2024年2月21日期货交易每日必读

  【盘前须知】

  1. 2月20日，中国央行将一年期贷款市场报价利率（LPR）维持在3.45%不变，五年期贷款市场报价利率（LPR）从4.20%下调至3.95%。

  2. 据央视新闻，住房城乡建设部表示，自1月份城市房地产融资协调机制工作部署以来，各地和相关金融机构紧锣密鼓抓好落实，不少城市春节假期仍在推进工作，协调机制落地见效持续取得新进展。截至2月20日，全国29个省份214个城市已建立房地产融资协调机制。

  3. 市场出现美联储下一步是加息而非降息的声音。美国前财长萨默斯这一概率有15%，更有资管人士认为可能性达到20%。

  【市场异动】

  1. 国内商品期货夜盘收盘，能源化工品普遍下跌，乙二醇跌1.8%，原油跌1.01%。黑色系全线下跌，铁矿石跌3.6%，螺纹钢、热卷跌超1%。农产品表现分化，白糖、豆二跌近1%。基本金属涨跌不一，沪铝涨1.95%，沪铜涨0.69%，沪锡涨0.29%，不锈钢跌0.15%，沪锌跌0.17%，沪镍跌0.21%，沪铅跌0.25%。沪金涨0.26%，沪银涨0.2%。

  2.国际油价全线下跌，美油4月合约跌1.28%，报77.21美元/桶。布油4月合约跌1.23%，报82.53美元/桶。

  3. 国际贵金属期货普遍收涨，COMEX黄金期货涨0.33%报2036美元/盎司，COMEX白银期货涨0.04%报23.045美元/盎司。

  4. 伦敦基本金属多数收涨，LME期铜涨1.14%报8531美元/吨，LME期锌跌0.81%报2382美元/吨，LME期镍涨0.74%报16470美元/吨，LME期铝涨1.21%报2223.5美元/吨，LME期锡涨0.29%报26510美元/吨，LME期铅涨0.61%报2055.5美元/吨。

  5. 芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约集体上涨，大豆期货涨0.55%报1178.75美分/蒲式耳；玉米期货涨0.6%报419美分/蒲式耳，小麦期货涨3.4%报578美分/蒲式耳。

  【板块要闻】

  黑色系

  1. 根据Mysteel卫星数据显示，2024年2月12日-2月18日期间，澳大利亚、巴西七个主要港口铁矿石库存总量1192.1万吨，环比增加82.5万吨，略低于年初至今的平均水平。

  2. 据大众日报，从山东省住房城乡建设厅获悉，我省加快建立城市房地产融资协调机制，推动房地产开发企业和金融机构精准对接，全力支持满足不同所有制房地产企业合理融资需求。截至目前，16市均已建立城市房地产融资协调机制，济南、青岛、烟台、日照、济宁、东营、聊城7市已推送首批项目名单。

  农产品

  1. 惠誉解决方案（Fitch Solutions）旗下研究机构BMI表示，其已将BMD棕榈油期货主力合约2024年均价预估从每吨3515马币上调至3750马币。不过，考虑到更广泛的食用油价格趋势、主要生产商对大豆丰收的预期以及需求疲软，棕榈油价格在短期内将受到限制。

  2. 数据监测显示，截至2月16日，国内主要油厂豆粕库存70万吨，较2月2日油厂春节放假前下降9万吨，较1月19日的103万吨阶段性高点下降33万吨。全国主要油厂进口大豆商业库存590万吨，较2月2日油厂春节放假前增加64万吨，较去年同期大幅增加125万吨，为连续四周下降后的首次回升。

  3. 巴西航运机构Williams近日发布的数据显示，截至2月14日当周，巴西港口等待装运食糖的船只数量为78艘，此前一周为84艘。港口等待装运的食糖数量为285.58万吨，此前一周为334.06万吨。在当周等待出口的食糖总量中，高等级原糖（VHP）数量为274.93万吨。桑托斯港等待出口的食糖数量为237.73万吨，帕拉纳瓜港等待出口的食糖数量为30.34万吨。

  4. 据马来西亚独立检验机构AmSpec，马来西亚2月1-20日棕榈油出口量为676949吨，较上月同期出口的828910吨减少18.33%。

  5. 据船运调查机构ITS数据显示，马来西亚2月1-20日棕榈油出口量为765024吨，较上月同期出口的867828吨减少11.85%。

  6. 据船运调查机构SGS公布数据显示，预计马来西亚2月1-20日棕榈油出口量为703589吨，较上月同期出口的728250吨减少3.4%。

  7. 农业咨询机构Agroconsult周二表示，将巴西2023/2024年度大豆产量预估从之前的1.538亿吨下调至1.522亿吨，因主产州的作物天气不利。

  8. 俄罗斯农业部长：俄罗斯计划在2023-2024年度出口7000万吨粮食，而此前的出口量为6600万吨。

  9. 阿根廷港口协会：阿根廷巴拉那河航运正常化后，搁浅的船只恢复航行，但船只暂时必须少装粮食。

  10. 美国农业部数据显示，截至2024年2月15日当周，美国大豆出口检验量为1185885吨，前一周修正后为1342086吨，初值为1326243吨，市场预期为60-145万吨。

