2023-10-22 23:11:58
由于竞争对手豆油走弱，马棕榈油期货收盘七连跌，马来西亚棕榈油期货周二收盘下跌，连续七个交易日下跌，因竞争对手油籽走软。马来西亚衍生品交易所11月交割的基准棕榈油合约FCPOc3在收盘时下跌25林吉特，即0.67%，至每吨3688林吉特（788.88美元）。
国内商品期货开盘普涨，原油涨超3%，焦煤、LU燃油等涨超2%，铁矿石、纯碱等涨超1%，菜粕、国际铜等小幅上涨；苯乙烯跌超1%、碳酸锂、菜籽油等小幅下跌。
周一CBOT大豆期货收盘略微上涨，其中基准期约收高0.4%，市场预期近期中西部的热浪和干旱天气对单产的影响可能大于预期。
WTI原油期货收盘下跌0.7%，报80.72美元/桶，布伦特原油期货下跌0.5%，报约84美元/桶。
国债期货开盘涨跌不一，30年期主力合约跌0.07%，10年期主力合约涨0.10%，5年期主力合约涨0.02%，2年期主力合约涨0.01%
交易行情热点
热点一：工业硅
上周工业硅期货延续震荡，现货报价持稳。从基本面来看，主产区均维持高开工率，西南地区开炉数量维持稳定，新疆、福建等地复产仍在推进，短期供给维持增长，即将进入平水期，西南产区电价成本有上升趋势，预计 11月总体产量会有所回落。
需求端，多晶硅处于持续去库状态，多晶硅目前库存保持相对低位，下游终端向好，对工业硅需求有望保持较快增长。有机硅方面，下游终端刚需采购为主，观望态度强烈，多数谨慎补仓，后续部分单体厂或陆续开始检修降负运行；铝合金方面，价格略有上涨，但开工以稳为主。
整体来看，在供给增加、需求改善下，预计下周工业硅价格将维持高位震荡。
热点二：碳酸锂
从基本面来看，碳酸锂国内供应端，九月锂云母、锂辉石、盐湖产量分别为 10962、12903、9788 吨，环比分别下降 6%，9.6%、7.4%。锂矿龙头志存锂业、盛新锂能宣布十月检修减产，青海盐湖季节性较强，因天气转凉有部分减产。
海外供应端，澳洲矿石因价格昂贵，销售数量减少，非洲矿石因装车速度缓慢及道路崎岖等原因，运货速度不及预期，近期锂矿供给量国内与海外总体均呈现下降趋势。成本端，前期因锂价下跌导致多数锂盐厂出现利润亏损，为减少生产成本，锂盐厂不再购买澳矿，转为购买较为便宜的国内云母，因此云母价格逐步成为市场主流支撑，随着上周锂价大涨，云母成本攀升，目前约为 17 万元/吨，锂盐厂利润与成本接近持平。
综合来看，供应端的减产及新能源汽车的超预期销售连续多日带动盘面回升，需求端中游电池厂、磷酸铁锂、三元材料均处于去库中，询价较为积极，有望进一步补库。近期锂价仍有上行空间，实际幅度取决于中游采购力度。
行业政策要闻
1、中信建投期货赴陕西白河县开展帮扶活动
中信建投期货西安分公司总经理韩保平一行赴陕西省安康市白河县开展党建共建暨乡村振兴帮扶活动，向白河县委办公室定点帮扶村幸福村捐赠5万元，用于产业路提升改造。
“要想富、先修路”，这是助力农业经济发展和产业升级的第一步。中信建投期货与白河县城关镇政府签订了《乡村振兴战略合作协议》《党建共建协议书》，开展了捐赠仪式，随幸福村驻村工作队考察中蜂养殖产业发展情况，提出了拓宽产品销售渠道等建设性意见，并进行党建共建学习和座谈交流。
中信建投期货一行表示，将充分发挥自身专业和资源优势，在党建引领、政企互助、金融服务等方面与白河县城关镇政府展开全面合作，持续创新金融服务模式，不断提高服务质量和效率，凝心聚力共同推动当地巩固脱贫攻坚成果与乡村振兴有效衔接，始终坚定不移地投入到乡村振兴的伟大事业中，为乡村振兴贡献更多力量。
