2024-03-10 16:07:58
沪深300股指期货（IF）主力合约涨0.37%，上证50股指期货（IH）主力合约涨0.22%，中证500股指期货（IC）主力合约涨0.98%，中证1000股指期货（IM）主力合约涨0.94%。2年期国债期货（TS）主力合约跌0.02%，5年期国债期货（TF）主力合约跌0.05%，10年期国债期货（T）主力合约跌0.08%，30年期国债期货（TL）主力合约跌0.36%。国债期货收盘全线下跌，30年期主力合约跌0.36%，10年期主力合约跌0.08%，5年期主力合约跌0.05%，2年期主力合约跌0.02%。纯碱期货主力日内跌幅达到2.02%，报1895元/吨。液化石油气期货主力日内跌幅达到2.02%，报4614元/吨。美无铅汽油期货主力刚刚突破2.5400美元/加仑关口，最新报2.5397美元/加仑，日内跌0.59%。
交易行情热点：
热点一：PVC
上周 PVC 周度价格偏弱震荡。PVC 装置开工维持高位，而下游制品企业需求处于恢复之中。后续因春检临近行业开工负荷率或有小幅下降预期，此外行业利润承压，不排除超预期检修的可能或对价格有所支撑。但目前下游刚需仍然偏弱，高库存仍然延续。周内出口虽有所放量，但后续持续性有待观察；宏观方面预期依旧向好，但鉴于对地产并不积极的预期以及市场货源并不紧张的局面下预计内需依旧乏力。整体而言PVC 基本面目前仍旧偏弱，从目前供给端情况以及需求情况看上行驱动不足，而宏观继续向好且 PVC 面临春检，下行空间同样有限，维持观望建议。
热点二：贵金属
3 月 8 日当周，美联储主席鲍威尔在国会作证时对通胀前景保持谨慎态度。虽然他暗示今年晚些时候可能会降息，但他并未透露出具体的时间表细节，这表明美联储对通胀下降的速度有所保留。不过市场对于美联储或将进入降息周期的预期已经开始做出反应。贵金属价格周内呈现明显走强。另一方面，美联储主席鲍威尔也表露了对于商业地产方面问题或对美国中小型银行产生一定威胁，后市需要持续关注。目前对于操作而言，贵金属仍然建议以逢低买入为主。
热点三：花生
本周花生盘面震荡运行，现货方面，农户出货意愿增强，上货量有所增加，但部分贸易商有挺价心理，整体价格维持震荡运行。后市来看，随着天气转暖市场上货量会进一步增加，对价格形成一定压力，但市场需求也有所回升，整体价格后续将震荡偏弱。
行业政策要闻：
一、国家统计局：2月份CPI同比上涨0.7%
国家统计局今天发布了2024年2月份全国CPI（居民消费价格指数）和PPI（工业生产者出厂价格指数）数据。对此，国家统计局城市司首席统计师董莉娟进行了解读。董莉娟表示，2月份，全国CPI环比上涨1.0%，涨幅比上月扩大0.7个百分点；同比由上月下降0.8%转为上涨0.7%，回升较多。扣除食品和能源价格的核心CPI同比上涨1.2%，涨幅比上月扩大0.8个百分点，为2022年2月以来最高涨幅。2月份全国PPI同比下降2.7%，前值下降2.5%，降幅有所扩大，环比下降0.2%，持平前值。主要受春节假日等因素影响，工业生产处于传统淡季。受春节假日房地产、基建项目停工等因素影响，钢材、水泥等行业需求减少。
二、“两高”报告：加大对资本市场违法行为判罚力度 从严惩治金融犯罪
最高法报告提出，加大对资本市场财务造假、欺诈发行、操纵市场等违法行为判罚力度。某新三板公司在股票发行中虚增营收3亿元、少披露银行借款10亿元，欺诈增发股份，法院判令其赔偿投资者4900万元，公司高管承担最高100%连带责任，疏于核查验证的中介机构承担20%连带责任。“金融行为须合规，高管违法要严罚，中介失职必追责。”张军说。
最高检报告提出，2023年起诉金融诈骗、破坏金融管理秩序犯罪2.7万人，其中集资诈骗、非法吸收公众存款犯罪1.8万人，保持惩治涉众型金融犯罪高压态势，尽最大努力追赃挽损。协同完善证券犯罪执法司法标准，挂牌督办重大案件，起诉欺诈发行、内幕交易、操纵市场等证券犯罪346人，共同维护资本市场安全、维护中小投资者合法权益。针对2024年工作安排，最高检报告提出，2024年坚持稳中求进、以进促稳、先立后破，为我国经济回升向好、长期向好提供法治保障。从严惩治金融犯罪，服务金融高质量发展。
三、我国期货市场投资者结构持续优化
我国期货市场机构投资者不断壮大。中国期货市场监控中心近日公布的数据显示，截至2023年年底，我国期货市场机构投资者权益超1万亿元。客户权益、持仓金额、持仓量占比均超过七成，产业机构、私募基金、证券公司、公募基金等各类机构均广泛参与。其中，一般法人客户权益持续保持增长，较2022年年底增幅约6%，反映出越来越多的产业客户认可并利用期货市场进行风险管理。
后市展望：
一、苹果：东西部行情分化 市场维持弱势
3月7日，苹果期货主力合约收涨0.34%至8658.0元。3月7日收盘，苹果期货持仓量：+4628手至82622手。栖霞产区冷库交易依旧一般，客商好货近期行情稍有好转，略有偏硬趋势，果农一般货源交易依旧困难，行情弱势依旧，买卖议价成交，行情混乱；目前纸袋晚富士80#以上价格在3.00元/斤左右（片红，一二级，果农货）；纸袋晚富士80#以上价格3.30元/斤左右（条纹，一二级，果农货）。苹果产区交易两极分化情况凸显，包括陕西、山东等库存好货交易呈现稳中偏硬趋势，果农一般货源交易迟缓，尤其山东产区，果农一般货源实际交易价格继续偏弱滑落。
二、橡胶宏观政策继续支撑
3月7日，橡胶期货主力合约收跌0.25%至13725.0元。3月7日收盘，橡胶期货资金整体流出3001.41万元。橡胶现货价格：国产全乳胶：13050 元/吨，泰烟三片：16400 元/吨，越南3L 标胶：12650 元/吨，20 号胶：11850 元/吨。合艾原料价格：烟片：76.49 泰铢/公斤，胶水：68.25 泰铢/公斤，杯胶：52.8 泰铢/公斤，生胶：72.9 泰铢/公斤。橡胶前高压力附近承压回调，符合预期。节后趋势性反弹触碰前高位置，关注主力 14000 元/吨附近或出现回调波动。供给面，全球橡胶供应逐渐过渡至淡季，供应量收缩的同时，原料价格高位。
三、铅价上方压力仍较明显 碳酸锂市场博弈空间尤在
3月7日，碳酸锂期货主力合约收涨0.27%至113000.0元。3月7日收盘，碳酸锂期货持仓量：+3639手至215643手。周四碳酸锂期货价格震荡偏弱运行，现货价格小幅上涨。SMM 电碳价格较昨日上涨 1000 元/吨，工碳价格上涨 1500 元/吨。SMM 口径下现货贴水 04 合约 0.365 万元/吨。供给与需求的扰动预期均未落地，市场博弈空间尤在。但在进口规模大幅增长确定影响下，多头情绪略有缓和。现货市场成交尚未回暖，期现联动较弱，表明预期与现实依然存在矛盾，短期锂价仍在预期扰动影响下维持高位震荡。
（亚汇网编辑：书瑶）
