大宗商品基金增加CBOT大豆、豆粕、豆油、玉米、小麦投机性净空头头寸

   芝加哥期货交易所（CBOT）大豆期货周五跌至两年低点，玉米期货也因美元飙升而下跌。

   CBOT 3月大豆期货SH24结算价下跌14.75美分，至每蒲式耳11.8850美元，尾盘跌至11.8675美元，为11月份以来最活跃大豆合约Sv1连续图表上的最低水平2021年。

   CBOT 3月玉米CH24收跌4.5美分，至每蒲式耳4.4275美元。CBOT小麦在震荡交易后收盘走低，3月合约WH24下跌1.75美分，至每蒲式耳5.9975美元。

   周五公布的远强于预期的非农就业报告降低了对美联储短期内降息的预期，美元指数飙升。美元走强导致美国谷物在全球的竞争力下降，而利率上升往往会抑制经济增长和大宗商品需求。

   海外交易商估算的结果显示，大宗商品基金增加CBOT大豆、豆粕、豆油、玉米、小麦投机性净空头头寸。最新30个交易日，大宗商品基金增加CBOT豆油、豆粕、大豆、玉米、小麦投机性净空头头寸。

   交易行情热点

   热点一：贵金属

   伦敦现货黄金收于 2018.45 美元/盎司，现货白银收于22.92 美元/盎司；COMEX 黄金期货收于 2018.20 美元/盎司，COMEX 白银期货收于 22.84 美元/盎司。美国四季度 GDP增速超预期，且通胀、就业、零售数据显示美国通胀粘性问题加剧，以及就业坚挺刺激美元指数回升，此前美联储向市场释放的降息空间预期收窄。美联储 3 月份降息的概率下降。后市美国经济数据及就业劳工数据对于降息预期的依旧存在较大扰动，预期落差对金价形成潜在制约因素。国内方面，国内经济回暖预期，近期人民币汇率呈反弹趋势，对于以人民币计价的国内金价不利，国际金价与国内金价剪刀差收窄。

   热点二：原油

   供需双方和地缘因素都提供了利好，寒潮冲击导致的美国产量削减继续增加供给端支撑，而中东地缘冲突包括巴以、俄乌、伊朗等问题依然处于较为紧张格局，短期内来看地缘矛盾很难化解，且俄乌等矛盾可能开始对实际供给形成冲击， 市场进一步交易地缘风险的可能影响，情绪开始有所改善，油价随即开启短期上行行情。

   行业政策要闻

   1、证监会依法从严打击欺诈发行、财务造假等信息披露违法行为

   证监会今日发布信息称，信息披露是资本市场健康有序运行的基础，是投资者作出价值判断和投资决策的前提，是证监会监管执法的重中之重。自中办、国办联合发布《关于依法从严打击证券违法活动的意见》以来，证监会进一步加大对欺诈发行、财务造假等信息披露违法行为的打击力度，持续净化市场生态，提升上市公司可投性。近三年共办理上市公司信息披露违法案件397件，同比增长近20%，作出行政处罚523件，涉及1932名相关责任人，对168人采取市场禁入措施，向公安机关移送涉嫌犯罪案件116件，坚决清除“害群之马”，加速促进“优胜劣汰”。

   2、聚乙烯：需求转淡，PE成交转弱

   本周国内聚乙烯市场LLDPE小幅走低。线性主流在8060-8450元/吨，较上周跌50-70元/吨。下周国内PE或窄幅波动。原油或将震荡，成本支撑有限。国内LLDPE货源供给相对稳定，临近春节，虽部分进口货源到港持续延期，但供应压力仍在。下周除部分大型工厂维持生产外，多数下游工厂或进入放假状态，市场贸易活动逐渐减少。需求转弱影响下，下周现货市场或窄幅波动为主。

   3、华融融达期货“保险+期货”项目助广西崇左生猪养殖户渡难关

   由华融融达期货联合太平财产保险有限公司在广西崇左市江州区开展的生猪“保险+期货”项目近日完成理赔，当地三家参保养殖农户合计获得205.4万元赔付。此次项目的开展不仅有效保障了参保养殖农户的收入，也有助于稳定该地区生猪供应，推进当地农业现代化进程和乡村振兴。

   后市展望

   五矿期货：沪锌供应端偏紧平衡 沪铝市场按需补货为主

   总体来看，联储降息预期下降，有色整体承压。炼厂利润低位，供应端偏紧平衡，需求端临近过年需求不佳，短期波动向下。主力运行区间参考：20600-21500元/吨。

   铜冠金源：沪铅呈震荡走弱趋势 碳酸锂偏空预期延续

   整体来看，产业链上下游均有企业陆续放假，供需双弱，不过现货货源依旧偏紧，社会库存增加较为缓慢，铅价回调并不顺畅。临近长假，市场交投也有所转淡，预计铅价维持弱势运行。

   宏源期货：地缘方面暂时偏利空 原油价格短期内仍有支撑

   因此整体来看，我们认为油价短期内仍有支撑，中长期角度来看油价回调仍有布局多单价值。策略上，仍建议逢回调布局多单，SC主力建议关注560一线支撑。

   （亚汇网：雅山）