2024年2月20日期货交易每日必读

  【盘前须知】

  1. 当地时间19日，欧盟委员会主席冯德莱恩在德国柏林举行的欧洲人民党大会上宣布，欧盟启动红海护航行动。

  2. 据上海航运交易所数据，截至2024年2月19日，上海出口集装箱结算运价指数（欧洲航线）报3246.51点，与上期相比跌3.5%。

  3. 2月18日至19日，新春上班伊始，证监会召开系列座谈会，就加强资本市场监管、防范化解风险、推动资本市场高质量发展广泛听取各方面意见建议。座谈会由证监会党委书记、主席吴清和领导班子成员分别主持。专家学者、中小投资者、上市公司、拟上市企业、证券基金经营机构、会计师律师事务所、私募机构、外资机构等方面代表参与座谈。

  4. 红海局势—在过去不到24小时的时间内，胡塞武装称袭击两艘美国船只，并击落一架美军无人机，击沉一艘英国货轮。美英也对胡塞武装控制区进行了空袭。欧盟委员会主席冯德莱恩宣布，欧盟启动红海护航行动。

  【市场异动】

  1. 国内商品期货夜盘收盘，能源化工品多数下跌，玻璃跌1.93%，LPG涨1.49%。黑色系全线下跌，铁矿石跌2.13%。农产品普遍上涨，豆油涨1.83%，棕榈油涨1.74%。基本金属期货涨跌不一，沪镍涨1%，沪锌涨0.52%，不锈钢涨0.4%，沪铜涨0.01%，沪锡跌0.25%，沪铝跌0.5%，沪铅跌0.84%。

  2.COMEX黄金期货收涨0.26%报2029.4美元/盎司，COMEX白银期货收跌1.87%报23.035美元/盎司。

  3. 国际油价全线走低，美油4月合约跌0.32%报78.21美元/桶，布油4月合约跌0.19%报83.31美元/桶。

  4. 伦敦基本金属收盘涨跌不一，LME期铜跌0.72%报8427.5美元/吨，LME期锌涨0.9%报2406.5美元/吨，LME期镍涨0.18%报16385美元/吨，LME期铝跌0.92%报2197.5美元/吨，LME期锡跌1.63%报26530美元/吨，LME期铅跌1.36%报2036美元/吨。

  【板块要闻】

  黑色系

  1. 近日，国家矿山安全监察局陕西局对神木县孙家岔镇朱概塔煤矿进行现场安全监察时，发现该矿存在重大事故隐患。依据《国务院关于预防煤矿生产安全事故的特别规定》之规定，国家矿山安全监察局陕西局责令神木县孙家岔镇朱概塔煤矿停产整顿。

  2. 2月12日-2月18日中国47港铁矿石到港总量2577.4万吨，环比减少118.1万吨；中国45港铁矿石到港总量2528.5万吨，环比减少1.2万吨；北方六港铁矿石到港总量为1379.5万吨，环比增加156.9万吨。

  3. 巴西商贸部数据显示，2024年2月第3周，共计10个工作日，巴西累计装出铁矿石1447.67万吨，去年2月为2330.23万吨；日均装运量为144.77万吨/日，较去年2月的129.46万吨/日增加11.83%。

  农产品

  1. 咨询公司Safras & Mercado周一预估巴西2024年大豆出口量将达到9400万吨，去年为1.0186亿吨。Safras预估巴西2024年大豆压榨量为5430万吨，而去年为5350万吨。截至2月16日，巴西2023/2024年度大豆收割面积占种植面积的29.4%。

  2. 据国家发改委数据，截至2024年2月7日，全国生猪出场价格为15.59元/公斤，比1月31日上涨0.19%；猪粮比价为6.34，比1月31日上涨0.16%。

  3. 船运调查机构ITS数据显示，印尼1月棕榈油出口环比增长2.1%至213万吨。

  4. 农业农村部表示，确保粮食产量保持在1.3万亿斤以上，确保粮食播种面积稳定在17.7亿亩以上，确保大豆面积稳定在1.5亿亩以上、油料面积稳中有增。

  5. 国家粮油信息中心监测显示，2月3-16日，国内油厂大豆压榨合计79万吨，其中，2月9日一周大豆压榨量76万吨，2月16日一周压榨量3万吨左右，主要是因为春节期间油厂放假停产，大豆压榨量大幅回落。

  6. 农业咨询机构AgRural周一称，截至上周四，巴西2023/2024年度大豆收割面积已达到种植面积的32%，较前一周增加9个百分点，高于去年同期的25%。

  7. 巴西商贸部数据显示，2024年2月第3周，共计10个工作日，巴西累计装出大豆290.88万吨，去年2月为501.69万吨；日均装运量为29.09万吨/日，较去年2月的27.87万吨/日增加4.36%。

