2024年3月5日期货交易每日必读

  【盘前须知】

  1. 中国期货业协会最新统计资料表明，1—2月全国期货市场累计成交额为74.49万亿元，同比增长4.93%；累计成交量为8.84亿手，同比下降5.87%。

  2. 全国政协委员、中泰证券总经理冯艺东近日表示，根据国际成熟电力市场的经验，电力期货在价格形成、风险管理和资源配置等方面为市场提供新的解决方案，电力现货常态化运行后配套电力期货，有利于促进电力市场的公平、透明，有助于推动电力现货市场稳妥有序实现全覆盖，有利于保障电力市场化改革深入进行。

  3. 据上海航运交易所数据，截至2024年3月4日，上海出口集装箱结算运价指数（欧洲航线）报2849.62点，与上期相比跌3.0%。

  4. 乘联会表示，由于春节假期前后的汽车消费较淡因素的影响，大部分车企都会在春节前后要多休几天年假，因此今年2月的有效产销时间很短，可以预计2月车市销量将会处于年内绝对谷底期。

  5. 商务部新闻发言人就美国政府拟对中国制造联网汽车开展国家安全风险审查答记者问：美方以“国家安全”为借口，意图阻碍中国汽车正常出口，中方对此表示严重关切。中方敦促美方尊重市场原则，为各国企业营造公平竞争环境。中方将持续评估美方审查后续情况，必要时将采取有力措施，坚决维护自身合法权益。

  【市场异动】

  1. 伦敦基本金属多数收涨，LME期铜涨0.25%报8525美元/吨，LME期锌涨1.32%报2449美元/吨，LME期镍涨1.35%报17900美元/吨，LME期铝跌0.31%报2238美元/吨，LME期锡涨1%报26755美元/吨，LME期铅涨1.03%报2055.5美元/吨。

  2. 芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约集体收涨，大豆期货涨0.28%报1154.5美分/蒲式耳；玉米期货涨1.29%报430.25美分/蒲式耳，小麦期货涨1.08%报563.75美分/蒲式耳。

  3. 国际贵金属期货普遍收涨，COMEX黄金期货涨1.31%报2123.1美元/盎司，COMEX白银期货涨3.17%报24.105美元/盎司。

  4. 国际油价全线下跌，美油4月合约跌1.51%，报78.76美元/桶。布油5月合约跌0.81%，报82.87美元/桶。

  5. 国内商品期货夜盘收盘，纯碱涨4.56%，玻璃涨1.29%，原油跌0.52%。黑色系全线上涨，铁矿石涨1.72%。农产品涨跌互现。基本金属多数收涨，沪锌涨0.63%，沪锡涨0.45%，沪镍涨0.44%，沪铝涨0.4%，沪铜涨0.32%。沪金涨1.89%，沪银涨2.49%。

  【板块要闻】

  黑色系

  1. 据Mysteel，2月26日-3月3日中国47港铁矿到港总量2524.4万吨，环比增加405.6万吨；中国45港铁矿到港总量2377万吨，环比增加346.4万吨；北方六港铁矿到港总量为1241.6万吨，环比增加173.7万吨。

  2. 据Mysteel，2024年2月26日-3月3日澳洲巴西铁矿发运总量2544.5万吨，环比增加466.0万吨。澳洲发运量1836.1万吨，环比增加426.0万吨，其中澳洲发往中国的量1450.8万吨。

  3. 近日，国家矿山安全监察局陕西局对榆林市榆阳中能袁大滩矿业有限公司进行现场监察时，发现该矿存在重大事故隐患。依据《国务院关于预防煤矿生产安全事故的特别规定》之规定，国家矿山安全监察局陕西局责令榆林市榆阳中能袁大滩矿业有限公司停产整顿。

  农产品

  1. 据外媒消息，截至2月29日，印度卡纳塔克邦已经有四家糖厂结束2023/2024榨季甘蔗压作业。数据显示，当地的甘蔗压榨量、糖产量和甘蔗产糖率都出现下降局面。

  2. 据彭博调查显示，预计马来西亚2024年2月棕榈油库存为193万吨，较1月减少4.5%，自去年7月以来的最低水平；产量为132万吨，较1月减少5.7%，为10个月以来最低水平。据路透调查显示，预计马来西亚2024年2月棕榈油库存为191万吨，较1月减少5.7%，为6个月以来首次跌破200万吨；产量为132万吨，较1月减少6%，为连续第四个月下降，出口量为114万吨，较1月减少15.81%。

  3. 据沐甜科技了解，南华霞秀和驮卢东亚等2家糖厂已于3月2日收榨。截至目前不完全统计，2023/2024榨季截至目前广西已有9家糖厂收榨，同比减少数量仍在30家以上。

  4. 据国家发改委数据，截至2024年2月28日，全国生猪出场价格为14.47元/公斤，比2月21日下跌2.62%；主要批发市场玉米价格为2.46元/公斤，较2月21日上涨0.82%；猪粮比价为5.88，比2月21日下跌3.45%。

  5. 据外媒消息，一位顶级经销商周一称，印度在2024年预期将购买更高数量的豆油，而棕榈油进口量则可能下滑。植物油经纪和咨询公司Sunvin Group的执行总裁Sandeep Bajoria称，印度2023/2024市场年度豆油进口量将从2022/2023年度的350万吨增至430万吨。