2、中金所修订2年期国债期货合约及其细则
10月20日中金所发布修订后的《2年期国债期货合约》《中国金融期货交易所2年期国债期货合约交易细则》，对2年期国债期货合约最小变动价位进行优化。
中金所在反复论证和广泛征求市场意见的基础上，积极回应市场需求，将2年期国债期货合约最小变动价位由0.005元降低至0.002元。此举有助于提高2年期国债期货市场的报价精确度，促进其与债券现货市场报价精确度更为匹配，提升投资者实施期现货套期保值等策略的精准性，促进债券期现货市场协同发展。
中金所表示，下一步，将在中国证监会的统筹指导下，严格履职尽责，密切关注2年期国债期货合约规则修订后的市场运行情况，切实维护投资者的合法权益，有效防范市场风险，确保国债期货市场健康、平稳、有序运行。
3、中澳就解决有关葡萄酒等世贸争端案达成共识
针对澳大利亚宣布已与中方就解决有关葡萄酒等世贸争端案达成共识，商务部新闻发言人22日回应称，近期，中澳在世贸组织框架下，就彼此关切的葡萄酒、风塔等世贸争端进行了友好协商，并达成妥善解决的共识。中澳互为重要贸易伙伴，我们愿与澳方一道，继续通过对话协商，相向而行，共同推动双边经贸关系稳定健康发展。
后市展望
广发期货：油脂：外围市场拖累棕油延续调整走势
来西亚毛棕榈油期货冲高回落，主要受外围菜油以及原油走弱的拖累，在3800-3850令吉区间逐步遇阻震荡，预期短线围绕200日均线保持横盘整理。目前从马棕上旬的基本面数据来看，产量受树龄老化以及厄尔尼诺气候影响而呈现下降趋势，同时因马币疲软导致出口继续环比增长，盘面经过有效整理后或将继续上行，有向上冲击4000令吉的可能。
近期一带一路高峰论坛正在召开，中俄之间签订了大量农产品进出口协议，俄罗斯菜籽、葵籽的大量进口对于其余油脂有所打压。现货基差偏稳运行，国内的油脂消费不快，市场购销相对清淡，港口库存继续高位整理，基差有继续下跌的可能。
华安期货：养殖成本高位支撑蛋价 棉价下行概率较大
疆机采棉采摘进入尾声，南疆机采棉全面采摘，部分棉农随行就市交售，轧花厂籽棉收购量有所增加，但部分棉农依然持棉观望，新疆机采籽棉市场购销仍僵持。
纺企订单不足，加之贸易商低价销售棉纱，纱厂降开机来缓解资金压力及胀库风险。下游对于棉价的负反馈力度加大，在棉纱、棉布库存未随着传统旺季得到有效清仓前提下，棉价下行概率进一步增加
东海期货：基本面弱化铜价压力犹存 碳酸锂盘面反弹无力
昨日上海市场下游采购尚可，现货升水持稳，佛山市场则成交一般。10 月国内冶炼厂检修较少，电解铜产量预计维持高位。进口窗口持续打开，进口铜继续流入。后续国内社库累库预期较强；LME 铜库存昨日增175吨至191850吨，继续累库。美债利率高位对铜压制仍在，基本面弱化，铜压力犹存，观望。
锂盐厂减产挺价，捂货惜售，但下游较为抵触，少有拿货。电芯消费不佳，后续订单难见增长，正极厂订单砍单现象时有发生，正极厂难接受高价碳酸锂，采购意愿低。锂盐上下游博弈由前期的上游减产挺价逐渐转换到下游的抵触、不拿货，上游报价也开始有松动迹象，部分锂盐厂报价走低。需求低迷，碳酸锂反弹无力，考虑到外采锂矿冶炼厂减产及盐湖季节性减产带来的缩量，盘面以磨底震荡看待，观望。
（亚汇网：雅山）
