2024年4月9日期货交易每日必读

  【盘前须知】

  1. 当地时间8日，半岛电视台援引一位巴勒斯坦伊斯兰抵抗运动（哈马斯）消息人士的话称，哈马斯谈判代表已离开开罗，7日的谈判没有取得任何进展。以色列代表团没有回应哈马斯的任何要求。此前，埃及官方电视台援引埃及安全部门一位匿名高级官员的话称，前来参加停火谈判的各方代表团在多个分歧点上的谈判取得进展。

  2. 据上海航运交易所数据，截至2024年4月8日，上海出口集装箱结算运价指数（欧洲航线）报2172.14点，与上期相比跌0.1%。

  3. 历经5天访华行程后，美国财长耶伦在4月8日下午于北京举行发布会，她再次表示：不寻求与中国脱钩，中美两国经济联系密切，脱钩会带来灾难性后果。

  4. 2024年4月7日晚，财政部部长蓝佛安与美国财政部部长耶伦在京举行会谈，就中美宏观经济形势、双边经济关系及合作应对全球性挑战等议题交换了意见。财政部副部长廖岷陪同参加。

  5. 财政部副部长廖岷就美国财政部部长耶伦访华情况向媒体吹风并答问：关于下一步安排。遵照双方牵头人指示，双方工作层将在经济、金融工作组项下持续推进落实上述共识。两个工作组的第四次会议拟于4月中旬在美国华盛顿召开的世界银行/国际货币基金组织春季会议期间分别举行。

  【市场异动】

  1.国际油价全线下跌，美油5月合约跌0.39%，报86.57美元/桶。布油6月合约跌0.71%，报90.52美元/桶。

  2. 国际贵金属期货普遍收涨，COMEX黄金期货涨0.55%报2358.4美元/盎司，COMEX白银期货涨1.7%报27.97美元/盎司。

  3. 芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约收盘涨跌不一，大豆期货跌0.3%报1181.5美分/蒲式耳；玉米期货涨0.29%报435.5美分/蒲式耳，小麦期货跌0.31%报565.5美分/蒲式耳。

  4. 伦敦基本金属多数收涨，LME期铜涨1.22%报9443.5美元/吨，LME期锌涨1.12%报2668美元/吨，LME期镍跌0.22%报17765美元/吨，LME期铝涨0.37%报2459.5美元/吨，LME期锡涨3.46%报29790美元/吨，LME期铅涨0.59%报2136美元/吨。

  5.国内商品期货夜盘收盘多数上涨，能源化工品普遍上涨，丁二烯橡胶涨1.82%，纯碱涨1.68%，玻璃涨1.42%，原油涨1.4%，燃油涨1.08%，橡胶涨近1%。黑色系全线上涨，铁矿石涨3.04%，热卷涨1.16%，螺纹钢涨1.08%。农产品表现分化，棕榈油跌1.77%。基本金属全线收涨，沪锡涨2.12%，沪铜涨1.31%，沪镍涨0.96%，沪锌涨0.9%，不锈钢涨0.73%，沪铝涨0.3%，沪铅涨0.12%。沪金涨0.93%，沪银涨2.24%。

  【板块要闻】

  黑色系

  1. 4月1日-4月7日Mysteel澳洲巴西铁矿发运总量2694.2万吨，环比减少116.9万吨。澳洲发运量1854.3万吨，环比减少217.7万吨，其中澳洲发往中国的量1519.6万吨，环比减少273.4万吨。巴西发运量839.9万吨，环比增加100.8万吨。

  2. 4月1日-4月7日中国47港铁矿石到港总量2581.9万吨，环比增加20.6万吨；中国45港铁矿石到港总量2436.9万吨，环比减少3.6万吨；北方六港到港总量为1091.7万吨，环比减少88.5万吨。

