2024年2月29日期货交易每日必读

  【盘前须知】

  1. 2月27日，中国人民银行与上海市在沪举行工作座谈会。潘功胜表示，央行将继续大力支持上海国际金融中心建设和扩大金融高水平开放。持续深化跨境贸易和投融资便利化措施，支持上海打造人民币金融资产配置中心。

  2. 一则关于“之前暂停的量化策略恢复”的消息从坊间流出。据券商中国记者向业内人士求证，并未听说此事，也未接到相应通知，相关的政策安排应该还会持续一段时间。有券商人士分析，这种可能性不大，马上就进入到重要会期，若由此引发市场波动亦不合时宜。

  3. 从融360获悉，2024年2月，全国45个重点城市的首套房贷款平均利率为3.64%，环比下降24个基点，同比下降43个基点；二套房贷款平均利率为4.19%，环比下降26个基点，同比下降75个基点。

  4. 上期能源公告，冯某某组于2024年2月28日在集运指数（欧线）期货2404合约上账户组日内开仓交易量超限第1次达到上海国际能源交易中心处理标准，上期能源决定对相关客户采取限制其在集运指数（欧线）期货2404合约上开仓5个交易日的监管措施。

  5. 2月27日，证监会党委书记、主席吴清主持召开资本市场法治建设座谈会，就完善资本市场基础制度、加强法治保障听取意见建议。吴清强调，资本市场的规范要求极高，法治兴则市场兴。证监会将与有关方面一道共同推动加大法制供给、提升执法效能、强化司法保障，更好发挥法治在资本市场高质量发展中的固根本、稳预期、利长远作用。

  6. 近日，中金所依规对相关客户违反期货市场实际控制关系账户管理的行为采取了监管措施，是履行交易所监管职责的举措。证监会始终坚持严的监管主基调，指导证券交易所和中金所加强期现货监管联动，对包括高频交易在内的各类交易行为穿透监管，依法依规严厉打击市场违法违规行为。

  7. 据Punchbowl报道，美国国会两党谈判代表已经非常接近于宣布就第一批支出法案达成原则性协议。

  【市场异动】

  1. 伦敦基本金属收盘涨跌不一，LME期铜跌0.22%报8455美元/吨，LME期锌跌0.25%报2416美元/吨，LME期镍涨1.35%报17695美元/吨，LME期铝跌0.02%报2191美元/吨，LME期锡涨0.87%报26590美元/吨，LME期铅跌0.19%报2086.5美元/吨。

  2. 芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约收盘涨跌不一，大豆期货涨0.48%报1146.25美分/蒲式耳；玉米期货涨1.59%报430.25美分/蒲式耳，小麦期货跌1.41%报576美分/蒲式耳。

  3. 国际油价全线走低，美油4月合约跌0.74%报78.29美元/桶，布油5月合约跌0.97%报81.86美元/桶。

  4. COMEX黄金期货收跌0.03%报2043.5美元/盎司，COMEX白银期货收跌0.36%报22.675美元/盎司。

  5. 国内商品期货夜盘收盘，能源化工、农产品多数下跌，玻璃跌2.57%，丁二烯橡胶、铁矿石、20号胶、烧碱、棉花、乙二醇跌超1%。涨幅方面，低硫燃料油涨1.31%。基本金属涨跌不一，沪镍涨1.48%，沪锡涨0.86%，沪铅涨0.13%，沪铝跌0.08%，沪铜跌0.25%，沪锌跌0.29%，不锈钢跌0.35%。

  【板块要闻】

  黑色系

  1. 花旗将铁矿石3个月目标价从每吨150美元下调至130美元。

  2. Mysteel调研结果显示，预计一季度全球铁矿石发运量将达到3.69亿吨，环比去年四季度减少5047万吨，属于正常季节性波动，但同比预计增加638万吨，高于去年同期水平；预计一季度铁矿石到港量为2.87亿吨，环比去年四季度下降1517.7万吨，同比增加1597.2万吨。

  3. 2月28日上午，焦作市污染防治攻坚办发布通知，决定于2月28日24时起，解除焦作市重污染天气橙色预警，终止Ⅱ级应急响应。

  4. 据找钢网，截至2月28日当周，钢材产量由降转增，建材库存明显累积。其中，建材产量304.11万吨，周环比增15.31万吨；厂库563.94万吨，周环比增72.56万吨；社库766.59万吨，周环比增75.59万吨；表需155.96万吨，周环比增28.24万吨。

  5. 钢谷网数据显示，截至2月28日，全国建材社库1165.94万吨，较上周增加82.07万吨；厂库761.84万吨，较上周增加23.32万吨；产量355.18万吨，较上周增加1.24万吨。

  农产品

  1. 国际糖业组织（ISO）周三公布数据显示，预计2023/2024年度全球糖供应短缺68.9万吨，高于11月预测的短缺33.5万吨，而2022/2023年度为供应过剩30.8万吨。预计2023/2024年度全球糖产量为1.797亿吨，低于此前预估的1.799亿吨。

  2. 印尼贸易部官员周三称，印尼计划将3月1-31日期间的毛棕榈油参考价格定为每吨798.90美元，低于目前的806.40美元/吨。基于计划的新参考价格，毛棕榈油出口关税和出口专项税将保持不变，分别为每吨33美元和每吨85美元。

