2024年3月19日期货交易每日必读

  【盘前须知】

  1. 国家统计局新闻发言人刘爱华表示，我国经济的基本面持续向好，推动经济回升向好的积极因素在累积增强，加上宏观政策的持续发力显效，实现5%左右的经济增长预期目标是有条件有支撑的，也是经过努力可以实现的。从未来的走势看，随着商品和服务需求的持续恢复，叠加消费品以旧换新等政策的带动，同时考虑到翘尾下拉的影响减弱，预计居民消费价格仍然将呈现温和上涨的态势。

  2. 国家统计局数据显示，1-2月份，全国规模以上工业增加值同比增长7.0%，比上年12月份加快0.2个百分点。从环比看，2月份，规模以上工业增加值比上月增长0.56%。1—2月份，全国固定资产投资（不含农户）50847亿元，同比增长4.2%，增速比2023年全年加快1.2个百分点。

  3. 据上海航运交易所数据，截至2024年3月18日，上海出口集装箱结算运价指数（欧洲航线）报2437.19点，与上期相比跌3.8%。

  4. 上海国际能源交易中心发布通知，经研究决定，自2024年3月20日（周三）收盘结算时起，交易保证金比例和涨跌停板幅度调整如下，集运指数（欧线）期货EC2406、EC2408、EC2410、EC2412合约的交易保证金比例调整为18%，涨跌停板幅度调整为16%；自2024年3月20日（周三）交易起，非期货公司会员、境外特殊非经纪参与者、客户在集运指数（欧线）期货合约日内开仓交易的最大数量为100手，合约为EC2406、EC2408、EC2410、EC2412、EC2502。

  【市场异动】

  1. 国际油价集体上涨，美油5月合约涨2.02%报82.21美元/桶，布油5月合约涨1.84%报86.91美元/桶。

  2. 贵金属期货涨跌不一，COMEX黄金期货收涨0.11%报2163.9美元/盎司，COMEX白银期货收跌0.56%报25.24美元/盎司。

  3. 伦敦基本金属收盘涨跌不一，LME期铜涨0.33%报9102美元/吨，LME期锌跌1.27%报2528.5美元/吨，LME期镍跌1.35%报17830美元/吨，LME期铝涨0.09%报2276.5美元/吨，LME期锡涨0.21%报28735美元/吨，LME期铅跌1.97%报2087.5美元/吨。

  4. 芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约收盘涨跌不一，大豆期货跌0.83%报1188.25美分/蒲式耳；玉米期货跌0.06%报436.5美分/蒲式耳，小麦期货涨2.6%报542.25美分/蒲式耳。

  5. 国内期货夜盘收盘多数上涨。橡胶涨2.01%，铁矿石涨1.91%，纸浆涨1.73%，螺纹钢涨1.32%，纯碱涨1.22%；跌幅方面，玻璃跌1.60%，玉米跌1.10%。基本金属涨跌不一，沪锡涨1.85%，沪铜涨0.53%，不锈钢涨0.44%，沪铝涨0.36%，沪铅跌0.22%，沪锌跌0.33%，沪镍跌0.53%。

  【板块要闻】

  黑色系

  1. 3月11日-3月17日中国47港铁矿石到港总量2369.3万吨，环比增加242.8万吨；中国45港铁矿石到港总量2277.1万吨，环比增加252.4万吨；北方六港到港总量为1072.4万吨，环比增加87.9万吨。

  2. 3月11日-3月18日Mysteel澳洲巴西铁矿发运总量2208.0万吨，环比减少314.4万吨。澳洲发运量1567.4万吨，环比减少328.3万吨，其中澳洲发往中国的量1398.6万吨，环比减少96.9万吨。巴西发运量640.6万吨，环比增加13.9万吨。 本期全球铁矿石发运总量2834.6万吨，环比减少287.1万吨。

  3. 国家统计局数据显示，1—2月份，全国房地产开发投资11842亿元，同比下降9.0%，新建商品房销售面积11369万平方米，同比下降20.5%，其中住宅销售面积下降24.8%。新建商品房销售额10566亿元，下降29.3%。房地产开发企业到位资金16193亿元，同比下降24.1%。

  4. 国家统计局数据显示，原煤生产有所下降，进口较快增长。1—2月份，规上工业原煤产量7.1亿吨，同比下降4.2%，上年12月份为增长1.9%；日均产量1175万吨。进口煤炭7452万吨，同比增长22.9%，继续保持较快增长。

  农产品

  1. 据船运调查机构SGS公布数据显示，预计马来西亚3月1-15日棕榈油出口量为483146吨，较上月同期出口的492654吨减少1.93%。

  2. 据乌克兰国家通讯社，捷克共和国农业部长Marek Vyborny发表声明称，捷克将向欧盟提议把禁止进口俄罗斯和白俄罗斯谷物这一条款列入欧盟的制裁清单。“俄罗斯的谷物和白俄罗斯的商品在欧洲根本没有业务。我看不出俄罗斯的粮食为什么应该在欧洲。”这位部长强调。

  3. 据国家发改委数据，截至3月13日，全国生猪出场价格为14.71元/公斤，比3月6日上升1.31%；主要批发市场玉米价格为2.46元/公斤，与3月6日持平；猪粮比价为5.98，比3月6日上升1.36%。

  4. 据国家粮油信息中心，3月份1-15日国内主要油厂大豆压榨量348万吨，预计本周油厂开机率回升的动力不足，压榨量约160万吨。在进口大豆到港减少的情况下，预计3月份国内大豆总压榨量在680万吨左右。

