2024年2月22日期货交易每日必读

  【盘前须知】

  1. 证监会市场监管一司相关人士告诉上证报记者，证监会一直关注量化交易的发展和监管。下阶段出台的量化交易监管系列举措，将成熟一项、推出一项。

  2. 据印尼央行行长表示，预计美联储将在下半年开始降息，降息幅度为75个基点。瑞银集团全球财富管理部门预计美联储将从6月开始降息，而之前的预测是5月。

  3. 央视新闻记者昨天从司法部、国家发展改革委、全国人大常委会法工委共同召开的立法工作座谈会上获悉，民营经济促进法起草工作已经启动，立法进程将加快推进。

  4. 工信部印发工业领域碳达峰碳中和标准体系建设指南的通知。通知提出，到2025年，初步建立工业领域碳达峰碳中和标准体系，制定200项以上碳达峰急需标准，重点制定基础通用、温室气体核算、低碳技术与装备等领域标准，为工业领域开展碳评估、降低碳排放等提供技术支撑。

  5. 美联储会议纪要：多数官员注意到过快降息的风险，一些官员看到了通胀进展可能停滞的风险。美联储理事鲍曼：现在“绝对不是”降息的时机，楼市无碍降息决策。里士满联储主席巴尔金：1月数据考虑到季节性问题，不应过分依赖该月份的信息；预计企业将涨价。

  6. 美国众议院“自由党团”正在正式推动一项为期一年的开支权宜支出法案，如果得到众议院议长约翰逊的支持，可能会引发政府停摆。

  7. 美国财政部周三完成的20年期美国国债标售需求极为疲软，反映需求的“尾部”、即得标利率高于预发行利率差距为20年期美债标售有记录以来最大，海外投资者获配比创将近三年来新低。

  【市场异动】

  1. 国内商品期货夜盘收盘涨跌不一，能源化工品多数上涨，20号胶涨1.11%，苯乙烯涨近1%。黑色系普遍上涨，焦煤涨3.11%，焦炭涨1.91%。农产品多数下跌。基本金属多数收涨，沪镍涨1.83%，不锈钢涨0.8%，沪铜涨0.44%，沪铅涨0.16%，沪锌涨0.07%，沪铝跌0.34%，沪锡跌0.64%。

  2.国际油价全线上涨，美油4月合约涨1.32%，报78.06美元/桶。布油4月合约涨0.96%，报83.13美元/桶。

  3. 国际贵金属期货普遍下跌，COMEX黄金期货跌0.15%报2036.8美元/盎司，COMEX白银期货跌0.89%报22.93美元/盎司。

  4. 伦敦基本金属多数收涨，LME期铜涨0.54%报8546美元/吨，LME期锌涨0.82%报2398.5美元/吨，LME期镍涨2.77%报16800美元/吨，LME期铝涨1.23%报2220.5美元/吨，LME期锡跌1.1%报26130美元/吨，LME期铅涨1.59%报2080.5美元/吨。

  5. 芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约全线收跌，大豆期货跌1.59%报1160.25美分/蒲式耳；玉米期货跌2.03%报410.25美分/蒲式耳，小麦期货跌0.3%报577.5美分/蒲式耳。

  【板块要闻】

  黑色系

  1. 据Mysteel，江苏沙钢计划3月中旬对5800m?高炉进行检修，预计7月左右复产，日影响铁水产量1.27万吨。

  2. 据SMM统计，本周（2月17日至2月23日），高炉检修带来的铁水影响量为175.06万吨， 环比上周检修影响量增加5.26万吨。下周（2月24日至3月1日）高炉检修带来的铁水影响量为172.46万吨，环比本周将减少2.60万吨。

  3. 据中钢协数据显示，2024年2月上旬，重点统计钢铁企业共生产粗钢2069.91万吨、生铁1851.06万吨、钢材1912.72万吨。其中，粗钢日产206.99万吨，环比增长2.64%。据此估算，本旬全国日产粗钢266.19万吨、环比增长1.11%，日产生铁220.15万吨、环比增长3.51%，日产钢材357.52万吨、环比下降1.54%。

  4. 据找钢网分析，截至2月21日当周，建材产量288.80万吨，周环比减10.59万吨，降3.54%；建材厂库491.38万吨，周环比增224.21万吨，升83.92%；建材表需127.72万吨，周环比减143.28万吨，年同比增33.68万吨。

  5.安源煤业公告表示，公司对所属丰城区域的尚庄煤矿、山西煤矿、流舍煤矿于1月27日起实行停产整改。经公司按相关规定组织复产验收，矿井具备恢复生产条件，于2月21日中班开始恢复正常生产。尚庄煤矿此次实际停产天数为25天；预计影响公司商品煤产量3.2万吨，预计损失1242万元左右。

  6.据钢谷网全国钢材库存调研统计，全国建材社库1083.87万吨，较上周增加129.47万吨，上升13.57%；厂库738.52万吨，较上周增加63.08万吨，上升9.34%；产量353.94万吨，较上周减少3.49万吨，下降0.98%。

  农产品

  1.据国家粮油信息中心监测显示，截至2月16日，全国主要油厂豆油库存83万吨，近两周基本维持稳定，较1月初的阶段性高点下降8万吨，较去年同期增加2万吨。

  2. 据Mysteel农产品调查数据显示，2月15日-2月21日当周，全国淀粉企业开机率为56.8%，较上周升高2.35%。全国玉米淀粉产量为28.73万吨，较上周产量增加1.19万吨。