  8. 据巴西农业部下属的国家商品供应公司CONAB，截至2月17日，巴西大豆收割率为29.4%，上周为20.9%，去年同期为23.0%。巴西一茬玉米收割率为21.4%，上周为18.6%，去年同期为13.9%；二茬玉米播种率为45.34%，上周为31.5%，去年同期为33.3%。

  能源化工

  1. 据隆众资讯，截止到2月18日，本周国内纯碱厂家总库存68.83万吨，环比增加25.80万吨，增幅59.96%。其中，轻质库存36.25万吨，重质库存32.58万吨。周内纯碱整体开工率88.24%，环比下跌0.36个百分点。

  2. 有投资者在互动平台提问，有传闻说阿拉善一期三线在春节期间满负荷达产，请问是否属实？另外我们有没有出口印度的订单？远兴能源回复称，阿拉善天然碱项目一期第三条生产线已基本达产。公司纯碱产品暂未有出口印度订单。另外还表示第四条生产线已投料。公司未开展纯碱期货相关业务。

  3. 据联合石油数据库JODI数据，沙特阿拉伯原油产量在12月份环比上升12.6万桶/日至894.4万桶/日。沙特原油出口在12月份环比下降2.8万桶/日至630.8万桶/日。沙特阿拉伯原油库存在12月份减少了58万桶至1.492亿桶。沙特阿拉伯直接燃烧原油在12月份下降了19.8,万桶/日至30.3万桶/日。

  4. 据隆众资讯，截止到2月18日，全国浮法玻璃样本企业总库存5214.0万重箱，创7个月新高，环比增加1462.5万重箱，环比增加38.99%，同比下降35.3%。折库存天数较上期增加6天至21.7天。

  金属

  1. 根据中汽协数据，2024年1月份，我国卡车市场（含底盘、牵引车）共计销售28.88万辆，环比去年12月下降7%，同比增长82%。这其中，重型卡车市场（含底盘、牵引车）1月份销售9.69万辆，环比大增86%，同比大增99%。

  2. 巴西商贸部数据显示，2024年2月第3周，共计10个工作日，巴西累计装出铜矿石和铜精矿4.83万吨，去年2月为9.52万吨；日均装运量为0.48万吨/日，较去年2月的0.53万吨/日减少8.61%。累计装出铝矿石和铝精矿21.72万吨，去年2月为31.79万吨；日均装运量为2.17万吨/日，较去年2月的1.77万吨/日增加22.99%。

  【热点资讯】

  1. 节后焦炭提降登场，焦煤后续弱势趋势难改？

  中信期货表示，第一，节后产地煤矿复产节奏较快，钢联预计目前山西煤矿复产产能约3亿吨，复产进度约97%，供应向上修复预期强烈。第二，蒙煤通关快速恢复，汾渭统计甘其毛都口岸节后日均通关972车，然口岸交投氛围冷清，口岸库存高位难降，据了解目前已达280万吨。第三，焦企焦炭库存偏高，下游补库空间有限，山东市场部分钢厂对焦炭采购价下调110元/吨，焦炭三轮提降开启。展望后市，焦煤供应逐步回升，低盈利率下钢厂复产节奏缓慢，下游刚需以及补库支撑有限，焦炭仍有1-2轮提降预期，双焦仍面临下行压力，短期延续偏弱格局。

  2. 假期期间供应端维持高产量，纯碱后市如何看待？

  光大期货表示，供给方面，春节期间碱厂开工率高企，纯碱货源充足。目前市场上暂无新增减产、装置检修等相关消息，随着青海碱厂开工回升、远兴三线满负荷运行，预计纯碱周产仍有上涨空间，后续远兴四线的投产或给供给端施加更大压力。需求方面，节前市场备货谨慎，且由于北方大雪天气的影响，市场产销偏冷清。综合来看，纯碱供强需弱，基本面偏宽松，价格承压。虽然货运逐渐恢复及下游企业陆续开车使得需求或有望复苏，但高位库存窘境致使供需格局改善仍需一段时间，预计短期纯碱期货价格仍将维持偏弱运行。

  【重点关注】

  1. 澳洲联储公布2月货币政策会议纪要；

  2. 中国至2月20日一年期、五年期贷款市场报价利率；东方金诚首席宏观分析师王青分析认为，接下来LPR报价或在MLF保持不变的同时实施单独下调。

  3. 中国至2月20日豆油港口库存；

  4. 全球1月国际铝业协会（IAI）：中国原铝产量、全球原铝产量；此前数据显示，2023年12月份全球原铝产量为604.1万吨，日均产量为19.49万吨；预计12月中国原铝产量为356.5万吨。

  5. 美国公布至2月15日大豆、玉米、小麦出口检验量；

  6. NYMEX纽约原油3月期货受移仓换月影响，2月21日3:30完成场内最后交易，凌晨6:00完成电子盘最后交易。