  5. 南部半岛棕榈油压榨商协会（SPPOMA）数据显示，2024年3月1-15日马来西亚棕榈油单产增加40.66%，出油率减少0.25%，产量增加38.8%。

  6. 据外媒报道，印度的糖压榨季节正在进行中，糖产量与前一季相比略有下降。根据印度全国合作糖厂联合会（NFCSF）的数据，截至2024年3月15日，2023-24压榨季节全国有371家糖厂还在进行压榨，甘蔗压榨总量为27803.4万吨，生产2799.0万吨糖。全国共有535家糖厂参加了压榨季，目前已有164家糖厂完成压榨作业。

  7. 巴西农业咨询公司AgRural表示，截至上周四，2023/2024年度的大豆收割已完成种植面积的63%，较上周增加了8个百分点。这一数字也高于去年同期的62%。

  8. 据Wind数据，截至2024年3月18日，全国进口大豆港口库存为738.563万吨，3月11日为752.753万吨，环比减少14.19万吨。

  9. 当地时间18日，埃及贸易和工业部长萨米尔宣布，决定延长糖类出口禁令3个月。此前，埃及贸易和工业部在2023年12月14日宣布，将所有类型糖的出口禁令延长3个月至2024年3月底。

  10. 美国农业部数据显示，截至2024年3月14日当周，美国大豆出口检验量为686181吨，符合市场预期，前一周修正后为784853吨，初值为706334吨。美国对中国（大陆地区）装运551371吨大豆。前一周美国对中国大陆装运338210吨大豆。当周美国对华大豆出口检验量占到该周出口检验总量的80.35%，上周是47.88%。

  11. 据巴西农业部下属的国家商品供应公司CONAB，截至03月17日，巴西大豆收割率为61.9%，上周为55.8%，去年同期为62.5%。

  能源化工

  1. 国家统计局数据显示，原油生产稳定增长，进口增速加快。1—2月份，规上工业原油产量3511万吨，同比增长2.9%，增速比上年12月份放缓1.7个百分点；日均产量58.5万吨。进口原油8831万吨，同比增长5.1%，增速比上年12月份加快4.5个百分点。原油加工增速有所加快。1—2月份，规上工业原油加工量11876万吨，同比增长3.0%，增速比上年12月份加快1.9个百分点；日均加工197.9万吨。

  2. 国家统计局数据显示，天然气生产增速加快，进口保持较快增长。1—2月份，规上工业天然气产量417亿立方米，同比增长5.9%，增速比上年12月份加快3.0个百分点；日均产量6.9亿立方米。进口天然气2210万吨，同比增长23.6%，增速比上年12月份放缓0.1个百分点。

  3. 国家发改委发布消息，自2024年3月4日国内成品油价格调整以来，国际市场油价震荡运行，按现行国内成品油价格机制测算，3月18日的前10个工作日平均价格与3月4日前10个工作日平均价格相比，调价金额每吨不足50元。根据《石油价格管理办法》第七条规定，本次汽、柴油价格不作调整，未调金额纳入下次调价时累加或冲抵。

  4. 有投资者在互动平台提问，贵公司阿拉善纯碱公司是否准备申请郑州交易所的纯碱交割库？远兴能源回复称，公司暂未申请郑州商品交易所纯碱交割库，未开展纯碱期货相关业务。

  金属

  1. 国家统计局发布报告显示，1—2月，中国原铝（电解铝）产量为710万吨，同比增长5.5%。因炼厂利润增长，中国1—2月原铝产量同比攀升。1—2月份国内电解铝企业持稳运行为主，期间仅2月底内蒙古某铝厂突发停电导致铝厂停运，预计影响3月产量，其他企业暂无出现较大规模停、复产的情况。

  2. 据SMM最新调研了解，近期云南省外送电力量有所下降，且省内风、光等电力补充较好，省内电力出现富余，云南省政府及相关部门鼓励工业用电，经过省内专班会议决定，省内将于近期释放80万千瓦负荷电力用于省内电解铝企业复产，折合电解铝年化产能52万吨左右。

  【热点资讯】

  1. 印标落地，尿素期货后续走势如何？

  冠通期货分析指出，现期货盘面上，上周五印度招标消息发布，而出口政策暂未有转向，即使按照目前市场的主流出口法检预期，中国厂商也大概率难以参加本次招标，因此出口预期转弱，盘面本周一低开后大幅下挫。我们认为短期基本面无较强的上涨驱动，但刚需支撑仍存，且出口相关消息仍在发酵，预计盘面仍有所反复，建议震荡偏弱思路对待。主力2405关注下方2000附近支撑。

  2. 多重利好提振，橡胶期货多头情绪将持续到何时？

  光大期货分析指出，供给方面，国际端，海外主要产胶国陆续步入停割季，新一季割胶预计在四月底、五月初，海外供给边际收缩预期坚挺。泰国胶水、杯胶等原料价格延续上涨，成本端支撑强劲。国内端，国内正处于全面停割季，云南产区有望在3月开割，但天气端扰动仍存。需求方面，全钢胎和半钢胎库存处于低位，且开工负荷环比、同比均出现小幅攀升。政策端，在汽车“以旧换新”“汽车下乡”等政策刺激下，乘用车及商务车替换需求有望走高，终端消费刺激政策进一步提振市场情绪。综合来看，基本面偏紧，终端消费政策利好，叠加市场情绪转暖，预计短期橡胶维持偏强运行。

  【重点关注】

  1. 3月19日11:30，澳大利亚至3月19日澳洲联储利率决定。据路透调查，所有40位经济分析师都认为，澳洲联储3月19日将把利率维持在4.35%不变，预估中值显示，到2024年底澳洲联储利率将降至3.85%（与2月调查结果一致）。