2022-12-11 23:31:41
市场综述
截至12月11日，国内期货主力合约资金流入方面，螺纹2305流入16.22亿，沪深2212流入13.18亿，铁矿2305流入8.12亿；资金流出方面，中证2212流出12.23亿，原油2301流出8.11亿，豆粕2301流出4.4亿。
国内期货主力合约大面积飘红，铁矿涨超4%！12月9日讯，截至15:00午盘收盘：1. 铁矿主力连续合约涨4.69%，收盘报814.5元/吨，创6月17日以来新高。2. 纯碱主力连续合约涨4.14%，收盘报2640元/吨，创12月2日以来新高。3. 苯乙烯主力连续合约涨3.82%，收盘报8201元/吨，创11月21日以来新高。4. 生猪主力连续合约跌2.49%，收盘报19000元/吨，创6月10日以来新低。5. SC原油主力连续合约跌2.45%，收盘报501.0元/桶，创1月5日以来新低。6. 低硫燃油（LU）主力连续合约跌1.41%，收盘报3911元/吨，创1月17日以来新低。
交易行情热点
1、螺纹钢
本周螺纹主力合约 2305 收于 3945 元/吨，上涨 137 元/吨，涨幅 3.6%，上海中天螺纹报 3850 元/吨，周涨 60 元/吨。热卷主力合约 2305 收于 4031 元/吨，上涨 148 元/吨，涨幅 3.81%，上海本钢热卷报 4070 元/吨，周涨 130 元/吨。全国建材本周日均成交 14.77 万 吨，高于上周表现。地产四“箭”齐发，政策利好不断，全国各地陆续优化防控措施，期 现呈现反弹走势。
2、焦炭媒
本周双焦期现价格同步上行，在运输逐步好转下，产业链逐渐恢复活力，双 焦产销两弱格局逐渐好转。焦炭的产销好转的情况强于焦煤，焦煤的需求强于供给。目 前钢厂及焦化厂的冬储补库行情刚刚开启，仍将持续一段时间，双焦需求先于供给回归， 期现价格有望继续上行。
3、原油
上周油价跌至年内低点，整体远期曲线也更加平坦化，近端仍旧维持 contango 状态 （虽然 contango 加深不显著）。当前来看，内需疲软以及原油买兴大幅弱化是导致油 价单边与结构双重走弱的主要原因，但从近期库存结构来看，全球石油显性库存并未 出现大幅累库，11 月份的累库力度甚至要低于 5 年季节性，我们认为当前炼厂处于主 动去库的阶段中，中国方面，上周的数据开始见底回暖，主要城市交通拥堵指数、地铁客流量以及航班执行量等数据均出现显著回升，由于当前整体 形势趋于放开而非管控，人们的出行意愿是决定交通出现消费最为核心的因素，我们预计今年春运的客流量未必会受到很大的影响，我们预计内需的复苏已经开始，预计 将会在未来 1 到 2 月内重回正轨，我们仍旧认为明年中国石油消费同比增量大致在 70 万桶/日。我们预计中国的原油买兴有望在 2 月份开始逐步恢复，随着内需恢复以及俄 罗斯原油开始实质性减产，我们对油价仍旧持谨慎乐观的观点。
行业政策要闻：
1、证监会同意中金所开展上证50股指期权交易 相关合约12月19日挂牌交易
证监会近日同意中国金融期货交易所开展上证50股指期权交易。相关合约正式挂牌交易时间为2022年12月19日。股指期权是资本市场的风险管理工具，是多层次资本市场的重要组成部分。近年来，我国股票市场规模稳步扩大，投资者风险管理需求随之增加。上市上证50股指期权，有利于全面深化资本市场改革，有助于进一步满足投资者避险需求，健全和完善资本市场稳定机制，促进资本市场平稳健康发展。
2、中国石化与沙特阿美、沙特基础工业公司再签炼油化工大型合作协议
12月9日，中国石化与沙特阿美就福建古雷二期项目签署了合作框架协议，二期项目计划建设1600万吨/年炼油、150万吨/年乙烯裂解及下游衍生物一体化装置，预计2025年底建成投产。同时，中国石化与沙特阿美、沙特基础工业公司签署了合作谅解备忘录，拟在沙特延布联合开发大型将液体原料转化成化工产品的项目，该项目将与延布炼厂实现协同优化。
3、上期所发布关于调整铜等品种交割手续费的通知
经研究决定，自2023年1月9日起至2024年1月9日止：铜、铝、锌、铅、镍、锡、螺纹钢、线材、热轧卷板、不锈钢、黄金、白银、天然橡胶、纸浆、燃料油、石油沥青期货交割手续费标准暂调整为0(含期货转现货和标准仓单转让等通过交易所结算并按交割标准收取手续费的业务)。
后市展望
格林大华 ：餐饮消费数据惨淡 棕榈油看跌思路不变
国际原油期价继续下挫，马棕榈油弱势震荡。马棕榈油出口数据回落棕榈油进入季节性减产周期，国内菜籽油库存处于历史低位，国内棕榈油持续垒库，国内豆菜油现货基差坚挺，餐饮消费数据惨淡，中短期油脂分化走势为主，震荡加剧，长线看跌思路不变。中短期油脂走势分化为主，中期振荡加剧，长线保持空头思路。Y2301合约压力位9550，支撑位9160;P2301合约压力位8750，支撑位7950;OI2301合约压力位11400，支撑位10900。
华融融达期货：基本面供需两弱 花生期货以震荡行情为主
产区农户上货积极性不高，惜售挺价心理明显，多数地区价格暂无明显波动，部分中间商维持常备库存观望为主，贸易商同样观望心理明显，按需适量采购，对于高价货源收购意愿偏低，备货积极性不高，整体购销氛围较为清淡。近月临近交割，现货支撑延续震荡。春节后消费趋弱，进口到港预期施压，盘面呈现近强远弱格局。远月合约定价暂以进口米成本为基准，04合约下方空间有限。建议正套止盈离场。
兴证期货：现货支撑或持续走弱 短期铜价将维持震荡行情
昨日夜盘沪铜高开低走。宏观层面，本周政治局召开12月工作会议，针对2023年经济要求扩大内需，稳增长，积极的财政政策加力提效，优化疫情防控，国内金融市场维持利多消息刺激。基本面，智利国家统计局（INE）表示，10月份，全球最大的铜生产国智利的铜产量同比增长2.2%至485447吨。这是自2021年7月以来的首次增加。需求方面，据SMM调研，2022年11月电线电缆企业开工率为79.4%，环比下降1.10个百分点，同比下降6.15个百分点，铜需求依旧处于现实弱预期强的状态。综合来看，国内宏观层面数据多空交织，基本面供应预计逐步有增量兑现，需求逐步步入淡季，现货支撑或持续走弱。短期铜价将维持震荡行情。
（亚汇网编辑：熙云）
