2024-04-07 16:04:38
沪深300股指期货（IF）主力合约跌0.28%，上证50股指期货（IH）主力合约跌0.25%，中证500股指期货（IC）主力合约涨0.01%，中证1000股指期货（IM）主力合约跌0.38%。美无铅汽油期货主力刚刚触及2.8100美元/加仑关口，最新报2.8100美元/加仑，日内涨0.57%。现货铂金刚刚突破930.00美元/盎司关口，最新报930.15美元/盎司，日内跌0.83%； Nymex铂金期货主力最新报939.4美元/盎司，日内跌1.39%；
交易行情热点：
热点一：螺纹钢
现货，杭州螺纹钢 HRB400E 20mm 汇总价收于 3490 元/吨（+40），上海热卷 4.75mm 汇总价 3750 元/吨（+20），唐山钢坯 Q235 汇总价 3300 元/吨（+40）。（数据来源：Mysteel）欧元区 3 月制造业 PMI 终值 46.1，高于预期的 45.7，制造业的复苏利好热卷需求。中钢协会议号召钢厂要按照“三定三不要”原则，根据市场需求调节生产节奏，切不可市场需求稍见好转就大幅增产。基本面，螺纹产量偏低，去库幅度明显，表需保持回升，但同比低于去年水平；热卷产量增长较快，华南地区库存压力较大，表需似已见顶；钢材出口情况尚可，暂未出现下滑趋势。整体钢材基本面继续改善，且有可能尚未见顶，但需求的强度弱于去年，对原料形成较大利空。总结来看，4 月钢材需求预期随着制造业指数企稳而向好，成材自身供需持续改善，清明节前成交放量，价格反弹。不过铁水产量偏低下原料过剩情况仍存，后期价格走势主要取决于清明节后成材去库和铁水复产情况。
热点二：PX
现货报价，PX FOB 韩国主港 1041 美元/吨（4.33），PX CFR 中国主港 1064 美元/吨（4.33）；石脑油 CFR 日本 710.13 美元/吨（-1.37）。期货方面，昨日在成本与宏观共振下，PX 价格延续反弹趋势，价格逼近前端压力位置。成本端，原油价格中枢继续上移，对 PX 支撑转强。供需来看，上周国内 PX 产量为 73.28 万吨，环比稳定，周均产能利用率 87.37%，与前期持平，亚洲开工小幅回升至78.1%，供应始终维持相对高位，对于盘面压制较大。需求端，PTA 周产能利用率 76.92%，环比-4.06%，预计英力士 3#重启，台化 2#出料，仪化 3#计划试车。总体而言，成本端国际油价持续走强，对于 PX 走向存在一定方向上指引，但是由于 PX 自身供需较弱，涨幅整体不及原油，估值继续压缩，尤其是在供应始终维持高位，而下游 PTA 新投产与检修并存，对于 PX 需求端的支撑有限，后市来看，供应过剩格局依旧压制盘面价格，预计短期随成本波动为主。原料价格高位回落；下游开工不及预期；装置临时性检修。
热点三：豆粕
现货方面，美豆CNF 价519 美元/吨（-3），巴西豆 CNF价 475 美元/吨（-1），阿根廷豆 CNF 价为 480.92 元/吨（-3.86），张家港豆粕成交为 3420 元/吨（-60），大连豆粕成交价为 3520 元/吨（-10）。新作种植面积符合预期，美豆延续震荡运行。巴西大豆收获过半，但是收割进度低于往年水平，卖压仍然存在，但是升贴水下降幅度预计相对有限。目前大豆市场缺乏题材指引，预计延续震荡运行，关注南美大豆上市对升贴水的影响。豆粕延续震荡运行。美农报告对盘面指引有限，豆粕延续前期走势，当前豆粕成交量有所回落，下游需求无明显亮点，同时 4 月将迎来大豆大量到港，豆粕预计存在一定压力，关注 4 月大豆到港与豆粕累库情况。
行业政策要闻：
一、香港财政司副司长黄伟纶：全面、明确的监管制度是促进虚拟资产可持续发展的关键
