2024年2月28日期货交易每日必读

  【盘前须知】

  1. 近日，住房城乡建设部下发通知，要求各地科学编制2024年、2025年住房发展年度计划。各地要科学编制规划，认真组织实施，根据人口变化确定住房需求，根据住房需求科学安排土地供应、引导配置金融资源，实现以人定房，以房定地、以房定钱，促进房地产市场供需平衡、结构合理，防止市场大起大落。

  2. 国家发展改革委、国家能源局发布加强电网调峰储能和智能化调度能力建设的指导意见。意见提出，到2027年，电力系统调节能力显着提升，抽水蓄能电站投运规模达到8000万千瓦以上，需求侧响应能力达到最大负荷的5%以上。

  3. 根据乘联会数据，2024年1月份皮卡市场销售4.4万辆，同比增长44%，环比下降8%，处于近5年的高位水平。

  4. 北京市住建委会同市住房资金管理中心发布《北京市住房租赁押金托管和租金监管暂行办法(征求意见稿)》，首次拟明确将住房租金纳入监管。

  5. 哈马斯官员表示，美国总统拜登关于加沙停火的言论为时过早，不符合实际情况，在停火之前仍存在需要填补的巨大分歧。

  6. 国际航运巨头马士基航运集团称，客户应做好红海海运中断将持续到下半年的准备，并在供应链规划中考虑延长运输时间。马士基表示，已增加约6%的船舶运力，以抵消因非洲周边转运时间延长而造成的延误。

  【市场异动】

  1. 伦敦基本金属多数上涨，LME期铜涨0.28%报8490美元/吨，LME期锌跌0.16%报2420.5美元/吨，LME期镍涨2.19%报17545美元/吨，LME期铝涨0.92%报2200美元/吨，LME期锡涨1.09%报26360美元/吨，LME期铅跌0.67%报2083美元/吨。

  2. COMEX黄金期货收涨0.02%报2039.4美元/盎司，COMEX白银期货收跌0.38%报22.44美元/盎司。

  3. 国际油价集体上涨，美油4月合约涨1.21%报78.52美元/桶，布油5月合约涨0.72%报82.26美元/桶。

  4. 芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约收盘涨跌不一，大豆期货跌0.17%报1143.25美分/蒲式耳；玉米期货涨0.65%报424.25美分/蒲式耳，小麦期货涨1.65%报584.25美分/蒲式耳。

  5. 国内商品期货夜盘收盘，能源化工、农产品大面积上涨，甲醇涨2.47%，焦煤涨1.96%，原油涨1.84%，铁矿石涨1.71%，豆二、苯乙烯、菜油涨超1%。基本金属涨跌不一，沪镍涨2.37%，不锈钢涨0.71%，沪锡涨0.29%，沪铜涨0.03%，沪锌跌0.02%，沪铅跌0.13%。

  【板块要闻】

  黑色系

  1. 据钢之家消息，2月27日上午国内部分焦企召开市场分析会。与会企业达成共识：一是企业根据各自亏损情况延长结焦时间，捣固焦限产30%，顶装焦限产50%，亏损超过300元/吨的企业焖炉。二是减缓或停止原料采购，在限产最大的前提下按需采购。三是不主动降低库存，根据企业自身亏损及场地情况适当增加库存。坚持“没有订单不生产、没有利润不销售、不付款不发货”的原则。

  2. 据央视新闻，近日，国家矿山安全监察局召开会议，部署近期安全防范重点工作。其中强调，聚焦把控、监控、管控矿井复工复产，对复产矿井逐一现场验收，对灾害严重、大班次等重点矿井开展全面“体检”。

  3.住房城乡建设部表示，自1月份城市房地产融资协调机制工作部署以来，各地和相关金融机构紧锣密鼓抓好落实，不少城市春节假期仍在推进工作，协调机制落地见效持续取得新进展。截至2月20日，全国29个省份214个城市已建立房地产融资协调机制，分批提出可以给予融资支持的房地产项目“白名单”并推送给商业银行，共涉及5349个项目。

  农产品

  1. 印尼棕榈油协会（GAPKI）周二公布的数据显示，印尼2023年12月棕榈油出口量为245万吨，产量为437.6万吨，国内消费量为199.5万吨。印尼2023年棕榈油产品总出口量为3220万吨，总产量为5484万吨，库存为314万吨。GAPKI预计，印尼2024年棕榈油产量增长5%至5760万吨，出口量为3200-3300万吨。

  2. 2月27日上午，国家粮食和物资储备局举行新闻通气会。相关负责人介绍，秋粮收购进展顺利，收购组织有力有序。截至2月25日，主产区各类粮食企业累计收购秋粮近1.5亿吨，进度已过七成半。

  3. 华储网公告，2月28日和29日中央储备冻猪肉轮换出库竞价交易0.91万吨。

  4. 印尼能源部官员表示，印尼预计2024年生物柴油消费量将在1250万千升至1300万千升之间。

  5. 据中国气象局，本次厄尔尼诺事件已过峰值，强度为中等强度。结合国内外动力气候模式和统计方法预测，国家气候中心预计未来三个月赤道中东太平洋海温将继续下降，2024年4月前后厄尔尼诺事件结束。

