南及贵州等地雨雪与低温叠加，导致油菜受到冻害。2月，预计南方大部气温偏高，利于油菜恢复生长，需及时排湿降渍，根据长势适时追肥，促进油菜健壮生长。

  4. 美国天气预报机构发布了每月厄尔尼诺预警。该机构正在关注拉尼娜现象，并称从厄尔尼诺天气到ENSO中性气候的转变预计发生在2024年4—6月，发生概率为79%，而拉尼娜气候在2024年6—8月形成的概率增加（概率为55%）。

  5. 美国农业部（USDA）公布数据，民间出口商报告向哥伦比亚出口销售20万吨玉米，于2023/2024年交付。

  6.加拿大统计局数据显示，加拿大12月31日油菜籽库存为1290万吨，较去年同期的1270万吨增长1.3%。

  7. 美国2023/2024年度大豆出口净销售为34.1万吨，市场此前预估为净增40.0万吨至净增100.0万吨。前一周为16.4万吨；2024/2025年度大豆净销售0.9万吨，前一周为0.1万吨。

  8. Conab数据显示，预计2023/24年度巴西大豆产量达到1.494037亿吨，同比减少520.58万吨，减少3.4%，环比减少586.56万吨，减少3.8%。

  9. 美国农业部2月月报显示，2月美国2023/2024年度大豆期末库存预期为3.15亿蒲式耳，市场预期为2.84亿蒲式耳，1月月报预期为2.8亿蒲式耳。

  10.美国农业部2月月报显示，将阿根廷2023/2024年度大豆产量预期维持5000万吨不变，市场预期为5084万吨；将巴西2023/2024年度大豆产量预期从此前的1.57亿吨下调至1.56亿吨，市场预期为1.5315亿吨。

  能源化工

  1. 据隆众资讯，截止2月8日，华东主港地区乙二醇港口库存总量73.19万吨，较上一统计周期减少3.73万吨，降幅4.85%。天气影响下部分船只仍有延迟叠加周内提货基本稳定，本周内库存延续去库为主。

  2. 国家发改委发布关于做好2024年春耕及全年化肥保供稳价工作的通知。其中提到，郑州商品交易所要加强尿素期货穿透式监管力度，严厉打击违规炒作尿素期货行为；及时完善尿素期货交割制度，优化交割仓库布局，更好服务化肥行业发展。

  3. 据隆众资讯，截止到2024年2月7日，本周国内纯碱厂家总库存43.03万吨，环比增加5.4万吨，增幅14.35%。其中，轻质库存22.69万吨，重质库存20.34万吨。节前下游市场提货减弱，纯碱厂家库存再度累库，当前库存同比去年略增，但仍处历史中低位水平。

  4. 据新加坡企业发展局（ESG）数据显示，截至2月7日当周，新加坡燃油库存下降163.6万桶，至2180.3万桶的两周低点。新加坡轻质馏分油库存下降1256000桶，至1296.5万桶的三周低点。新加坡中馏分油库存下降4.6万桶，至703.9万桶的两周低点。

  5. 据隆众资讯， 临近农历春节，玻璃现货市场成交清淡，企业陆续放假，需求走弱，而供给还在高位，玻璃企业累库加速，截止到2月7日，全国浮法玻璃样本企业总库存3751.5万重箱，环比增加508.4万重箱或15.68%，创逾两个月新高，同比下降51.79%，折库存天数较上期增加2.3天至15.7天。

  6. 美国总统拜登政府官员表示，对液化天然气出口的审查将需要“数月的工作时间，而非数年”。美国液化天然气分析应权衡天然气出口对绿色氢市场增长的影响。由于欧洲成功“摧毁”了天然气需求，美国并不担心向欧盟供应液化天然气的能力。

  金属

  1. 乘联会数据显示，1月新能源乘用车国内零售销量达到66.8万辆，同比增长101.8%，环比减少29.5%。

  2. 据上期所数据显示，本周铜库存增加17743吨，铝库存减少1402吨，锌库存增加5711吨，铅库存增加471吨，镍库存增加343吨，锡库存增加349吨。

  【热点资讯】

  1. 液化气持续下行，趋势还能维持多久？

  光大期货表示，港口库存累积，供给维稳，下游需求放缓，短期LPG难寻上行动力，重点关注原油价格及下游节后开工情况。进口方面，受节前备货、深加工装置开工率上行及进口套利等因素影响，2024年1月LPG的到港量呈现环比增加。据卓创资讯船期数据统计，冷冻货到港量同比增长44.83%，环比增加12.92%，港口库存压力不容忽视。现货方面，多数地区价格维稳，沿江地区受港口库存高企施压，卖方选择降价去库，使得现货价格承压但成交并不畅。供需方面，炼厂开停车频率高，整体上流通量环比、同比均呈现小幅正增长。PDH装置停车较多，开工率低迷，下游需求不振。此外，春节假期返乡潮叠加气温回升，使得LPG燃烧需求具有下行趋势。供需双弱，叠加港口库存高位施压，LPG价格难保坚挺，料短期偏弱震荡。

  2. 节前最后一个交易日沪锡快速拉涨，节后如何演绎？

  国投安信期货表示，沪锡节前最后一个交易日快速拉涨，市场充分评估佤邦动向，当地对锡资源整顿未有定论，因此春节前发文的概率很低，意味着政策发文时点可能拖至节后，即2月下旬，这可能加大3月复产的不确定性。近期锡价走势基本符合我们的预期，节后国内锡市可能迎来“供淡需旺”，社库去库的速度可能较快。本轮锡价上涨势持续性强，坚持多配，节后目标指向23-24万元。

  【重点关注】

  1. 2月9日待定，中国公布1月M2货币供应年率、社会融资规模、新增人民币贷款。

  2. 2月10日待定，ITS/Amspec/SGS公布2月1-10日马来西亚棕榈油出口量。此前马来西亚1月份的棕榈油出口数据下降6.7%-10.97%。另外头号买家印度寻求减少植物油进口量。