香港特别行政区财政司副司长黄伟纶今日出席“2024香港Web3嘉年华”开幕礼致辞时表示，我们将继续推动更多业界参与，并透过适时发放资讯、全面公众教育等多管齐下的方式，促进本港虚拟市场稳健和负责任的发展。他指，目前，来自内地、欧美等20多个国家和地区逾220间Web3相关公司，已在香港设立办事处，当中包括虚拟资产交易所、区块链基础设施公司、区块链网络安全公司、虚拟货币钱包和支付公司。黄伟纶表示，政府会在促进发展和适当监管之间取得平衡，特别是在虚拟资产领域，我们认为全面、明确的监管制度，是促进其可持续发展的关键。
二、沙特交易所CEO：多方面加强与中国市场合作
沙特交易所行政总裁Mohammed Al-Rumaih表示：中国对我们来说是一个非常重要的市场。我们合作进行了指数成分等指数研究，数据分析、企业行动、ESG，我们也交流专业知识。我们的市场结构之间存在显著的相似之处，这进一步加强了我们的合作。为推动沙特与中国的合作迈上新台阶，我们积极鼓励境外发行人考虑在沙特资本市场上市，经过与合作伙伴交易所的努力，我们已经收到了查询。我们现在正在寻求建立基础设施，以便能够在我们感兴趣的多个市场进行双重和交叉上市。
三、何立峰同美财政部部长耶伦会谈
中美经贸双方牵头人、国务院副总理何立峰和美财政部部长耶伦于4月5日至6日在广州举行多轮会谈，双方围绕落实中美元首重要共识，就两国及全球宏观经济形势、中美经济关系及全球性挑战进行了深入、坦诚、务实、建设性的交流，一致同意在中美经济和金融工作组项下讨论中美及全球经济平衡增长、金融稳定、可持续金融、反洗钱合作等议题。中方就美方对华经贸限制措施表达严重关切，并就产能问题作出充分回应。双方同意继续保持沟通。
后市展望：
一、热卷交投氛围冷清 下游终端低价采购为主
4月3日，热卷期货主力合约收跌0.79%至3659.0元。4月3日收盘，热卷期货持仓量：+20429手至816573手。周三HC2405合约冲高回落，现货市场报价涨跌互现。本期热卷周度产量再度增加，而库存量去化缓慢，表观需求由增转降。随着期价回调，市场信心受挫，午后现货价格小幅下调，交投氛围冷清，下游终端低价采购为主。短线多空分歧较大，行情仍有反复，注意操作节奏。
二、锡锭库存持续走高 镍成本支撑转弱
4月3日，沪锡期货主力合约收涨0.08%至227900.0元。4月3日收盘，沪锡期货资金整体流出316.60万元。长江有色锡 1# 的平均价为 226870 元/吨。上游云南 40%锡精矿报收 205000 元/吨。早盘沪锡价格维持横盘波动，下游企业对当前价位多持观望态度，大部分贸易企业反应依旧以零散成交为主，少数贸易企业成交 20 吨左右。国内锡锭库存持续走高，海外锡锭库存持续去化，内外库存走势分化，后续锡价高位震荡行情预计延续，国内参考运行区间：215000- 240000 元/吨。LME-3M 参考运行区间：26000-29000 美元/吨。
三、美经济数据超预期增长 原油或将维持偏强震荡
4月3日，原油期货主力合约收涨2.31%至660.9元。4月3日收盘，原油期货资金整体流出1701.65万元。现货报价：英国即期布伦特 90.23 美元/桶（+3.09）；美国 WTI 85.15 美元/桶（+1.44）；阿曼原油 87.98美元/桶（+1.54）；俄罗斯ESPO 83.02美元/桶（+0.89）。近期 OPEC+成员国重申将严格执行减产协议至二季度对油价有较强支撑，同时俄乌冲突直接影响了俄罗斯方面的成品油生产和供应，叠加上中东局势有升级趋势以及中美经济数据超预期增长，预计短期原油将维持偏强震荡。
（亚汇网编辑：书瑶）
