2024-03-17 16:41:44
沪深300股指期货（IF）主力合约涨0.49%，上证50股指期货（IH）主力合约涨0.28%，中证500股指期货（IC）主力合约涨1.6%，中证1000股指期货（IM）主力合约涨2.19%。2年期国债期货（TS）主力合约涨0.03%，5年期国债期货（TF）主力合约涨0.07%，10年期国债期货（T）主力合约涨0.14%，30年期国债期货（TL）主力合约涨0.37%。布伦特原油突破85美元/桶，日内涨0.41%。现货铂金刚刚突破940.00美元/盎司关口，最新报939.95美元/盎司，日内涨0.58%； Nymex铂金期货主力最新报947.7美元/盎司，日内涨1.28%；豆油期货主力日内涨幅达到1.02%，报7886元/吨。美无铅汽油期货主力刚刚突破2.6900美元/加仑关口，最新报2.6903美元/加仑，日内跌0.09%。
交易行情热点：
热点一：国债期货
因 2 月经济数据公布后显示基本面有好转，CPI 同比由负转正，超预期增长 0.7%，此外 1-2 月进出口总值 6.61 万亿元，同比增长8.7%，创历史同期新高，其中，出口 3.75 万亿元，增长 10.3%；进口 2.86 万亿元，增长 6.7%；贸易顺差 8908.7 亿元，扩大 23.6%，债市价格有所调整，国债期货下行。而由于此前上涨较大，多头方亦在近期有止盈离场意愿，使得期债价格波动。3 月 12 日，本策略触及止损区间 103.8 附近，考虑到风险控制因素，建议及时止损离场。短期止盈盘释放超预期，按照策略设定止损，但债市多头环境尚未扭转，可以等待调整企稳后再择机入场。
热点二：螺纹钢
现货报价，杭州螺纹钢 HRB400E 20mm 汇总价收于 3660 元/吨（-60），上海热卷 4.75mm 汇总价 3800元/吨（-70），唐山钢坯 Q235 汇总价 3410 元/吨（-50）。随着劳务人员到岗和项目开工率提高，钢材需求加速回升，而供应一直处于低位，近期多家钢厂开启减产，4 月螺纹供需或阶段性错配。下游，房地产销售不佳，需求预期较弱；钢材直接出口情况仍不错，1-2 月周均值高于去年同期，不过有传闻称钢坯出口或加关税。据百年建筑调研，全国 10094 个工地开复工率 62.9%，农历同比降 13.6 个百分点，劳务上工率 57.5%，农历同比降 10.7 个百分点，资金到位率 44.7%，地产用材消费量同比降幅较大，新项目明显减少。宏观上，设备更新以及“三大工程”利好远月而非近月；基本面，多家钢厂开启减产，随着需求持续回升，4 月螺纹可能呈现供需错配，预计后期钢材价格先跌后涨。
热点三：甲醇
现货报价，江苏 2745（20），广东 2625（20），鲁南 2410（5），内蒙古 1950（0），CFR 中国主港 279.5（7）。内地方面，国内开工率有所下滑，内地逐步公布 3-4 月春检计划，春检量级尚可，神木化学 3 月附近计划检修 15 天，榆林凯越 3 月附近待定计划检修 40 天，达州钢铁预计 3 月 31 日检修，久泰托县3 月底检修 15-20 天，鄂能化 3-4 月计划检修，兖矿计划 3-4 月检修，远兴 4 月计划检修 30 天。港口方面，上周卓创港口库存总量在 72.1 万吨，较上一期数据减少 4.7 万吨，有所去库。海外方面，马石油甲醇 2 期 170万吨/年装置故障停车，初步预估为期 1 周，伊朗 ZPC 甲醇 165+165 万吨/年两套装置目前均处开车状态，负荷均在 5 成左右运行，伊朗 FPC100 万吨/年甲醇装置临时停车，预计仅为短停，关注 3 月初重启动态，Kimiya165万吨/年甲醇装置和 Sabalan PC165 万吨/年甲醇装置都已重启。需求方面，兴兴 MTO 开工负荷不满，3 月宁波富德及南京诚志有检修预期，关注兑现情况。综上，国内春检计划逐步公布，量级尚可，开工有所下滑，港口方面伊朗已逐步复工，但预估 3 月甲醇到港量仍偏少，甲醇港口基差维持较强态势，预计 3-4 月甲醇平衡表进入去库阶段，近期甲醇维持震荡偏强格局。