  3. 据Mysteel，4月8日唐山地区部分钢厂计划对湿熄焦炭价格提降100元/吨、干熄焦提降110元/吨，2024年4月9日0时起执行。

  4. 4月河钢75B硅铁招标数量1516吨，3月招标数量合计1640吨，较上轮减少124吨。其中舞阳新宽厚450（+150）吨，邯钢500（-400）吨，石钢特殊钢166（+66）吨，唐钢新区400（-40）吨。

  5. 山西焦煤公告，所属华晋焦煤有限责任公司沙曲一号煤矿复产。沙曲一号煤矿本次因事故共停产117天，预计影响原煤产量约140万吨。

  农产品

  1. 国家粮油信息中心发布4月《油脂油料市场供需状况月报》，预计2023/2024年度我国大豆新增供给量11784万吨，其中国产大豆产量2084万吨，大豆进口量9700万吨。预计年度大豆榨油消费量9890万吨，同比增加210万吨，增幅2.2%；预计大豆食用及工业消费量1680万吨，同比增加65万吨，年度大豆供需结余124万吨。

  2. 据彭博调查显示，预计马来西亚2024年3月棕榈油库存为176万吨，较2月减少8.33%，降至7月份以来的最低水平，因为节日期间购买需求激增抵消了产量预期改善；产量为136万吨，较2月增加8%，这是自去年10月以来的首次月度增长；出口量为123万吨，较2月大幅增加21%，因为交易商为斋月和开斋节囤积棕榈油。

  3. 据国家发改委数据，截至4月3日，全国生猪出场价格为15.37元/公斤，比3月27日上升0.79%；主要批发市场玉米价格为2.46元/公斤，与3月27日持平；猪粮比价为6.25，比3月27日上升0.81%。

  4. 印度领先食糖生产商Renuka Sugar表示预计印度糖产量将突破3200万吨，这一数字高于之前的预期。目前国内食糖价格稳定，预计政府将进行干预以维持价格稳定，尤其是在印度大选临近之际。

  5. 据中国糖业协会，截至3月底，2023/2024年制糖期甘蔗糖厂已陆续收榨。本制糖期全国共生产食糖957.31万吨，同比增加85.51万吨，增幅9.81%。全国累计销售食糖473.45万吨，同比增加35.98万吨，增幅8.23%；累计销糖率49.46%，同比放缓0.72个百分点。

  6. 据Mysteel调研显示， 截至2024年4月5日（第14周），全国重点地区棕榈油商业库存56.095万吨，环比上周增加3.13万吨，增幅5.91%；同比去年92.12万吨减少-36.03万吨，减幅-39.11%。全国重点地区豆油商业库存87.4万吨，环比上周增加0.01万吨，增幅0.01%。

  7. 总部位于汉堡的油世界（Oil World）分析师称，印尼2月出口约159万吨棕榈油，较今年1月的231万吨和去年2月的239万吨下降约三分之一。2月，印尼毛棕榈油出口量为15.3万吨，1月为34.7万吨；2023年2月为13.7万吨。

  8. 据Wind数据，截至2024年4月8日，全国进口大豆港口库存为758.013万吨，4月1日为770.588万吨，环比减少12.575万吨。

  9. 咨询公司AgRural周一表示，截至上周四，巴西2023/2024年度大豆收割率为78%，较前一周增加4%，低于去年同期的82%。

  10. 咨询公司AgResource上调巴西2023/2024年度大豆产量预测至1.4546亿吨，此前预测为1.4392亿吨；下调巴西2023/2024年度玉米产量预测至1.1419亿吨，此前预测为1.1494亿吨。

  11. 美国农业部数据显示，截至2024年4月4日当周，美国大豆出口检验量为484328吨，符合市场预期的35-70万吨，前一周修正后为547351吨，初值为414484吨。2023年4月6日当周，美国大豆出口检验量为678920吨。截至2024年4月4日当周，美国对中国（大陆地区）装运215344吨大豆，前一周为214220吨；当周美国对华大豆出口检验量占到该周出口检验总量的44.46%，上周为51.68%。

