期货市场一周总结：沪金主力合约收涨0.64%，沪银主力合约收涨1.45%

   截至本周收盘，沪金主力合约收涨0.64%，报483元/克，沪银主力合约收涨1.45%，报5967元/千克，SC原油主力合约收跌0.55%，报562元/桶。

   上海黄金交易所黄金T+D 1月12日（周五）晚盘收盘上涨0.52%报481.77元/克； 上海黄金交易所白银T+D 1月12日（周五）晚盘收盘上涨1.21%报5960.0元/千克。

   LME金属期货收盘涨跌不一。

   BMD马来西亚棕榈油期货开盘可能下跌，追随外部植物油市场的跌势。芝加哥豆油期货大幅下挫，国际原油期货走低，将拖累马来西亚毛棕榈油期货早盘表现。不过马来西亚棕榈油出口改善，厄尔尼诺现象带来的炎热干燥天气可能不利于东南亚的棕榈油生产，全球最大棕榈油生产国印尼在10月份的天气将会日益干燥，这将给棕榈油市场提供一些潜在的支持。

   交易行情热点

   热点一：钢材

   现货报价，杭州螺纹钢 HRB400E 20mm 汇总价收于 4010 元/吨（-10），上海热卷 4.75mm 汇总价 4050元/吨（-10），唐山钢坯 Q235 汇总价 3630 元/吨（-30）。（数据来源：Mysteel）

   需求端，本周螺纹表需 226.6 万吨，环比小幅回升，但同比处于历年最低；热卷表需313万吨，环比出现一定下滑。供给端螺纹热卷均下降，年末钢厂检修较多，铁水产量持续下降，或制约成材复产。库存端，五大材整体库存同比偏低，各品种累库速度较缓，成材基本面暂无明显矛盾。总结来看，基本面暂无明显矛盾，钢材缺乏驱动力，或跟随宏观情绪震荡运行。关注本周经济数据。仅供参考。

   热点二：铁矿

   现货报价，普式 62%价格指数 143.20 美元/吨（-0.9），日照港超特粉 925 元/吨（-4），PB 粉 1040 元/吨（-8）。（数据来源：Wind、Mysteel）随着年末冲量结束，巴西发运量季节性回落，而澳洲因FMG 铁路事故发运量大幅下降，但到港和压港量较高。据钢联数据，全球铁矿石发运总量 2690.5 万吨，环比减少 657.2万吨，澳洲巴西铁矿发运总量 2115.2 万吨，环比减少 642.2万吨。中国 47 港到港总量 2860 万吨，环比减少 49.9 万吨；45 港到港总量 2771.2 万吨，环比减少 3.7 万吨。本周铁水产量继续下降，247 家钢企日均铁水产量 218万吨，环比降 3.11 万吨，进口矿日耗 266 万吨，环比降 3.54万吨。由于复产高炉比新增检修多，下周铁水或触底回升。

   行业政策要闻

   1、中国证监会：加大对资本市场行贿行为惩治力度

   据证监会1月13日消息，近日，中国证监会召开党委会议，传达学习贯彻习近平总书记在二十届中央纪委三次全会上的重要讲话精神和中央纪委三次全会精神，学习《中国共产党纪律处分条例》。证监会党委书记、主席易会满主持会议并讲话。

   2、国际独立油轮所有者协会：油轮应远离也门

   近日，在中东紧张局势升级以及美国和英国一夜之间袭击也门胡塞武装的情况下，最大的航运和油轮行业团体建议成员远离Bab el-Mandeb海峡，远离红海。

   国际独立油轮所有者协会（Intertanko）在其成员的一份咨询报告中表示，国际独立油轮、化学和天然气油轮占所有油轮的近70%，该协会表示，油轮应“远离”Bab el-Mandeb海峡，并暂停南下通过苏伊士运河到达也门北部的航线。

   3、芝商所2023年国际市场日均交易量创新高

   2024年1月12日，芝商所公布的2023年美国以外地区日均交易量（ADV）达到创纪录的680万手，同比增长8%。其中，股指和利率产品是交易量增长的主要推动因素，同比分别增长26%和23%。

   后市展望

   物产中大期货：棉花现货交投或走淡 短期或仍震荡为主

   隔夜外盘上涨或带动郑棉偏强运行，但上方套保压力仍不可忽视，目前节前备货进入尾声，现货交投或走淡，短期或仍震荡为主，等待USDA1月报告指引。

   华安期货：鸡蛋处于供强需增行情 棉花价格上行或有压力

   1月中旬布厂预计陆续放假，纱厂也有提前放假计划，对于补库行为的持续性存疑；同时后续上方套保盘或逐渐入场，给价格上行带来压力。投资者需偏空对待，不能过于乐观。

   中钢期货：市场预期有所回暖 煤焦预计保持震荡走势

   供应端主动减产意愿增加，需求端钢厂陆续复产，市场预期有所回暖，价格跌势缓解，预计煤焦或保持震荡走势。

   （亚汇网：雅山）