行业政策要闻：
一、中信期货与太平财险携手共谱荔浦乡村振兴新篇章
2024年3月7日，一场关于生猪产业的创新交流会在荔浦市政府会议室举行。中信期货广西分公司与太平财险广西分公司、桂林分公司及荔浦支公司共聚一堂，与荔浦财政局副局长雷秀光深入探讨生猪“保险+期货”项目的实施细节。此次会议标志着荔浦生猪产业的风险管理迈入一个全新阶段。
荔浦作为农业大县，生猪养殖业是当地重要的支柱产业之一。近年来，荔浦积极响应乡村振兴号召，不断推进农业现代化发展。然而，生猪价格波动和疫情风险始终是困扰农户的两大难题。为有效应对这些挑战，县财政局一直在探索更加科学的风险管理机制。
在这样的背景下，中信期货广西分公司与太平财险广西分公司带来了一个创新解决方案——生猪“保险+期货”项目。在会上，太平财险汇报了去年大商所生猪“保险+期货”项目的赔付情况，提出了今年希望以“政府+农户+期货公司”的合作模式开展，为荔浦生猪产业提供更全面和稳定的风险保障。荔浦财政局副局长雷秀光表示，县政府高度重视农业产业的可持续发展，特别是生猪产业的稳定对于保障民生有着重要意义，对太平财险和中信期货提出的“保险+期货”项目表示兴趣，并希望能进一步了解项目的操作流程、风险控制及实施细节。
二、证监会副主席李超：四项政策文件突出“强本强基”和“严监严管”
3月15日，国新办举行解读强监管防风险推动资本市场高质量发展有关政策新闻发布会。证监会副主席李超在会上表示，为深入贯彻落实中央经济工作会议精神，证监会会同相关部委，经过研究听取各方面意见，集中发布《关于严把发行上市准入关从源头上提高上市公司质量的意见（试行）》等四项政策文件。
三、证监会：切实加强从严监管 把严的导向体现到监管执行、监管效果等各方面
近日，中国证监会党委制定印发《关于落实政治过硬能力过硬作风过硬标准全面加强证监会系统自身建设的意见》（以下简称《意见》），明确了未来一个时期证监会系统自身建设的努力方向、目标任务和具体举措，为一体推进资本市场强监管防风险促高质量发展、建设中国特色资本市场提供坚强政治保证和组织保证。
后市展望：
一、花生：市场购销谨慎 短期观望为主
3月14日，花生期货主力合约收跌0.44%至8998.0元。3月14日收盘，花生期货资金整体流出1518.03万元。国内花生品种间行情表现分化，白沙走货不快，大花生价格较为稳定。 辽宁兴城上货100车左右，花育23报价4.80-4.85元/斤，成交以质论价。近期来看，产区余量相对充足，基层出货意愿表现不一，中间商多按需补库，陆续补库对现货有所支撑。目前来看油厂对原料存在一定需求，但提价收购意愿偏低，短期市场表现供应紧平衡状态，后市关注市场需求情况以及油厂收购动态。
二、生猪：肥标价差支撑压栏情绪 现货仍有一波压力
3月14日，生猪期货主力合约收跌1.09%至14990.0元。3月14日收盘，生猪期货持仓量：-4242手至70353手。昨日现货震荡，全国均价14.49元/公斤，较前一日下跌0.07元/公斤。其中河南均价为14.52元/公斤，较前一日下跌0.03元/公斤；辽宁均价为14.05元/公斤，较前一日下跌0.18元/公斤；四川均价为14.55元/公斤，较前一日下跌0.05元/公斤；广东均价为15.35元/公斤，较前一日下跌0.05元/公斤。现货价格维持震荡结构，需求淡季，价格缺乏支撑提振，规模场仍有一定压栏增重，肥标价差较高，给出一定压栏利润。一季度出栏高位预期存在，后续供应压力还将继续释放，暂未看到大涨驱动，但底部有二次育肥入场承接，区间窄幅波动。
三、纸浆整体震荡偏强 玻璃日熔量回升速度放缓
3月14日，玻璃期货主力合约收跌0.95%至1571.0元。3月14日收盘，玻璃期货资金整体流出1.88亿元。需求端，虽然主力纸企上调价格，但是市场出货表现并不好。基于成本面看原料端价格偏强波动，纸企利润压缩，纸企被动上调价格是必然措施。后市来看，终端消费表现很难有大的提振，需求涨势或将放缓。综合来看，成本端持续提价为浆价提供有力支撑，虽需求端有提振放缓，但纸浆整体震荡偏强。
（亚汇网编辑：书瑶）
