2024年3月1日期货交易每日必读

  【盘前须知】

  1. 中共中央政治局2月29日召开会议。会议指出，今年工作要坚持稳中求进、以进促稳、先立后破。积极的财政政策要适度加力、提质增效，稳健的货币政策要灵活适度、精准有效，增强宏观政策取向一致性，营造稳定透明可预期的政策环境。要着力扩大国内需求，坚定不移深化改革，扩大高水平对外开放，有效防范化解重点领域风险。

  2. 外交部消息，2024年2月27日，外交部部长助理兼政策规划司司长苗得雨在上海同美国国务院政策规划司司长艾哈迈德举行新一轮中美外交政策磋商。双方重点就各自外交政策以及国际形势、地区热点问题等进行了坦诚、深入、建设性沟通。

  3. 据中国房地产报，住房和城乡建设部、金融监管总局联合召开城市房地产融资协调机制工作视频调度会议。会议强调，各地要扎实做好融资协调机制有关工作，抓项目“白名单”质量、抓工作进度、抓项目建设、抓宣传引导。按照协调机制“应建尽建”原则，3月15日前，地级及以上城市要建立融资协调机制，既要高质量完成“白名单”推送，又要高效率协调解决项目的难点问题。

  【市场异动】

  1. 伦敦基本金属多数收涨，LME期铜涨0.36%报8478.5美元/吨，月跌1.51%；LME期锌涨0.37%报2423.5美元/吨，月跌4.11%；LME期镍涨1.36%报17840美元/吨，月涨9.66%；LME期铝涨1.57%报2225美元/吨，月跌2.41%；LME期锡跌0.3%报26480美元/吨，月涨0.94%；LME期铅跌0.86%报2065美元/吨，月跌4.33%。

  2. COMEX黄金期货收涨0.49%报2052.8美元/盎司，月跌0.71%；COMEX白银期货收涨1.08%报22.88美元/盎司，月跌1.25%。

  3. 国际油价全线走低，美油4月合约跌0.31%报78.3美元/桶，月涨3.23%；布油5月合约跌0.18%报82美元/桶，月涨1.8%。

  4. 芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约收盘涨跌不一，大豆期货跌0.5%报1139.5美分/蒲式耳，月跌6.77%；玉米期货涨0.35%报430美分/蒲式耳，月跌4.07%；小麦期货涨0.3%报576.5美分/蒲式耳，月跌3.15%。

  5. 国内商品期货夜盘收盘，焦煤、豆二、铁矿石、焦炭涨超1%，低硫燃料油、20号胶、棉纱跌超1%。基本金属涨跌不一，沪镍涨0.78%，沪铝涨0.74%，沪铜涨0.38%，沪锌涨0.19%，沪铅跌0.06%，不锈钢跌0.14%，沪锡跌0.46%。

  【板块要闻】

  黑色系

  1. 据Mysteel，截至2月29日当周，螺纹钢产量由降转增，厂库连续第六周增加，社库连续第十二周增加，表需连续第二周增加。其中，螺纹产量210.29万吨，较上周增加18.34万吨；厂库352.31万吨，较上周增加17.42万吨；社库924.76万吨，较上周增加79.61万吨；表需113.26万吨，较上周增加44.59万吨。

  2. 国家矿山安全监察局陕西局公告，近日，陕西延长石油巴拉素煤业有限公司完成了重大隐患整改。榆林市榆阳区能源局组织验收合格并履行了重大隐患销号及复工复产程序，同意陕西延长石油巴拉素煤业有限公司恢复生产。

  3. 本周Mysteel煤焦事业部调研全国30家独立焦化厂吨焦盈利情况，全国平均吨焦盈利-141元/吨；山西准一级焦平均盈利-142元/吨，山东准一级焦平均盈利-110元/吨，内蒙二级焦平均盈利-129元/吨，河北准一级焦平均盈利-149元/吨。

  农产品

  1. 据马来西亚独立检验机构AmSpec，马来西亚2月1-29日棕榈油出口量为1000348吨，较上月同期出口的1227101吨减少18.5%。

  2. 据船运调查机构ITS数据显示，马来西亚2月1-29日棕榈油出口量为1106054吨，较上月同期出口的1286509吨减少14.03%。

  3. 据船运调查机构SGS公布数据显示，预计马来西亚2月1-29日棕榈油出口量为996845吨，较上月同期出口的1166973吨减少14.58%。

  4. 洲际交易所（ICE）表示，2号期棉所有合约的每日涨跌停板幅度调整为对较应月份合约前一日结算价±4美分/磅（400点），2月29日（周四）开盘后生效。

  5. 沐甜科技初步预计，广西2月份单月产糖量在140-145万吨，稍低于去年同期的147万吨。 广西2月份单月销糖量在40万吨左右，低于去年同期的55万吨。

  6. 据美国农业部，美国2023/2024年度大豆出口净销售为16万吨，前一周为5.6万吨；2024/2025年度大豆净销售0万吨，前一周为0万吨；美国2023/2024年度玉米出口净销售为108.2万吨，前一周为82万吨。

  7. 据美国商品期货交易委员会（CFTC）最新数据，截至2月23日，美棉ON-call未点价卖出订单69841手，环比减少229手；未点价买入订单51249手，环比增加2073手。