  6. 巴西蔗糖行业协会（Unica）称，2月上半月巴西中南部地区的糖产量达到2.7万吨，上年同期为0.2万吨。甘蔗压榨量为54.9万吨，去年同期为7.3万吨。乙醇产量为3.85亿升，上年同期为2.08亿升。甘蔗含糖量为137.97公斤/吨，上年同期为143.38公斤/吨。37.06%的蔗汁用于制糖，上年同期为23.57%。

  7. 巴西全国谷物出口商协会（Anec）发布报告称，巴西2月大豆出口量预计达到850万吨，上周预估为730万吨，去年同期为755万吨。巴西2月豆粕出口量预计达到143万吨，去年同期为128万吨。巴西2月玉米出口量预计达到716718吨，之前一年同期为194万吨。

  8. 美国农业部（USDA）公布数据，民间出口商报告向未知目的地出口销售12.3万吨大豆，于2023/2024年交付。

  9. 据欧盟委员会，截至2月22日，大豆进口量为770万吨，而前一年也是770万吨；豆粕进口量为950万吨，而前一年为1060万吨；棕榈油进口量为220万吨，而前一年为270万吨；玉米进口量为1150万吨，而前一年为1940万吨。

  能源化工

  1. 据塔斯社，俄罗斯将禁止汽油出口6个月，从3月1日起将实施。

  2. 据慧正资讯不完全统计，2024年国内预计新增产超过1100万吨/年，如规划产能如期投产，国内丙烯总产能将达到7800万吨/年。2024年国内将有超700万吨/年的聚丙烯粒料新增产能，预计辛醇在建产能60万吨/年；预计至2024年年底，国内环氧丙烷总产能突破900万吨/年。

  3.据农业农村部农资保供专班调度，截至2月底，省、县两级化肥下摆到位率分别为71.2%、60.5%，省级到位率比去年同期快1.7个百分点，受近期低温雨雪冰冻天气等因素影响，县级到位率同比低1.6个百分点，主要化肥品种供应稳定，能够满足春耕用肥需要。

  金属

  1. 香港特区政府数据显示，1月向中国内地净出口黄金量为76.248吨，此前为50.381吨。1月向中国内地总出口黄金量为81.967吨，此前为59.589吨。

  2. Mysteel数据显示，2月23日，外采硫酸镍、MHP生产纯镍的利润分别为997元/吨、-1054元/吨，较节前均下滑1500元/吨左右，外采高冰镍生产纯镍利润为3681元/吨，较节前走扩745元/吨。

  3. 花旗维持0至3个月镍价每吨15500美元的预估，预计0至3个月的铜价为每吨8800美元，维持0至3个月锌价每吨2500美元的预估，预计锌价将在第二季度和第三季度走软至平均每吨2400美元，因发达市场偿债负担不断加重，令需求承压。

  4. 伦敦金属交易所（LME）期货和期权数据显示，截至2月23日当周，投机者已经将LME铜的净多头增加2204手至68879手，为3周多以来最高水平。投机者已经将LME铝的净多头减少8460手至111516手，为4周以来最低水平。

  【热点资讯】

  1. 上探14000整数点位，橡胶强势能否持续？

  光大期货分析指出，现货市场成交积极，国外供给利好因素显露，周二橡胶低开高走，主力合约一度戳破14000整数点位。现货方面，天然橡胶现货价格延续上行趋势，主流供应商上调顺丁橡胶出厂价，橡胶现价强势运行。海外方面，国外橡胶停割季将至，原料价格显着提升，海外胶价高企提振国内表现。基本面方面，国内订单情况良好，需求恢复可观。下游轮胎企业开工率爬升，全钢胎稳健出库、半钢胎订单富足。得益于橡胶出库提速，青岛保税库存去库显着，青岛主港的泰国产天然橡胶到港价上行趋势明显。此外，近期船期延缓，进口端压力缓解，胶价再获支撑。综合来看，现货强劲牵引期价上行，海外减产、进口减缓，叠加亮眼需求表现，料橡胶期货短期维持偏强震荡趋势。

  2. 需求预期带动期价触底反弹，玻璃后市如何看待？

  建信期货分析指出，元宵过后物流恢复，下游加工厂陆续开工，现货市场产销好转带动期价触底反弹。供应方面，上周两条产线点火，叠加春节期间一条500吨产线点火，先有玻璃产出，预计未来一段时间供应将继续维持高位，短期供应压力较大。需求方面，当前深加工企业陆续复工复产，但由于资金回款问题，以及在手订单量不高等问题，需求回暖速度较缓，预计短期企业库存压力仍存。综合来看，基本面供需双增，但近期非对称式降息以及重要会议的召开，或对未来需求预期产生一定利好支撑，短期震荡盘整看待。

  【重点关注】

  1. 中国至2月28日找钢网全国建材周度钢厂库存(万吨)；

  2. 英国至2月28日LME铜库存变化值(吨)；

  3. 美国第四季度实际GDP年化季率修正值；

  4. 美国至2月23日当周EIA原油库存(万桶)。