  3. 中国粮油商务网监测数据显示，截止到2024年第7周末，国内棕榈油库存总量为72.5万吨，较上周的66.9万吨增加5.6万吨；合同量为3.8万吨，较上周的3.8万吨持平。

  4. 巴西全国谷物出口商协会（Anec）基于船运计划数据预测，2月18日-2月24日期间，巴西大豆出口量为360.54万吨，上周为207.11万吨；豆粕出口量为55.80万吨，上周为35.47万吨。

  能源化工

  1. 据隆众资讯，截至2024年2月21日，中国甲醇港口库存总量在81.48万吨，较上一期数据减少3.06万吨；截至2月21日当周，中国沥青炼厂产能利用率为23.2%，环比增加0.8%，沥青周产量为39.4万吨，环比增加3.7%。

  2. 据纸引未来网消息，玖龙东莞、太仓、天津、沈阳、湖北五大基地将在2月22日，统一上调原纸价格30-50元/吨，涉及再生、牛卡、瓦纸等纸种。

  3. 日本石油协会（PAJ）数据显示，截至2月17日当周，日本商业原油库存增加58万千升至1117万千升；日本炼油厂平均开工率为73.9%，而2月10日为74.7%。

  4.据富查伊拉石油工业区数据显示，截至2月19日当周，阿联酋富查伊拉港的成品油库存总量下降13%或250.4万桶，至1664.8万桶，为四个月来最低水平。

  5. 美国能源部长：不希望采取任何会影响油价的行动来补充战略石油储备。

  金属

  1. 贸易公司日本丸红商事（Marubeni Corp）表示，截至2024年1月底，日本三大主要港口的铝库存较前月增加5.8%至332900吨，自近两年低位回升。

  2. 据Mysteel，受寒潮影响，部分铜杆企业及贸易商反馈，江苏北部有个别市场出现了运输受限，江苏南部目前基本正常。不过由于铜价走高，市场成交并不理想。

  3. 据市场消息，“近期宜春地区环保问题重现，将限制对锂渣无法妥善处理的企业进行开工。同时，计划在两会后对宜春进行环保检查。”据SMM调研，目前江西地区核心锂盐企业仍按正常计划进行生产（原计划检修的企业仍在按计划进行），此事件对其开工暂无实际影响。

  4. 据Mysteel调研统计，春节期间，中国精炼镍27库社会库存增加2161吨至27949吨，增幅8.38%，创2021年8月以来新高。

  5. 昨日资本市场网传“宜春地区渣台账总和跟实际有几百万吨对不上”、“所有有渣产出的锂盐厂不准开工”等消息，财联社记者从核心信源处核实，该消息为假消息。

  6.乘联会数据显示，2月1-17日，新能源车市场零售16.5万辆，同比去年同期下降15%，较上月同期下降44%，今年以来累计零售83.2万辆，同比增长59%。

  7. 世界金属统计局（WBMS）公布的最新报告显示，2023年12月，全球精炼铜产量为244.32万吨，消费量为242.46万吨，供应过剩1.87万吨。2023年全年，全球精炼铜产量为2762.61万吨，消费量为2769.19万吨，供应短缺6.58万吨。2023年12月，全球铜矿产量为197.48万吨。2023年全年，全球铜矿产量为2236.41万吨。

  【热点资讯】

  1. 昨日碳酸锂主力合约一度逼近涨停，趋势变了？

  光大期货表示，周三，碳酸锂主力合约2407低开高走，一度逼近涨停板。市场推测江西省环保检查是造成碳酸锂盘面价格出现如此巨大异动的主要原因。基本面方面，行业整体库存水平较高，且累库趋势延续，据SMM相关资讯，现货库存较上周再次上行。中间生产环节2月订单部分已提前至节前，虽节前备货意愿未完全减退，但正极厂排产减缓。SMM数据显示，预计2月磷酸铁锂及三元材料二者产量均出现环比下滑。终端需求萎靡，正极材料需求复苏姗姗，多以老客户长协订单成交为主，现货市场成交萧瑟，新订单寥寥无几。产业链降本诉求浓厚，向上压价情绪高昂，碳酸锂基本面依旧偏弱，料碳酸锂短期维持偏弱格局，关注市场情绪冲击及资金扰动。

  2. 双焦大幅拉涨，这一涨势还能持续多久？

  中信期货表示，供应存收紧预期，双焦大幅拉涨。山西开展煤矿“三超”和隐蔽工作面专项整治，坚决杜绝超能力超强度超定员组织生产建设、坚决杜绝布置隐蔽采掘工作面，煤矿安监持续趋严。据传潞安集团及山煤国际等存在减产计划，其中潞安集团减产1700万吨，山煤国际减产800万吨，但尚未有正式文件公布。其中潞安集团涉及贫瘦煤1000万吨，喷吹煤700万吨，预计全年造成炼焦精煤减量300-400万吨，目前看影响相对有限。后续铁水逐步恢复，焦煤供应恢复或不及预期，煤矿库存偏低水平下，煤焦基本面有望得到改善，短期盘面支撑较强。后期重点关注煤矿安监、钢厂复产以及宏观情绪。

  【重点关注】

  1. 中国至2月22日螺纹钢周度产量、钢厂库存、社会库存、表观需求；

  2. 中国至2月22日华东港口甲醇库存；

  3. 新加坡至2月21日当周燃料油库存；

  4. 欧洲央行公布1月货币政策会议纪要；

  5. 美国至2月17日当周初请失业金人数；

  6. 美国2月Markit制造业PMI初值、服务业PMI初值；

  7. 美国至2月16日当周EIA天然气库存；

  8. 美国至2月16日当周EIA原油库存。