  能源化工

  1. 隆众资讯数据显示，截至2月29日，国内纯碱厂家总库存84.76万吨，环比增加9.91万吨，增幅13.24%；产量74.31万吨，环比增加2.48万吨，涨幅3.45%。全国浮法玻璃样本企业总库存5572.2万重箱，续创7个半月新高，环比增加146.7万重箱或2.7%，同比下降32.2%。

  2. 迪拜商业交易所（DME）数据显示，阿曼原油4月份官方定价为每桶80.85美元，较3月份的每桶78.75美元上涨2.10美元。

  3. 新加坡企业发展局（ESG）数据显示，截至2月28日当周，新加坡燃油库存下降287.2万桶，至2048.7万桶的两周低点。

  4. 据外媒报道，一份政府法令草案显示，俄罗斯正考虑从3月22日起取消对冬季柴油出口的禁令，因国内对该产品的需求因季节性因素而下降。

  5.俄罗斯政府发布命令，从3月1日起至8月31日，禁止汽油出口6个月。据悉，该禁令不适用于俄罗斯与欧亚经济联盟成员国达成的出口协议以及与其他国家政府间达成的出口协议，出口禁令也不包括个人所使用的燃料以及用于提供国际人道主义援助的燃料。

  6.据EIA天然气报告，截至2月23日当周，美国天然气库存总量为23740亿立方英尺，较此前一周减少960亿立方英尺，较去年同期增加2480亿立方英尺，同比增幅11.7%，同时较5年均值高4980亿立方英尺，增幅26.5%。

  金属

  1. 广期所公告，2024年2月，1组20名客户涉嫌未按规定申报实际控制关系，在碳酸锂期货相关合约开仓交易数量超过交易所规定的交易限额。根据《广州期货交易所风险管理办法》第三十条等有关规定，交易所决定对上述客户采取限制开仓3个月的监管措施。

  2. 商务部新闻发言人表示，近年来，美方设置重重障碍，加征关税、限制参加政府采购、采取歧视性补贴政策等，严重阻碍中国汽车进入美国市场。与之形成鲜明对比的是，中国始终向全球汽车企业敞开大门。希望美方尊重市场经济规律和公平竞争原则，纠正非市场政策和做法，为汽车产业公平竞争和长远发展创造条件。

  3. 上海黄金交易所公告，自2024年3月1日（星期五）收盘清算时起，Au（T+D）、mAu（T+D）、Au（T+N1）、Au（T+N2）、NYAuTN06、NYAuTN12等合约的保证金比例从10%调整为8%，下一交易日起涨跌幅度限制从9%调整为7%；Ag（T+D）合约的保证金比例从14%调整为10%，下一交易日起涨跌幅度限制从13%调整为9%；CAu99.99合约保证金每手55000元调整至每手45000元。

  4. 智利统计局数据显示，智利1月铜产量为435633吨，同比2023年1月的433405吨增加0.5%，环比2023年12月的495537吨减少0.04%。

  5.美国1月核心PCE物价指数年率录得2.8%，为2021年3月以来最小增幅；美国1月核心PCE物价指数月率录得0.4%，创2023年2月以来最大增幅。

  【热点资讯】

  1. 沪镍再度上行，反弹还能持续多久？

  光大期货分析指出，供给扰动持续，周四沪镍刷新反弹高点。国外方面，由于供应依旧偏紧，印尼镍矿价格上行。当前市场仍在消化印尼矿山RKAB配额审批进度迟缓这个消息，镍价支撑力量充足。此外，美国对俄罗斯实行新一轮制裁消息仍在发酵，市场担忧俄镍供给问题。宏观方面，美国全年GDP年化达到2.5%，高于前年1.9%，其中个人消费支出表现亮眼，环比增长上修至3%，经济数据表现较好，对于有色品种存在提振。基本面方面，国内镍供应有累增趋势，原生镍全面过剩、精炼镍库存累积。而需求端弱势不改，供需整体过剩。综合来看，海外扰动仍存，印尼镍矿配额进展延缓刺激市场情绪，料短期镍价受此推动维持偏强运行。但当市场完全消化消息面冲击后，镍价重归基本面，上行空间或有限。

  2. 碳酸锂主力创去年11月以来新高，中短期和中长期走势有何变化？

  国投安信期货分析认为，中短期来看：碳酸锂的价格反弹可能有一定持续性，但长期过剩方向不变。反弹持续性或有所拉长，原因是消费旺季不管是证实还是证伪都需要时间，此外矿端报价和现货报价已经止跌，与去年下半年现货几乎每天下跌的情况差别很大，价格运行主要围绕着预期的变化进行，而年前年后供应扰动明显增多，特别是矿端占比最大的澳矿有四分之一的矿山出现了生产计划方面的变化，市场情绪受到供应扰动增多和需求不确定性的影响在明显回暖，围绕着旺季预期和供应扰动进一步增多进行的博弈在增强，而过剩带来的压力在上半年影响不明显。中长期来看：碳酸锂供应过剩的判断仍然长期有效，在年中特别是五一前后将成为碳酸锂再度回归跌势的重要时间点；价格反弹的阻力主要在13到13.5万元一吨。

  【重点关注】

  1. 中国至3月1日自繁自养生猪养殖利润(元/头)；

  2. 中国至2月29日45个港口铁矿石库存(万吨)；

  3. 中国至3月1日菜粕周度库存(万吨)；

  4. 中国至3月1日全国主要油厂大豆压榨量(万吨)；

  5. 中国2月官方制造业PMI；

  6. 中国2月财新制造业PMI；

  7. 美国2月Markit制造业PMI终值。