  12. 美国农业部（USDA）周二凌晨公布的每周作物生长报告显示，截至4月7日当周，美国玉米种植率为3%，市场预期为4%，此前一周为2%，去年同期为3%，五年均值为2%。美国棉花种植率为5%，此前一周为3%，去年同期为5%，五年均值为6%。美国冬小麦优良率为56%，市场预期为56%，此前一周为56%，上年同期为27%；冬小麦抽穗率为6%，此前一周为4%，上年同期为7%，五年均值为5%。春小麦播种率为3%，市场预估为3%，此前一周为1%，去年同期为1%，五年均值为3%。

  能源化工

  1. 据隆众资讯，截止到4月7日，本周国内纯碱厂家总库存91.68万吨，环比周一涨4.18万吨，涨幅4.78%。其中，轻质库存37万吨重质库存54.68万吨。上周纯碱整体开工率85.05%，上周89.41%，环比下降4.36个百分点。

  2. 据隆众资讯，截至4月8日，江苏苯乙烯港口样本库存总量14.71万吨，较上周期减1.94万吨，幅度-11.65%。消息面看，虽提货量减少，然而抵港量补充更少，抵港补充依旧低于提货，港口库存继续下降。

  3. 伊拉克副石油部长表示，伊拉克已完成修复通往土耳其的石油出口管道的第一阶段工作。伊拉克-土耳其石油管道(ITP)将于4月底开始运营，准备从北部油田每日出口35万桶原油。

  金属

  1. 瑞银表示，鉴于黄金需求更加强、预计ETF购买的回升以及2250美元/盎司的年末目标已被超越，将所有预测上调250美元/盎司，预计金价将在6月达到2300美元/盎司，并在2024年底和2025年3月底达到2500美元/盎司。

  2. 上海黄金交易所公告，自2024年4月9日（星期二）收盘清算时起，Ag（T+D）合约的保证金比例从10%调整为12%，下一交易日起涨跌幅度限制从9 %调整为11%。

  3. 印度政府官员称，印度2月份进口了创纪录的2295吨白银，高于1月份的637吨（环比飙升260%），较低的关税鼓励了其从阿联酋进口白银939吨。官员补充说，今年的白银进口量有望增长66%。

  【热点资讯】

  1. 白银期货触及涨停！上方还有多少空间？

  金瑞期货分析指出，展望未来，考虑到中东地缘冲突存在升级风险，避险情绪将持续支撑贵金属价格；且再通胀预期也对金银价格存在支撑，预计短期内金银强势行情仍未结束。但考虑前期金银涨幅较大，有一定超涨迹象，未来需要注意可能存在回调压力。但从中长期角度来看，当前美国已经进入政策紧缩周期的尾声，且经济正面临持续回落的压力；降息预期和避险情绪的发酵下贵金属长期配置价值也在持续显现。接下来需要密切关注即将公布的CPI和PPI数据。Comex黄金核心价格区间【2200，2400】美元/盎司，Comex白银核心价格区间【26，28.5】美元/盎司。沪金核心价格区间【520，565】元/克，沪银核心价格区间【6600，7500】元/千克。

  2. 铁矿石价格低位强势反弹，可以抄底了吗？

  中信期货分析指出，铁矿石基本面边际改善的特征在进入4月份后已经开始显现，主要表现在下游需求端——钢企开工的加速回升，经过一季度下跌后，钢企利润水平得到明显修复，以螺纹热卷为例，利润修复空间集中在250-350元/吨，有助于钢企提高复产节奏，预计至4月下旬铁水日均产出有望恢复至227万吨/天水平，进一步支撑矿石需求改善，与此同时，伴随钢企利润以及生产的恢复，钢企对于矿石的补库需求增加，整体4月中上旬矿石需求偏乐观。 综合来看海外矿石供给下降预期偏强，叠加需求端阶段性获得支撑，进一步利好矿石价格阶段性走强，尤其是对于近月合约的利好更显著，建议继续关注矿石5-9价差正套机会。

  【重点关注】

  1. 待定，巴西3月下半月Unica：中南部甘蔗压榨量、糖产量报告。

  2. 待定，中国3月M2货币供应年率。