  3. 沐甜科技表示，相关数据显示，近两个榨季2月份云南单月产糖量在36-55万吨，鉴于2月中下旬天气影响了甘蔗的砍、运、收，初步估计单月产糖量可能在42-48万吨，去年同期为55.91万吨。销量方面，预计2月份云南单月销糖量或在13-16万吨，去年同期为22.92万吨。

  4. 巴西全国谷物出口商协会（Anec）基于船运计划数据预测，2月25日-3月2日期间，巴西大豆出口量为371.48万吨，上周为225.04万吨；豆粕出口量为39.63万吨，上周为33.04万吨。

  5. Abiove本月第二次下调了对巴西2024年大豆产量的预期，Abiove目前预计当地农民将生产1.538亿吨大豆，低于2月份预测的1.561亿吨和2023年的1.59亿吨。

  6. 糖业委员会的数据显示，目前为止，印度马哈拉施特拉邦只有8家糖厂停止了压榨作业，到目前为止已经压榨了8844.6万吨甘蔗，生产了8844.9万公担（884.4万吨）糖。

  能源化工

  1. 2月28日，中国石油集团经济技术研究院在北京发布2023年版《国内外油气行业发展报告》。该报告在展望2024年能源市场时表示，中国经济持续回升向好支撑石油需求增长，2024年国内石油需求将稳中有升，成品油需求达峰时点可能提至2025年前。

  2. 隆众资讯数据显示，截至2024年2月28日，中国甲醇港口库存总量76.05万吨，较上一期数据减少5.43万吨。其中，华东地区去库，库存减少3.3万吨；华南地区去库，库存减少2.13万吨。

  3. 日本石油协会（PAJ）数据显示，截至2月24日当周，日本炼油厂平均开工率为76.9%，而2月17日为73.9%。 日本商业原油库存下降51万千升至1056万千升。

  4. 当地时间2月28日，土耳其海岸安全总局发表声明，受大雾影响，当日博斯普鲁斯海峡双向航运暂停。

  5.据EIA报告，2月23日当周美国战略石油储备（SPR）库存增加74.3万桶至3.603亿桶，增幅0.21%；美国原油出口减少23.7万桶/日至472.8万桶/日；美国国内原油产量维持在1330.0万桶/日不变；除却战略储备的商业原油库存增加419.9万桶至4.47亿桶，增幅0.95%。

  金属

  1. 乘联会数据显示，2月1-25日，新能源车市场零售28.3万辆，同比下降22%，较上月同期下降44%，今年以来累计零售95.1万辆，同比增长38%。

  2. 据Mysteel调研了解，周二内蒙古某铝厂发生动力闪燃事故，导致全厂停电压铝，经过企业积极抢修目前电力基本已恢复，但其中某一个系列电解槽电压尚不稳定，目前停槽数量增加，预估产能影响有所扩大。

  3.美国经济在去年第四季度的增速略低于最初的估计，反映出对库存的下修，同时通胀数据也有所上修。四季度实际GDP年化季率修正后为增长3.2%，而此前的预期为3.3%，市场预期不会被修正。

  【热点资讯】

  1. 进口炒作依旧，甲醇强势还能维持多久？

  光大期货分析指出，进口紧俏叠加踊跃的现货成交，周三甲醇强势运行一度上触2580价位。国外方面，伊朗端供给问题持续发酵。一方面，伊朗生产装置重启效率较低；另一方面，受寒潮冲击，后续自伊朗的甲醇进口规模有缩减趋势，进口端利多。现货方面，期现联动效应明显。受期价上行带动，现货市场交投活跃，成交情绪积极。各地低价货源减量，贸易商报价上行，成交价重心稳步抬升。基本面方面，供给端扰动有限，原定长期停车的生产装置暂无重启苗头，甲醇开工整体维稳。需求坚挺，沿海烯烃装置需求走高，传统需求有序恢复。综合来看，进口端支撑强劲，现货价格稳健，供求表现强于预期，料短期甲醇价格维持偏强运行。关注原油价格及煤价对成本端的扰动，以及MTO装置检修落地情况对需求的冲击。

  2. 反弹“六连阳”，碳酸锂走势会变吗？

  一德期货分析指出，近期国内受环保相关消息刺激以及海外高成本矿山减产消息影响，引发市场对供应的担忧，碳酸锂持续反弹，连带锂矿、下游正极材料价格均有不同程度的上扬。供需看，2月冶炼厂以及下游正极材料排产量均环比下降，3月冶炼以及下游正极材料厂排产均环比上涨，上下游均在边际好转。但是在供应过剩、产能亟待出清的大背景下，结构性反弹高度更多取决于需求。而从需求端看由于节前部分订单前置，节后低迷的终端需求导致集中补库尚未发生，库存累至近8万吨。另外，3月底将集中注销仓单，会有部分不能转交4月合约的货源冲击现货市场，从每日仓单数据可以看出，近期已经有部分仓单货陆续流入现货市场。预计两会环保检查期间碳酸锂还会维持震荡偏强走势，但考虑到供需基本面尚不足以对锂价提供持续上涨支撑，不建议交易者追涨介入。后续可持续关注相关环保政策消息。

  【重点关注】

  1. 马来西亚至2月1-29日ITS马棕油出口量（吨）；

  2. 中国至2月29日螺纹钢周度产量（万吨）；

  3. 中国至2月29日华东港口甲醇库存（万吨）；

  4. 美国至2月22日2023/2024市场年度大豆出口净销售量（吨）；

  5. 美国1月核心PCE物价指数月率；

  6. 美国至2月24日当周初请失业金人数（万人）。