  6. 据Mysteel调研显示，截至2024年3月1日（第9周），全国重点地区棕榈油商业库存61.815万吨，环比上周减少4.12万吨，减幅6.25%；同比去年102.88万吨减少41.07万吨，减幅39.92%；全国重点地区豆油商业库存91.24万吨，环比上周减少0.06万吨，降幅0.07%。

  7. 据云南糖网，云南省2023/2024榨季截至2月29日全省入榨甘蔗883.78万吨，累计产糖110.76万吨，同比上榨季同期减少11.28万吨，减幅9.24%，上榨季同期产糖为122.04万吨，产糖率12.53%，同比上榨季同期略低，上榨季同期产糖率为12.64%。

  8. 国际棉花咨询委员会（ICAC）发布的3月份全球产需预测报告认为，2023/2024年度全球棉花产量为2431万吨，环比小幅下调。全球棉花消费量为2376万吨，环比调增50万吨，主要是中国的消费量预计增加。

  9. 据Wind数据，截至2024年3月4日，全国进口大豆港口库存为766.107万吨，2月26日为762.677万吨，环比增加3.43万吨。

  10. 美国农业部（USDA）公布数据，民间出口商报告向未知目的地出口销售12.6万吨豆粕，其中，3万吨于2023/2024市场年度交货，9.6万吨于2024/2025市场年度交货。

  11. 农业咨询机构AgRural表示，截至上周四，巴西2023/24年度大豆收割率为48%，较前一周增加8%，高于去年同期的43%。

  12. 美国农业部数据显示，截至2024年2月29日当周，美国大豆出口检验量为1021385吨，前一周修正后为1059053吨，初值为974977吨，符合市场预期的45-142.5万吨。当周美国对中国（大陆地区）装运835430吨大豆，占到该周出口检验总量的81.79%，上周是61.42%。

  能源化工

  1. 据央视财经，当前，全国化肥重点生产企业均开足马力进行生产，尿素生产企业开工率达到八成左右，磷酸二铵生产企业开工率达到六成以上，开工率均处于较高水平。

  2. 国家发改委公告，自2024年3月4日24时起，国内汽、柴油价格每吨分别提高125元、120元。

  3. 美国最大的天然气生产商殷拓集团（EQT）表示，由于供应过剩导致价格普遍下跌，该公司将在3月份前削减约300亿至400亿立方英尺的净产量。据机构估算，减产400亿立方英尺将占该公司季度产量的7%左右。

  金属

  1. 据Mysteel调研：近期再生铅市场复产提速，江西、广西、内蒙、宁夏、安徽等地多企业陆续出铅，复产后带来的日度铅锭增量约1800-1900吨，废电瓶需求增量约为3000-3200吨。

  【热点资讯】

  1. 纯碱或有下游补库，短期如何看待？

  国投安信期货表示，目前纯碱仍有利润，开工高负荷运行，升至90%以上，加上远兴四线量产提升，周度产量提升至74万吨以上，从后续检修计划来看，三月中旬仅江苏井神计划检修，开工仍将维持高位，加上进口货源，供应高压运行。库存继续大幅累加，除了供应高，还在于下游采购意愿低，消耗自身库存为主，玻璃厂原料库存下降，待发订单下降。近期或有采购询单，补库预期，关注动向。供给压力大，现货阴跌，下游采购意愿低，但随着下跌后，成本支撑，下方空间在逐步收窄，近期或有下游补库，建议短期观望为主。

  2. 昨日碳酸锂午间跳水下行，后市如何看待？

  国泰君安期货表示，昨日碳酸锂期货合约加仓上行，后午间大幅减仓快速跳水，多数合约收跌至117000-118000元/吨。主力2407合约下跌0.93%，收于117600元/吨，成交大幅放量至66.96万手。现货方面，SMM电池级碳酸锂报价106000元/吨，环比上涨4500元/吨。当前盘面存在修基差需要，期现无风险套利空间较大，昨日长协基价上调后，仍需要通过盘面下跌来修复超额基差。当前多空分歧较大，盘面资金博弈加剧，而随着现货价格的快速上涨，云母二代、外购锂辉石精矿等利润空间回升，国内矿石提锂产量存在经济性增产驱动，与青海、江西等地环保扰动带来的减量进行对冲。

  【重点关注】

  1. 待定，ITS公布3月1-5日马来西亚棕榈油出口量，2月ITS高频数据显示马棕油出口量变化幅度为1.1%~-14.03%，关注本周出口数据是否有所好转。

  2. 待定，沙特阿美在每月5日左右公布官方原油售价，据路透对六位炼油消息人士的调查，4月阿拉伯轻质原油的官方售价（OSP）可能维持不变或每桶上涨10-20美分。其中一位消息人士称，与上个月相比，市场结构和产品裂缝并没有太大变化，现在红海航运仍然存在不确定性，可能沙特会想把这些石油运往亚洲。

  3. 23:00，美国公布2月ISM非制造业PMI，市场预期为53.3，前值为53.4，若数据持续好于预期，或将导致美联储的降息动机不足。