  11. 巴西全国谷物出口商协会（ANEC）：预计2月份巴西大豆出口量达到730万吨，而去年同期为755万吨；预计2月份巴西豆粕出口达到186万吨，而去年同期为128万吨。

  能源化工

  1. 据大阪交易所（OSE）官网2月20日数据，截至2024年2月10日，交易所指定仓库的橡胶（RSS）库存为7509吨，较截至01月31日的7017吨增加492吨。

  2. 洲际交易所（ICE）总裁Ben Jackson称，2023年荷兰TTF天然气期货成交5920万手，同比增长约五成，推动ICE全球天然气业务收入创下同比增长44%的纪录，随着国际企业越来越多地交易荷兰TTF天然气期货，相关合约已成为全球天然气价格基准。但据悉，ICE的竞争对手欧洲能源交易所将于4月推出首个以美元计价的荷兰TTF天然气期货，以补充其现有的天然气产品序列。

  3. 俄罗斯能源部长Nikolai Shulginov周二表示，卢克石油（Lukoil）位于Nizhny Novgorod的Norsi炼油厂将在数月内恢复满负荷运营。卢克石油1月时表示，在发生一场“事故”后，其已经停止了Norsi炼油厂一装置的运营，但并未详细说明，该厂是俄罗斯第四大炼油厂，位于莫斯科以东约430公里。

  4. 白宫能源顾问：拜登政府可能暂停批复新的液化天然气(LNG)出口许可10至14个月。

  金属

  1. 据国际铝业协会（IAI），2024年1月份全球原铝产量为603.9万吨，去年同期修正值为590.0万吨，前一个月修正值为604.2万吨。1月原铝日均产量为19.48万吨，前一个月为19.49万吨。预计1月中国原铝产量为356.2万吨，前一个月为356.5万吨。

  2. 天齐锂业2月20日公告，截至2023年12月31日，格林布什锂辉石矿更新后的总矿产资源量增加至4.47亿吨，氧化锂平均品位为1.5%，折合碳酸锂当量约1600万吨；本次更新后的格林布什锂辉石矿的证实和概略矿石储量合计增加至1.79亿吨，氧化锂平均品位为1.9%，折合碳酸锂当量约850万吨。

  3. 国际铜业研究小组（ICSG）在最新发布的月报中称，2023年12月全球精炼铜市场供应过剩2万吨，11月为短缺12.3万吨。2023年1-12月，全球精炼铜市场供应短缺8.7万吨，而2022年为供应短缺43.4万吨。

  【热点资讯】

  1. 基本面预期转弱，铁矿后市如何看待？

  中信期货表示，节后矿石期货合约价格高开后大幅低走，其下行核心驱动在于节后供需端皆表现不及预期，导致矿石基本面加速转弱。后期来看，短期黑色终端需求仍处在季节性淡季之中，因此暂时看不到钢企利润明显改善的条件，则当前的利润状态将继续抑制钢企的复产节奏，同时抑制矿石需求恢复。虽然未来1-2周受节前澳洲发货下降以及年初巴西发货下降的共同影响，矿石资源到港水平仍存下降预期，但之后当前的高发货水平将再度转化为到港压力。因此，在终端需求表现明朗之前，矿石基本面难言乐观，矿石价格压力仍存。

  2. 豆油走势转向，反弹开始了吗？

  光大期货表示，综合来看，节后豆油终端补库需求缺口短期打开，而油厂供给有限，市场交投情绪正向，短期豆油价格或出现偏强反弹。但值得注意的是，春节假期几近结束，各油厂复产有序开展，预计供需缺口将很快得到有效补充，反弹空间或有限。此外，因利空因素簇聚，春节期间外盘CBOT豆油反弹态势夭折重返跌势，掣肘国内豆油价格走势，需关注前高压力位对反弹持续性的制约。

  【重点关注】

  1. 中国至2月21日找钢网全国建材周度钢厂库存、社会库存、产量；

  2. 马来西亚2月1-20日SPPOMA马棕油产量预估；马来西亚棕榈油进入减产周期，机构预测2月份产量将进一步下降，但此前数据显示，马来西亚棕榈油产量或超预期增加，关注此次预测情况。

  3. 印尼至2月21日7天逆回购利率；

  4. 墨西哥12月黄金、白银、铜产量；

  5. 2024年FOMC票委、亚特兰大联储主席博斯蒂克在一场活动上致欢迎词；

  6. 美联储公布货币政策会议纪要；美国1月CPI涨幅高于预期，机构普遍将此前美联储最早将于5月降息的预测推迟至6月，关注本次会议纪要公布后，机构对美联储降息节点的最新预测。